Prezentacja Toma Bruni na Chart Summit 2019 skupiła się na szerokim rynku i tym, jak lubimy, aby nasz proces patrzenia na ten temat był dość prosty. Podczas gdy ta prezentacja obejmowała wiele naszych metod pomiaru wewnętrznych elementów rynku, w tym poście chcemy udostępnić statystyki, które opublikowaliśmy w ten weekend, które pomagają zapewnić cenny kontekst wokół rajdu rynkowego od 24 dołków.
Poniższa tabela przedstawia główne indeksy USA, które pokrywamy, ze statystykami wydajności z ważnych punktów przegięcia: szczytów ze stycznia 2018 r., Maksimum z września 2018 r. I minimum z 24 grudnia.
Mamy również wymienione dodatkowe statystyki, takie jak procent poniżej 52-tygodniowego maksimum i powyżej 52-tygodniowego minimum, dni od tych zdarzeń, niezależnie od tego, czy dzienny odczyt wskaźnika siły względnej (RSI) jest w przedziale uparty lub niedźwiedzi, oraz czy ceny są wyższe ich 200-dniowa średnia krocząca. Kolumny, na które chcemy teraz zwrócić uwagę, to pierwsze trzy.
Wszystkie wykresy gwiezdne
Rajd z najniższych wartości w grudniu był ostry, a wszystkie 27 indeksów było dodatnie, a średni zwrot z inwestycji wyniósł 17, 79%. Patrząc na te statystyki tylko z jednego przedziału czasowego, można dojść do wniosku, że wyszliśmy z lasu i że zapasy wróciły do trybu rajdowego… jednak cofnięcie się do rekordowych poziomów ze stycznia lub września 2018 r. Przedstawia zupełnie inną historię. Tylko 2 z 27 indeksów przewyższają maksima ze stycznia 2018 r., A mediana zwrotu wyniosła -4, 56%.
Hossy na giełdach zaczynają się, gdy przekroczą swój poprzedni szczyt, więc dopóki tego nie zrobimy, statystyki te przemawiają za bardziej „gorącym bałaganem” zakresu handlowego niż cokolwiek innego.
Kolejnym ważnym wynosem z tej tabeli są liczby wyników. Patrząc na zewnętrzne ogony wykonawców, możemy dostrzec trendy, w których chcemy brać udział z długiej i krótkiej strony. Wśród najlepszych wyników w obu przedziałach czasowych są czynnik wzrostu i sektor technologii, podczas gdy współczynnik wartości znacznie się opóźnia.
