Fundusze notowane na giełdzie (ETF) wypłacają pełną dywidendę związaną z akcjami przechowywanymi w ramach funduszy. Aby to zrobić, większość ETF-ów wypłaca dywidendy kwartalnie, utrzymując w ciągu kwartału wszystkie dywidendy wypłacone przez akcje bazowe i wypłacając je akcjonariuszom proporcjonalnie.
Jak alokowane są dywidendy
Jeżeli pozostało 100 akcji ETF, a inwestor posiada 10 akcji tego ETF, byłby właścicielem prawa do 10% całkowitej dywidendy uzyskanej przez ETF. Gdyby ETF składał się z pięciu akcji bazowych wypłacających dywidendy, łączna kwota tych kwartalnych dywidend zostałaby umieszczona w puli i rozdzielona między akcjonariuszy tego ETF na akcję.
ETF wypłacają, proporcjonalnie, pełną kwotę dywidendy pochodzącej z akcji posiadanych w ETF.
Gdyby pięć akcji wypłacających dywidendę wypłacało kwartalną dywidendę w wysokości 1 USD, a ETF posiadała 10 akcji z każdej akcji wypłacającej dywidendę, łączna dywidenda uzyskiwana przez ETF wynosiłaby 50 USD na kwartał. ETF przekaże te 50 USD właścicielom ETF. Inwestor, który był właścicielem 10 akcji ETF, zarabiałby kwartalną wypłatę dywidendy w wysokości 5 USD, ponieważ jest właścicielem 10% ETF i ma prawo do 10% całkowitej wypłaconej dywidendy.
Dwa rodzaje dywidend, które ETF może wypłacić
Istnieją dwa rodzaje dywidend, które ETF może wypłacić: dywidendy kwalifikowane i niekwalifikowane.
- Kwalifikowane dywidendy kwalifikują się do długoterminowych zysków kapitałowych, a akcje bazowe muszą być utrzymywane dłużej niż 60 dni przed datą ex-dywidendy. Dywidendy niekwalifikowane są opodatkowane według zwykłej stawki podatku dochodowego inwestora. Całkowita kwota dywidend niekwalifikowanych posiadanych przez ETF jest równa całkowitej kwocie dywidendy pomniejszonej o całkowitą kwotę dywidend traktowanych jako dywidendy kwalifikowane.
Czy fundusze ETF są wymagane do wypłaty dywidendy?
Emitenci ETF są zobowiązani do wypłaty dywidend zebranych z papierów wartościowych zgromadzonych w ich funduszach. Wpływy z tych dywidend mogą mieć formę wypłaty gotówki lub reinwestycji w dodatkowe akcje (ułamkowe) ETF.
