Jaki jest stosunek długu do aktywów ogółem?
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego do aktywów ogółem jest miarą reprezentującą procent aktywów przedsiębiorstwa finansowanych długiem długoterminowym, który obejmuje pożyczki lub inne zobowiązania dłużne trwające dłużej niż rok . Wskaźnik ten stanowi ogólną miarę długoterminowej sytuacji finansowej spółki, w tym jej zdolności do wywiązywania się z zobowiązań finansowych z tytułu niespłaconych pożyczek.
Wzór na stosunek długu do aktywów ogółem
W pobliżu LTD / TA = Aktywa ogółem Dług długoterminowy
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego do aktywów ogółem
Co mówi Ci stosunek długu do aktywów ogółem?
Spadek wskaźnika zadłużenia długoterminowego do aktywów ogółem z roku na rok może sugerować, że stopniowo staje się coraz mniej zależny od zadłużenia, aby rozwijać swoją działalność. Chociaż wynik wskaźnika, który jest uważany za wskazujący na „zdrową” firmę, różni się w zależności od branży, ogólnie rzecz biorąc, wynik wskaźnika mniejszy niż 0, 5 jest uważany za dobry.
Kluczowe dania na wynos
- Wskaźnik zadłużenia długoterminowego do sumy aktywów to wskaźnik pokrycia lub współczynnik wypłacalności stosowany do obliczenia kwoty dźwigni finansowej firmy. Wynik wskaźnika pokazuje odsetek aktywów spółki, które musiałby zlikwidować, aby spłacić swój dług długoterminowy Ponowne obliczenie współczynnika w kilku okresach może ujawnić trendy w wyborze przez firmę finansowania aktywów długiem zamiast kapitałem własnym oraz jego zdolności do spłaty zadłużenia w czasie.
Przykład relacji zadłużenia długoterminowego do aktywów
Jeśli firma ma 100 000 USD aktywów ogółem i 40 000 USD długu długoterminowego, jej stosunek długu długoterminowego do sumy aktywów wynosi 40 000 USD / 100 000 USD = 0, 4 lub 40%. Wskaźnik ten wskazuje, że firma ma 40 centów długu długoterminowego za każdego dolara w aktywach. Aby porównać ogólną pozycję dźwigni spółki, inwestorzy patrzą na ten sam wskaźnik dla porównywalnych firm, całej branży i własnych historycznych zmian tego wskaźnika.
Jeśli firma ma wysoki stosunek zadłużenia do aktywów długoterminowych, sugeruje to, że ma stosunkowo wysoki poziom ryzyka i ostatecznie może nie być w stanie spłacić swoich długów. To sprawia, że pożyczkodawcy są bardziej sceptyczni wobec pożyczek na biznes, a inwestorzy bardziej nieufnie podchodzą do kupowania akcji.
Natomiast jeśli firma ma niski stosunek długu do aktywów w długim okresie, może to oznaczać względną siłę firmy. Jednak twierdzenia, które analityk może sformułować na podstawie tego współczynnika, różnią się w zależności od branży firmy, a także od innych czynników, i z tego powodu analitycy zwykle porównują te liczby między firmami z tej samej branży.
Różnica między wskaźnikami zadłużenia długoterminowego do aktywów i sumy zadłużenia do aktywów ogółem
Podczas gdy wskaźnik zadłużenia długoterminowego do aktywów uwzględnia wyłącznie zadłużenie długoterminowe, wskaźnik zadłużenia ogółem do aktywów ogółem obejmuje wszystkie długi. Środek ten uwzględnia zarówno długi długoterminowe, takie jak hipoteki i papiery wartościowe, jak i krótkoterminowe lub krótkoterminowe, takie jak czynsz, media i pożyczki o terminie spłaty krótszym niż 12 miesięcy.
Oba wskaźniki obejmują jednak wszystkie aktywa firmy, w tym rzeczowe aktywa trwałe, takie jak wyposażenie i zapasy, oraz wartości niematerialne i prawne, takie jak należności. Ponieważ całkowity wskaźnik zadłużenia do aktywów obejmuje więcej zobowiązań spółki, liczba ta jest prawie zawsze wyższa niż stosunek zadłużenia długoterminowego do aktywów spółki.
