Spis treści
- Co to jest zlecenie z limitem?
- Jak działają zamówienia z limitem
- Przykład świata rzeczywistego
- Ogranicz zamówienia a zamówienia rynkowe
Co to jest zlecenie z limitem?
Zlecenie z limitem to rodzaj zlecenia zakupu lub sprzedaży papieru wartościowego po określonej cenie lub wyższej. W przypadku zleceń z limitem zakupu zamówienie zostanie zrealizowane tylko po cenie ograniczonej lub niższej, natomiast w przypadku zleceń z limitem sprzedaży zamówienie zostanie zrealizowane tylko po cenie limitu lub wyższej. Ten warunek pozwala handlowcom lepiej kontrolować ceny, którymi handlują. Korzystając z zlecenia kupna z limitem, inwestor gwarantuje zapłacenie tej ceny lub mniej. Chociaż cena jest gwarantowana, wypełnienie zamówienia nie jest możliwe, a zlecenia z limitem nie zostaną wykonane, chyba że cena zabezpieczenia spełnia warunki zamówienia. Jeśli składnik aktywów nie osiągnie określonej ceny, zamówienie nie zostanie zrealizowane, a inwestor może stracić okazję handlową.
Można to skontrastować z zamówieniem rynkowym, w którym transakcja jest wykonywana po obowiązującej cenie rynkowej bez określonego limitu ceny.
Kluczowe dania na wynos
- Zlecenie z limitem gwarantuje, że zlecenie zostanie zrealizowane na poziomie określonym lub wyższym niż określony poziom. Zlecenie z limitem nie jest jednak gwarantowane. Zlecenia z limitem kontrolują cenę wykonania, ale mogą powodować utratę możliwości w szybko zmieniających się warunkach rynkowych. Zlecenia z limitem mogą być stosowane w połączeniu ze zleceniami stop, aby zapobiec dużym stratom spadkowym.
Jak działają zamówienia z limitem?
Jak działają zamówienia z limitem
Zlecenie z limitem polega na użyciu z góry określonej ceny na zakup lub sprzedaż papieru wartościowego. Na przykład, jeśli inwestor chce kupić akcje XYZ, ale ma limit 14, 50 USD, kupi akcje tylko po cenie 14, 50 USD lub niższej. Jeśli trader chce sprzedać akcje XYZ z limitem 14, 50 USD, trader nie sprzeda żadnych akcji, dopóki cena nie przekroczy 14, 50 USD. Korzystając z zlecenia zakupu z limitem inwestor gwarantuje zapłacenie ceny zlecenia zakupu z limitem lub wyższej, ale nie ma gwarancji, że zamówienie zostanie zrealizowane. Zlecenie z limitem daje traderowi większą kontrolę nad ceną wykonania papieru wartościowego, szczególnie jeśli obawia się korzystania z zlecenia rynkowego w okresach podwyższonej zmienności.
Są różne sytuacje, w których można wykorzystać zlecenie z limitem, np. Gdy akcje szybko rosną lub spadają, a inwestor obawia się złego wypełnienia zlecenia rynkowego. Ponadto zlecenie z limitem może być przydatne, jeśli inwestor nie ogląda akcji i ma na myśli konkretną cenę, po której chętnie kupi lub sprzeda to zabezpieczenie. Zamówienia z limitem można również pozostawić otwarte z datą wygaśnięcia.
Przykład świata rzeczywistego
Zarządzający portfelem chce kupić akcje Tesli Inc (TSLA), ale uważa, że jej bieżąca wycena na poziomie 325 USD za akcję jest zbyt wysoka i chciałby kupić akcje, gdyby spadły do określonej ceny. Premier instruuje swoich handlowców, aby kupili 10 000 akcji Tesli, jeśli cena spadnie poniżej 250 USD, aż do odwołania. Następnie inwestor składa zamówienie na zakup 10 000 akcji z limitem 250 USD. Jeśli zapasy spadną poniżej tej ceny, handlowiec może zacząć kupować zapasy. Zamówienie pozostanie otwarte, dopóki zapasy nie osiągną limitu PM lub PM anuluje zamówienie.
Ponadto premier chciałby sprzedać akcje Amazon.com Inc. (AMZN), ale uważa, że jego obecna cena 1 350 USD jest zbyt niska. Premier instruuje swojego tradera, aby sprzedał 5000 akcji, jeśli cena wzrośnie powyżej 2500 USD, aż do odwołania. Następnie trader wystawi zamówienie na sprzedaż 5000 akcji z limitem 2500 $.
Ogranicz zamówienia a zamówienia rynkowe
Kiedy inwestor składa zamówienie na zakup lub sprzedaż akcji, istnieją dwie główne opcje realizacji pod względem ceny: złóż zamówienie „na rynku” lub „na limicie”. Zlecenia rynkowe to transakcje, które mają być realizowane jak najszybciej po cenie bieżącej lub rynkowej. I odwrotnie, zlecenie z limitem określa maksymalną lub minimalną cenę, po której jesteś gotów kupić lub sprzedać.
Zakup zapasów można pomyśleć analogicznie do zakupu samochodu. Samochodem możesz zapłacić cenę naklejki dealera i odebrać samochód. Lub możesz negocjować cenę i odmówić sfinalizowania transakcji, chyba że dealer spełni twoją cenę. Można myśleć o giełdzie, aby działała w podobny sposób.
Zlecenie rynkowe dotyczy wykonania zlecenia; cena zabezpieczenia ma drugorzędne znaczenie w stosunku do szybkości realizacji transakcji. Zamówienia z limitem dotyczą przede wszystkim ceny; jeśli wartość zabezpieczenia spoczywa obecnie poza parametrami ustawionymi w zleceniu limitu, transakcja nie występuje.
