W czasach problemów na rynku inwestorzy szukają sposobów ograniczenia ekspozycji, nie rezygnując jednak całkowicie z zysków. Chociaż można wybrać zwykłą gotówkę, rzeczywista stopa gotówki jest ujemna; inflacja zmniejsza się, a wartość środków pieniężnych z czasem maleje. Sugeruje Forbes, że zdecydowanie lepiej niż wybierać gotówkę w takich sytuacjach, jest jednym z kilku funduszy ETF, które mają być stabilnymi dostawcami umiarkowanych zwrotów. Wybór jednego lub więcej z tych funduszy pozwala inwestorom ograniczyć ekspozycję rynkową, jednocześnie ciesząc się rozsądnymi zyskami.
Należy zauważyć, że chociaż poniższe ETF-y są zasadniczo zaprojektowane jako stabilne, żadna inwestycja nie jest całkowicie bezpieczna. Na szczęście jednak, mając solidnych sponsorów i płynność, a także duże portfele, te ETFy należą do najbardziej stabilnych i bezpiecznych dróg, jakie inwestor ma, jeśli chodzi o czas na ucieczkę od zmienności rynku.
ETF (SHY) iShares 1-3 Treasury Bond
ETF iShares 1-3 Treasury Bond to doskonały wybór dla ostrożnych inwestorów. Dzięki około 14 miliardom dolarów amerykańskich obligacji skarbowych i obligacji o terminie zapadalności od jednego do trzech lat ETF cieszy się wyjątkową płynnością. Linia iShares firmy BlackRock, Inc. (BLK) jest jednym z najlepiej znanych i najsilniejszych dostawców ETF w branży. Dla inwestorów zaniepokojonych stopami procentowymi warto zauważyć, że wartość SHY spada wraz ze wzrostem stóp procentowych. Wynika to z faktu, że wszystkie jego udziały są instrumentami o stałej stopie procentowej. Z drugiej strony, aktywa SHY są poparte pełną wiarą i uznaniem rządu USA. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: 4 najlepsze fundusze ETF Treasurys .)
iShares krótkoterminowa obligacja korporacyjna ETF (IGSB)
Podobnie jak SHY, krótkoterminowa obligacja korporacyjna iShares ETF jest również oparta na instrumentach o stałym oprocentowaniu z terminem zapadalności od jednego do trzech lat. Chociaż SHY koncentruje się na amerykańskich obligacjach skarbowych, IGSB składa się głównie z korporacyjnych papierów wartościowych. Oznacza to, że chociaż jego wartość również maleje, gdy stawki rosną, podobnie jak SHY, to zwykle utrzymuje aktywa, które płacą wyższe stawki. IGSB to poprzednio ETF (CSJ) 1-3-letniej obligacji kredytowej iShares, która koncentrowała się na obligacjach o terminie zapadalności do trzech lat. Teraz fundusz śledzi indeks korporacyjny ICE BofAML 1-5 lat w USA, który pozwala na obligacje o terminie zapadalności do pięciu lat, zgodnie ze strategią ETF.
iShares Obligacja o zmiennym oprocentowaniu ETF (FLOT)
Trzeci ETF iShares, Floating Rate Bond ETF (FLOT), dołącza do SHY i IGSB na liście stabilnych produktów. Przy 10 mld USD papierów o zmiennym oprocentowaniu, emitowanych głównie przez korporacje, a ich średni termin zapadalności wynosi około dwóch lat, FLOT zazwyczaj widzi wzrost wartości wraz ze stopami procentowymi. Cieszy się również wysoką płynnością.
Portfel SPDR Krótkoterminowa obligacja korporacyjna ETF (SPSB)
Portfel krótkoterminowych obligacji korporacyjnych ETDR (SPSB) State Street posiada obligacje korporacyjne o terminie zapadalności od jednego do trzech lat, takie jak CSJ. Bez obligacji gwarantowanych przez rząd w koszyku o wartości 4 miliardów dolarów SPSB ogólnie cieszy się wyższymi stopami zwrotu niż jego rywal. Drugą stroną tego jest to, że SPSB jest również nieco bardziej niestabilny niż inne fundusze ETF na tej liście.
Być może najlepszym podejściem dla inwestorów, którzy chcą chronić się przed trudnymi rynkami, inwestując w te fundusze ETF, jest ich połączenie. Przed rebrandingiem CSJ na IGSB Forbes stwierdził, że połączenie 65% FLOT, 10% SHY, 15% CSJ i 10% SPSB przyniosło najlepszą kombinację zmienności, wysokich zwrotów i niskich wypłat przez okres około siedmiu lat. Na szczęście dla inwestorów chcących uniknąć szaleństwa rynkowego, przydziały i wahania były niewielkie. Jednocześnie, chociaż zwroty były umiarkowane (czego należy się spodziewać, biorąc pod uwagę cele funduszy ETF i ich udziałów), zwroty wzrosły wraz ze wzrostem stóp procentowych.
Nie oznacza to, że ta dokładna kombinacja tych czterech funduszy ETF z pewnością przyniesie największe zyski w przyszłości; niekoniecznie byłoby inaczej, ponieważ CSJ stał się IGSB. Z pewnością, jeśli stopy procentowe wzrosną, uzasadnione może być na przykład zwiększenie udziału FLOT w miksie. Ważne jest, aby inwestorzy zdawali sobie sprawę, że fundusze ETF mogą również mieć problemy z płynnością. Jeśli spready obligacji korporacyjnych zostaną odrzucone z powodu zmian rynkowych, każda z tych funduszy ETF koncentrujących się na tym obszarze może mieć problemy. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, sprawdź: ETF-y obligacji: opłacalna alternatywa .)
