Co to jest sufit?
W finansach pułap jest maksymalnym dozwolonym poziomem w transakcji finansowej. Termin ten można zastosować do różnych czynników, takich jak stopy procentowe, salda pożyczek, okresy amortyzacji i ceny zakupu.
Pułapy są często stosowane do kontrolowania ryzyka poprzez nałożenie górnej granicy wielkości lub kosztu możliwej dla danej transakcji.
Kluczowe dania na wynos
- Pułapy są górnymi limitami, które można zastosować do różnych aspektów transakcji finansowej. Są one powszechnie stosowane do czynników takich jak stopy procentowe, okresy amortyzacji lub główny bilans pożyczek. Pułapy służą do kontroli ryzyka. Na przykład z perspektywy pożyczkodawców można je wykorzystać do kontrolowania ryzyka niewypłacalności dłużników.
Jak działają sufity
Istnieje wiele rodzajów pułapów stosowanych na współczesnych rynkach finansowych. Typowym przykładem jest kontrola czynszu, która nakłada górną granicę lub „pułap” na czynsz, który właściciele mogą pobierać od swoich najemców. Inne popularne przykłady obejmują górne limity nałożone przez banki na wielkość lub częstotliwość elektronicznych transferów środków; maksymalne dopuszczalne stopy procentowe dla kredytów konsumpcyjnych; lub najwyższą dopuszczalną cenę za regulowane narzędzie.
Pułapy są również powszechnie stosowane w raportach badawczych i prognozach analityków finansowych. Na przykład modele finansowe mające na celu oszacowanie bieżącej wartości i przyszłych perspektyw rozwoju firmy często zawierają zakresy wartości z pułapem określającym górną granicę szacunkowej wartości firmy. Podobnie są często uwzględniane jako scenariusz „optymistyczny” lub „najlepszy przypadek” w prognozach analityków dotyczących ściśle przestrzeganych wskaźników, takich jak ceny akcji i szacowany zysk na akcję (EPS).
Produkty kredytowe o zmiennym oprocentowaniu często zawierają również pułapy stóp procentowych w rezerwach na pożyczki. Zgodnie z tymi przepisami stopy procentowe mogą rosnąć przez cały okres kredytowania, ale tylko do z góry określonego poziomu maksymalnego. Podobnie umowy te mogą również zawierać minimalny poziom odsetek lub „dolną granicę”, która chroni kredytodawcę przed niekontrolowanym spadkiem dochodów z odsetek.
Innym wynikającym z tego przykładem pułapu finansowego jest pułap zadłużenia Stanów Zjednoczonych, który jest prawnie obowiązującym ograniczeniem całkowitej wielkości długu publicznego. W ostatnich dziesięcioleciach Kongres musiał kilkakrotnie podnieść pułap zadłużenia, aby zapobiec potencjalnemu niewykonaniu zobowiązania lub zaleganiu ze spłatami długu publicznego.
Przykład sufitu w świecie rzeczywistym
Podobne, ale mniej głośne przykłady można znaleźć na komercyjnym rynku kredytowym, gdzie limity kredytowe dotyczące pożyczek można również wykorzystać w celu ograniczenia szeroko zakrojonego ryzyka kredytowego. Na przykład rządy stanowe i federalne mogą mieć pułapy zadłużenia, które są wdrażane w oparciu o wymogi jakości kredytowej.
W niektórych sytuacjach indywidualni pożyczkobiorcy mogą również napotkać pułapy kwoty pieniędzy, które mogą pożyczyć. Jednym z takich przykładów są odwrócone hipoteki, które mają regulowane pułapy dożywotnich odpisów kapitałowych dla kredytobiorców w wieku 62 lat lub starszych.
