Co to jest zdefiniowany portfel
Zdefiniowany portfel to fundusz inwestycyjny, który inwestuje w z góry określony zestaw obligacji, akcji lub obydwu, wybranych przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych. Podobnie jak niektóre klasy funduszy wspólnego inwestowania, fundusze są zamknięte i nie są aktywnie zarządzane. Podobnie jak fundusz wspólnego inwestowania, fundusz zamknięty to fundusz inwestycyjny z pulą, którego menedżer nadzoruje portfel. Podnosi stałą kwotę kapitału poprzez pierwszą ofertę publiczną (IPO). Fundusz jest następnie strukturyzowany, notowany i sprzedawany jak akcje na giełdzie.
PRZEŁAMANIE Zdefiniowanego portfela
Zdefiniowany portfel, podobnie jak inne typy portfeli, to zbiór aktywów finansowych, takich jak akcje, obligacje, towary, waluty i ekwiwalenty środków pieniężnych, a także ich odpowiedniki w funduszach, w tym fundusze wzajemne, będące przedmiotem obrotu giełdowego i fundusze zamknięte.
W określonym portfelu papiery wartościowe są stałe, a jednostki można sprzedać dopiero po zakończeniu początkowej fazy zakupu. Jednostki te mają zwykle określony okres trwałości, po którym są likwidowane, a dochody są zwracane inwestorom. Zdefiniowany portfel może handlować po różnych cenach w ciągu dnia handlowego. Podaż i popyt determinują cenę jednostek w określonym portfelu, co może prowadzić do rozbieżności w wycenie w stosunku do wartości netto aktywów bazowych. Fundusze wspólnego inwestowania mogą nie być zsynchronizowane z ich wartościami aktywów netto, ale są wyceniane tylko raz dziennie według wartości aktywów netto na koniec handlu.
Zdefiniowany portfel i tolerancja ryzyka
Portfel inwestycyjny jest podzielony na segmenty o różnej wielkości, reprezentujące różnorodne klasy aktywów i typy inwestycji w celu uzyskania odpowiedniej alokacji portfela zwrotu z ryzyka. Do zbudowania zdywersyfikowanego portfela można wykorzystać wiele różnych rodzajów papierów wartościowych, ale akcje, obligacje i środki pieniężne są ogólnie uważane za podstawowe elementy składowe portfela.
Najbardziej ostrożni inwestorzy budują portfele inwestycyjne zgodne z ich tolerancją na ryzyko i celami. Tolerancję ryzyka można zdefiniować jako stopień zmienności zwrotów z inwestycji, który inwestor jest skłonny zaakceptować, zwłaszcza gdy rynek spada.
Tolerancja ryzyka jest jednym z najważniejszych czynników przy określaniu sposobu inwestowania. Inwestorzy powinni mieć realistyczne zrozumienie swoich możliwości i chęci trawienia dużych zmian wartości swoich inwestycji. Jeśli inwestorzy podejmą zbyt duże ryzyko, mogą być bardziej skłonni do sprzedaży w warunkach spowolnienia na rynku i przegapić odbicie na rynku.
