Co to jest spółka komandytowa (LPU)?
Jednostka komandytowa (LPU) jest jednostką własnościową w spółce komandytowej w obrocie publicznym lub kapitale zakładowym (MLP). To zaufanie daje posiadaczowi jednostki udział w dochodzie generowanym przez spółkę partnerską. Jednostka komandytowa jest również nazywana główną jednostką komandytową lub komandytariuszem.
Jak działa jednostka komandytowa
Spółka komandytowa to certyfikat akcji reprezentujący jedną jednostkę własności w kapitale komandytowym (MLP). Zatem MLP to nic innego jak spółka komandytowa, która jest publicznie notowana na giełdzie. MLP często dzieli wszystkie dostępne środki pieniężne (takie jak dywidendy) z operacji na posiadaczy jednostek po odjęciu kapitału na utrzymanie.
Jednostki partnerskie są korzystne dla inwestorów, ponieważ MLP umożliwia wypłatom pieniężnym spółki obejście podwójnego opodatkowania, które normalnie byłoby nałożone, co generalnie oznacza większe wypłaty dla posiadaczy jednostek partnerskich. W MLP wypłaty środków pieniężnych spółki są opodatkowane tylko na poziomie posiadacza jednostki, a nie na poziomie korporacyjnym.
Spółka komandytowa jest podmiotem przepływowym, a zatem nie jest legalnym podmiotem podatkowym.
Inwestor, który nabywa udziały w spółce komandytowej, proporcjonalnie dzieli zyski lub straty wynikające z prowadzonej działalności z innymi partnerami i właścicielami. Do celów podatkowych właściciel lub inwestor uwzględnia procent zysków lub strat przedsiębiorstwa przy obliczaniu własnego dochodu podlegającego opodatkowaniu. Partnerzy są następnie zobowiązani do zgłaszania tych dochodów lub strat, niezależnie od faktycznych wypłat ze spółki.
Specjalne uwagi: odpowiedzialność
Odpowiedzialność za długi spółki jest ograniczona, ponieważ każdy partner lub inwestor może stracić tylko do swojej pierwotnej inwestycji. Spółki komandytowe zwykle muszą co roku przesyłać list KRS z IRS do każdego ze swoich posiadaczy jednostek.
Chociaż partnerstwa dokonują kwartalnych wypłat gotówki na rzecz posiadaczy LP, te wypłaty nie są gwarantowane. Mimo to każdy posiadacz jest odpowiedzialny za podatki od swojej proporcjonalnej części dochodu, nawet jeśli spółka nie dokonuje podziału.
Korzyści z jednostek komandytowych
Oprócz unikania podwójnego opodatkowania, kolejną korzyścią z inwestowania w jednostki LP jest to, że ponieważ jednostki są przedmiotem publicznego obrotu, inwestorzy mają znacznie większą płynność w porównaniu do tradycyjnego partnerstwa. W większości przypadków te inwestycje w spółki komandytowe są kwalifikowalne jako inwestycje IRA i RRSP. Jednostki LP są skoncentrowane w sektorze nieruchomości lub w sektorze towarów i zasobów naturalnych, takich jak ropa naftowa, gaz ziemny, drewno i ropa naftowa.
Zasady dotyczące ryzyka mają zastosowanie do komandytariuszy. Są to specjalne zasady, które zapobiegają odpisywaniu przez inwestorów kwoty przekraczającej kwotę, którą zainwestowali w jednostki komandytowe. W efekcie zasady dotyczące ryzyka ograniczają kwotę straty, do której uprawnieni partnerzy mogą się ubiegać, do kwoty rzeczywistego kapitału podwyższonego ryzyka.
Jeżeli skorygowana podstawa kosztu inwestora (ACB) - kwota zapłacona za jednostki - ich jednostek LP jest ujemna, uznaje się, że osiągnęła zysk kapitałowy, a ich skorygowana podstawa kosztu zostanie zresetowana do zera. Jeżeli ich ACB w przyszłym roku jest dodatnia, mogą zdecydować o rozpoznaniu straty kapitałowej na dodatniej ACB i zastosować tę stratę w stosunku do poprzedniego zysku kapitałowego w celu odzyskania podatku zapłaconego od tej kwoty.
Kluczowe dania na wynos
- Jednostki komandytowe lub jednostki LPU są jednostkami własnościowymi spółki komandytowej w obrocie publicznym lub głównej spółki komandytowej (MLP). Jednostki komandytowe nie podlegają podwójnemu opodatkowaniu i są uznawane przez IRS za podmiot przepływowy. ograniczona kwotą pierwotnej inwestycji kapitałowej inwestorów.
