Według Moody's Investors Services, zakup oprogramowania, migracja do systemów chmurowych i inwestycje w celu zwiększenia możliwości cyfrowych powinny razem wywołać gwałtowny wzrost zysków firmy IT w ciągu najbliższych kilku lat.
W notatce badawczej, przekazanej przez Barrona, analityk Stephen Sohn i jego koledzy przewidzieli, że tacy jak Adobe Systems Inc. (ADBE), Microsoft Corp. (MSFT), NetApp Inc. (NTAP), Oracle Corp. (ORCL) i Salesforce.com Inc. (CRM) zapewni zyski, które z łatwością wyprzedzą globalny wzrost gospodarczy. Agencja ratingowa podniosła perspektywę zdywersyfikowanych zasobów IT ze „stabilnych” na „dodatnie”, opierając się na przekonaniu, że EBITDA w całym sektorze wzrośnie w tym roku o około 7, 5%, co stanowi ponad dwukrotność globalnej prognozy wzrostu PKB na poziomie 3, 4%.
Wszystkie oczy na Microsoft
Moody's zidentyfikował Microsoft jako największego beneficjenta branżowych sterowników strukturalnych. W raporcie Sohn i jego koledzy prognozują, że firma z Redmond w stanie Waszyngton wygeneruje około 28% wzrostu EBITDA w całym sektorze, gdy zrealizowane zostaną dobrze ukierunkowane inwestycje.
„Microsoft będzie nadal osiągał większą dźwignię operacyjną z powodu silniejszego wzrostu przychodów, ponieważ znaczące inwestycje firmy w ostatnich latach ustępują, a nowe oferty chmurowe zyskują mocne przyjęcie ”- napisali analitycy. „Inwestycje Microsoft są ukierunkowane na wiele z tych samych segmentów rynku, co reszta naszej grupy proxy, w tym na infrastrukturę centrum danych, bazę danych i oprogramowanie zwiększające wydajność w chmurze, które częściowo kompensują nieznacznie malejący popyt na komputery osobiste”.
Chmura obliczeniowa
Jednym z największych motorów wzrostu, który ma zwiększyć sprzedaż Microsoft i innych nazwisk w tym sektorze, jest przetwarzanie w chmurze. Analitycy napisali, że technologia „będzie nadal zakłócać tradycyjne wzorce zakupów IT dla przedsiębiorstw”, biorąc pod uwagę „przyspieszenie wdrażania dostawców publicznych chmur obliczeniowych, takich jak AWS Amazon.com Inc. (AMZN), Azure Azure, Alphabet Inc. (GOOGL) Google Cloud i Facebook Inc. (FB). ”
Moody's dodał, że te schematy wydatków mogą również „przynosić korzyści dużym, tradycyjnym dostawcom sprzętu”, takim jak International Business Machines Corp. (IBM), Dell i Hewlett Packard Enterprise Co. (HPE). Wszyscy trzej „zapewnią sprzęt i rozwiązania cyfrowe w centrum danych”, twierdzili analitycy, zanim ostrzeżą, że „będą musieli również zmierzyć się z pewnym poziomem utowarowienia produktów i presją cenową”.
Usługi informatyczne
Oczekuje się, że trwająca migracja do chmurowych systemów informatycznych przyniesie korzyści także firmom świadczącym usługi IT. Moody's powiedział, że Accenture Plc. (ACN), Cognizant Technology Solutions Corp. (CTSH) i DXC Technology Company (DXC) zostaną wezwane „do zarządzania procesem przenoszenia obciążeń IT na prywatne i publiczne systemy chmurowe”, podczas gdy duże firmy programistyczne, w tym Microsoft, Oracle, SAP SE (SAP) i Salesforce prawdopodobnie skorzystają na „rozwoju ofert opartych na chmurze, oprogramowania jako usługi (SaaS)”.
Moody's jest przekonany, że sterowniki te mogą pomóc zrekompensować spadek sprzedaży licencji na lokalne oprogramowanie. Przewiduje również, że popyt na komputery osobiste, będący przeszkodą dla firm takich jak Microsoft, może nieznacznie wzrosnąć po kilku trudnych latach.
Mam nadzieję, że do HDD
Wreszcie, agencja kredytowa przewidziała dobre perspektywy dla specjalistów Western Digital Corp. (WDC), firmy Seagate Technology Plc, dla dysków twardych (HDD). (STX) i Micron Technology Inc. (MU), pomimo nadchodzącego zagrożenia pamięci flash. Analitycy Moody's oczekują, że przychody z HDD będą „nieznacznie rosły”, ponieważ w ciągu następnych 12–18 miesięcy będzie „brak wystarczającej ilości pamięci flash, aby zaspokoić duże zapotrzebowanie na pojemność pamięci”.
