Firma biotechnologiczna Firma Medicines Company (MDCO) gwałtownie wzrosła do świeżego rekordowego poziomu (ATH) we wtorek po tym, jak Bloomberg poinformował, że Novartis AG (NVS) zamierza przejąć firmę. Szwajcarski producent narkotyków dokłada należytej staranności w The Medicines Company przed potencjalnym zakupem, a inni potencjalni zalotnicy wykazują zainteresowanie, ludzie znający sprawę, twierdzą, zgodnie z historią Bloomberga.
Szepty związane z przejęciem pojawiły się zaledwie jeden dzień po tym, jak The Medicines Company ogłosiło, że jego lek obniżający poziom cholesterolu Inclisiran osiągnął zachęcające wyniki w kilku badaniach fazy 3. Firma planuje złożyć wniosek marketingowy w Agencji ds. Żywności i Leków (FDA) przed końcem roku, a następnie przedłożyć lek europejskim organom regulacyjnym na początku 2020 r. Gdyby umowa się urzeczywistniła, lek uzupełniałby inne terapie oferowane przez Novartis takich jak Entresto, lek na niewydolność serca.
Do tej pory akcje spółki wzrosły w tym roku o ponad 300%, a obecnie kapitalizacja rynkowa wynosi 5, 60 miliardów dolarów na dzień 21 listopada, co sprawia, że wszelkie potencjalne przejęcia są drogie i przyczyniają się do szeregu transakcji farmaceutycznych o wartości wielu miliardów dolarów w 2019 roku.
Perspektywa techniczna dla firmy Medicines
Od czasu najniższego poziomu pod koniec grudnia 2018 r. Cena akcji spółki gwałtownie wzrosła, z wyjątkiem 20% zniesienia w lipcu i sierpniu. Po rozpoczęciu tego miesiąca niewielkim cofnięciem się do 50-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA), akcje zaczęły rosnąć, napędzane pozytywnymi wiadomościami / plotkami omówionymi powyżej. Cena skoczyła o 12, 8% w poniedziałek i podążyła za gwiezdnymi zyskami z gwałtownym wzrostem o prawie 20% we wtorek, osiągając najwyższy wolumen obrotu od marca 2017 r.
Handlowcy, którzy oczekują dalszych zakupów, mogą czerpać zyski, korzystając z wychodzącego świecznika. Na przykład transakcje wyjścia, gdy cena zamknie się poniżej najniższego poziomu z poprzedniego dnia. Zacznij od złożenia pierwszego zlecenia stop poniżej wczorajszego minimum 66, 49 $. Alternatywnie, inwestorzy mogą poczekać na wycofanie się w pobliżu poziomu przełamania 58, 50 USD i znaleźć miejsce pod każdym kolejnym wyższym obrotem. Ta strategia wyjścia wymaga ustawienia pierwszego przystanku poniżej listopadowego zamachu na 49, 16 USD.
StockCharts.com
Ci, którzy chcą handlować The Medicines Company, ale chcieliby zdywersyfikować swoje ryzyko, powinni wziąć pod uwagę te dwa fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego (ETF), które zapewniają umiarkowany poziom ekspozycji na producenta narkotyków. Poniżej dokonujemy przeglądu wskaźników każdego funduszu i analizujemy wykresy.
Invesco S&P SmallCap Health Care ETF (PSCH)
Utworzony w 2010 r. Fundusz ETF (PSCH) firmy Invesco S&P SmallCap Health Care ma mandat inwestycyjny, aby zapewnić podobny zwrot do indeksu S&P SmallCap 600 Capped Health Care. Benchmark obejmuje firmy oferujące produkty, urządzenia i usługi związane z opieką zdrowotną. Około 75% akcji w portfelu funduszu ma kapitalizację rynkową poniżej 2, 7 mld USD. Firma Medicines należy do jednej z większych alokacji ETF z wagą 5, 36%. Handlowcy powinni rozważyć użycie zleceń z limitem w celu zwalczania średniego spreadu funduszu i sporadycznych wolumenów obrotu. PSCH kontroluje aktywa netto w wysokości 452, 33 mln USD, pobiera rozsądną opłatę za zarządzanie w wysokości 0, 29% i zyskał 13, 64% rok do roku (YTD) od 21 listopada 2019 r. Fundusz zwrócił prawie 5% w ciągu ostatnich trzech miesięcy.
Akcje PSCH oscylowały w szerokim zakresie od końca lutego do października. Pogłoski o przejęciu odegrały rolę katalizatora wybuchu powyżej górnej linii trendu we wtorkowej sesji giełdowej - ruch, który może przynieść dalsze zakupy oparte na rozmachu w najbliższych dniach. Ci, którzy decydują się na długi czas, powinni gromadzić zyski w pogoni za kluczowym oporem na poziomie 130 USD. Chroń kapitał handlowy, składając zlecenia stop poniżej wczorajszego minimum na poziomie 120, 85 USD lub poniżej punktu krytycznego na poziomie 120 USD.
Virtus LifeSci Biotech Products ETF (BBP)
Virtus LifeSci Biotech Products ETF (BBP) ma na celu śledzenie wydajności indeksu produktów LifeSci Biotechnology. Inteligentny fundusz beta o wartości 26, 51 mln USD wybiera tylko firmy, które uzyskały aprobatę FDA dla swojego wiodącego leku. Firma Medicines prowadzi fundusz o wadze 4, 80%. Inne znaczące przydziały obejmują ACADIA Pharmaceuticals Inc. (ACAD) na 4, 65% i Seattle Genetics, Inc. (SGEN) na 4, 15%. Średnia płynność w dolarach wynosi około 80 000 USD przez większość dni przy typowym spreadu wynoszącym dziewięć centów. Współczynnik kosztów wynoszący 0, 79% nie jest tani, ale nie wpłynie nadmiernie na okresy wstrzymania transakcji wahających się od pięciu dni do kilku tygodni. BBP do tej pory dodało 17, 39% w tym roku na dzień 21 listopada 2019 r.
Cena akcji ETF przekroczyła górną linię trendu sześciomiesięcznego modelu klina spadającego pod koniec października i od tego czasu nadal rośnie. Cena przekroczyła 200-dniowy wtorek SMA, co wskazuje, że byki mogą chcieć przetestować potrójny top, który powstał na początku tego roku. Inwestorzy, którzy chcą zagrać o 12% w górę, powinni ustalić docelowy zysk w pobliżu potrójnego szczytu na 46 USD i zarządzać ryzykiem, składając zlecenie stop-loss pod 18 listopada na niskim poziomie 39, 62 USD, czyli poniżej 200-dniowego SMA i psychologicznego okrągły numer po 40 USD.
StockCharts.com
