DEFINICJA powrotu skorygowanego o obciążenie
Zwrot skorygowany o obciążenie to zwrot z inwestycji w fundusz wspólnego inwestowania skorygowany o obciążenia i określone inne opłaty, takie jak opłaty 12b-1. Obciążenia lub opłaty pobierane przez niektóre fundusze wspólnego inwestowania za marketing lub kupno i sprzedaż akcji są jak wszystkie inne opłaty inwestycyjne, ponieważ mają znaczący wpływ na zwroty inwestora.
ŁAMANIE W DÓŁ Skorygowany ładunek
Zwrot skorygowany o obciążenie to zwrot, jaki widzi inwestor. Oblicza się to po odjęciu opłat inwestycyjnych za kupno i sprzedaż udziałów funduszy wspólnego inwestowania ze zwrotów z inwestycji. Jeśli inwestor zainwestuje 6000 USD w fundusz inwestycyjny bez obciążenia i osiągnie 10-procentowy zwrot w pierwszym roku, zarobi 600 USD, jeśli zdecyduje się wypłacić. Ale jeśli fundusz wspólnego inwestowania obciąży 1-procentowy ładunek początkowy, aby kupić akcje, inwestor straci 60 USD przy zakupie, pozostawiając 5940 USD na inwestycje. Ten sam 10-procentowy zwrot przyniósłby mu tylko 594 $.
Aktywne fundusze i zwrot skorygowany o obciążenie
Fundusze indeksowe nie pobierają opłaty tylko za inwestowanie w swoje fundusze. Aktywnie zarządzane fundusze wspólnego inwestowania pobierają od inwestorów opłatę, zwaną powszechnie obciążeniem początkowym, tylko za inwestowanie w ich fundusze. Niektóre aktywnie zarządzane fundusze wspólnego inwestowania pobierają inne rodzaje opłat, takie jak obciążenia zaplecza lub opłaty marketingowe i dystrybucyjne, które mogą, ale nie muszą mieć zastosowania, w zależności od tego, czy inwestor wycofa całość lub część swojej inwestycji w fundusz przed określonym okresem.
Wielu inwestorów opowiada się za utrzymywaniem funduszy inwestycyjnych, które nie mają obciążeń, żadnych opłat 12b-1 i niskich kosztów.
Indeksy opłat i obciążeń funduszu
Fundusz indeksowy to rodzaj funduszu wspólnego inwestowania z portfelem zbudowanym w celu dopasowania lub śledzenia składników indeksu rynkowego, takich jak Indeks Standard & Poor's 500 (S&P 500). Mówi się, że indeksowy fundusz inwestycyjny zapewnia szeroką ekspozycję rynkową, niskie koszty operacyjne i niskie obroty portfela. Fundusze te są zgodne z określonymi zasadami lub standardami (np. Efektywne zarządzanie podatkami lub redukcja błędów śledzenia), które obowiązują bez względu na stan rynków.
Inwestowanie w fundusz indeksowy jest formą inwestowania pasywnego. Podstawową zaletą takiej strategii jest niższy wskaźnik kosztów zarządzania funduszem indeksowym. Ponieważ wskaźniki wydatków znajdują bezpośrednie odzwierciedlenie w wynikach funduszy, aktywnie zarządzane fundusze i ich wyższe wskaźniki kosztów są automatycznie niekorzystne w stosunku do funduszy indeksowych. W rezultacie wiele aktywnie zarządzanych funduszy stara się nadążyć za swoimi punktami odniesienia. W pięcioletnim okresie kończącym się w 2015 r. 84 procent funduszy o dużej kapitalizacji wygenerowało zwrot mniejszy niż S&P 500. W okresie 10 lat kończącym się w 2015 r. 82 procent funduszy o dużej kapitalizacji nie pobiło indeksu.
