Co to jest handel ręczny?
Handel ręczny jest procesem handlowym, który polega na podejmowaniu przez ludzi decyzji dotyczących zawierania transakcji i wychodzenia z nich. Kontrastuje to z automatycznym lub automatycznym handlem, który wykorzystuje programy, które inicjują transakcje w oparciu o ludzkie kryteria instruktażowe. Handlarze często wykorzystują programy komputerowe w celu konsolidacji informacji. W niektórych przypadkach mogą również ustawić automatyczne wskaźniki ostrzegające o potencjalnych możliwościach handlu. Jednak we wszystkich przypadkach wymagany jest wkład człowieka w celu autoryzacji transakcji w przypadku handlu ręcznego.
Kluczowe dania na wynos
- Handel ręczny ma miejsce wtedy, gdy transakcje są wprowadzane przez człowieka, a nie przez komputer lub program. Ręczni handlowcy często nadal korzystają z programów i technologii w podejmowaniu decyzji handlowych. Handel ręczny i handel automatyczny mają zarówno zalety, jak i wady. Każda osoba decyduje, co dla niej działa.
Zrozumienie handlu ręcznego
Trwa debata na temat tego, czy automatyczny handel jest wskazany czy nie. Niektórzy inwestorzy uważają, że handel ręczny jest lepszy, ponieważ do oceny trendów rynkowych i kontroli ryzyka wymagana jest ludzka ocena. Uważają, że właściwym miejscem dla automatyzacji jest monitorowanie danych i konsolidacja ich w celu interpretacji przez człowieka.
Zwolennicy zautomatyzowanego handlu twierdzą, że ta metoda jest lepsza, ponieważ eliminuje irracjonalne zachowania ludzkie z równania. Handel automatyczny opiera się również na zasadach i statystykach, podczas gdy handel ręczny może być oparty na większej ilości emocji. Nie zawsze musi tak być, ponieważ handlarz ręczny może oprzeć swoją strategię na logice, statystykach i dyscyplinie.
Zautomatyzowane systemy transakcyjne - zwane także mechanicznymi systemami transakcyjnymi, algorytmicznym, automatycznym lub systemowym - pozwalają handlowcom na ustalenie szczegółowych zasad dla wejść i wyjść handlowych, które po zaprogramowaniu mogą być automatycznie wykonywane za pomocą komputera. Systemy automatyczne nadal muszą być budowane przez człowieka, co oznacza, że nadal są podatne na błędy ludzkie, z wyjątkiem błędów występujących w kodzie programowania, a nie podczas wykonywania kodu. Zautomatyzowany handel zazwyczaj zmniejsza liczbę błędów, takich jak błędy grubego palca, które są bardziej powszechne w handlu ręcznym, ale nadal występują błędy w programowaniu lub wdrażaniu zautomatyzowanego systemu.
Czas pokaże, czy komputery są lepsze od ludzi w alokacji kapitału. Tymczasem wielu inwestorów czuje się bardziej komfortowo, gdy człowiek wykonuje ręcznie zlecenia kupna i sprzedaży. „Awarie flash” są bolesnym przypomnieniem, że przekazywanie decyzji inwestycyjnych komputerom nie jest pozbawione ryzyka. Najbardziej oczywistym przykładem jest Flash Crash z maja 2010 r. W ciągu 36 minut popularne indeksy, w tym S&P 500, Dow Jones Industrial Average i Nasdaq Composite, bardzo szybko załamały się i odbiły. Dow spadł prawie o 9% w ciągu kilku minut.
Po tym odcinku zarówno handlowcy, jak i organy regulacyjne obwinili zautomatyzowane komputerowo systemy transakcyjne utworzone w celu realizacji szybkich zamówień kupna i sprzedaży. Od tego czasu inwestorzy i zarządzający pieniędzmi nie zapomnieli o destabilizującym potencjale rynkowym strategii inwestycyjnych sterowanych komputerowo.
Ręczne strategie handlowe
Każda strategia polega na tym, że człowiek składający zlecenia kupna i sprzedaży jest strategią handlu ręcznego.
Niektóre popularne style handlu obejmują kupno i wstrzymanie. Wtedy inwestor kupuje inwestycje, które ich zdaniem będą zyskiwać na wartości w długim okresie. Ponieważ transakcje są rzadkie, często są wykonywane ręcznie, gdy pojawia się okazja. Inwestor może sprzedawać po z góry określonej cenie lub gdy wskaźnik techniczny lub wskaźnik podstawowy przesuwa się, aby wskazać, że nadszedł czas wyjścia.
Swing trading może być ręczny lub automatyczny i obejmuje zawieranie transakcji, które trwają od kilku dni do kilku miesięcy. Ogólnym pomysłem jest uchwycenie większości oczekiwanego ruchu cenowego podczas trendu lub przedziału cenowego, a następnie wyjście i przejście do następnej okazji.
Handel dzienny może być ręczny lub automatyczny i obejmuje dokonywanie wielu transakcji dziennie, wykorzystując ruchy cen w ciągu dnia.
Przykład handlu ręcznego w realnym świecie
Jim jest traderem. Szuka możliwości wprowadzenia silnie trendujących akcji wokół 100-dniowej średniej ruchomej (MA), a następnie używa 100-dniowej MA jako wyjścia.
Wymaga to ręcznego handlu, ponieważ jest pewien podmiotowość, gdy wchodzi on w handel. Subiektywność nie przekłada się zbyt dobrze na zautomatyzowany system.
Na przykład Jim często lubi obserwować, jak wzrost akcji spada poniżej 100-dniowego MA, ale tylko nieznacznie, a następnie wzrósł powyżej, powodując jego długi handel.
Gdy jest już w handlu, wychodzi, gdy cena ponownie przekroczy 100 dni.
Cena również nie może być przesuwana w bok. Musi być w trendzie wzrostowym. Pomaga to uniknąć scenariuszy bicia piły, które występują, gdy cena porusza się w tę iz powrotem po MA, gdy porusza się w bok.
W 2017 r. Netflix (NFLX) rósł. Opadł krótko na 100 dni, tworząc trochę miejsca poniżej linii, a następnie wrócił z powrotem powyżej. Jim kupił. Pod koniec tego roku Jim sprzedał, gdy cena spadła poniżej 100 dni.
Wykres dzienny Netflix z przykładami ręcznego handlu. TradingView
Wkrótce po sprzedaży cena znalazła wsparcie w ciągu 100 dni, a potem zaczęła z niej rosnąć. Jim kupił ponownie. Ta transakcja trwała przez większość roku, dopóki cena nie spadła ponownie poniżej 100 dni. Jim sprzedał swoją pozycję.
Niedługo potem cena, wciąż w trendzie wzrostowym, wróciła powyżej MA, a Jim poszedł długo. Musiał sprzedać kilka dni później, ponieważ akcje Netflix nadal spadały. W tym momencie trend wzrostowy był kwestionowany, a cena szarpała MA. Jest to sytuacja, której Jim lubi unikać i dlatego postanowił nie handlować żadnym crossoverem, który miał miejsce w pozostałej części 2018 i 2019 roku. Tego rodzaju subiektywnego podejmowania decyzji bardzo trudno jest zaprogramować na komputerze. Dlatego Jim lubi ręcznie umieszczać wszystkie swoje transakcje.
