Jedną z cech większości cyfrowych walut jest ekstremalna zmienność. Częste i znaczące wahania cen były przedmiotem obaw, szczególnie w pierwszych dniach niektórych głównych kryptowalut, ale zjawisko to trwa do dziś. Wystarczy spojrzeć na największą cyfrową walutę na świecie, bitcoin (BTC), aby zobaczyć dowody, że tak jest; pod koniec 2017 r. BTC wzrósł do rekordowego poziomu prawie 20 000 USD za monetę. Zaledwie kilka tygodni później spadł do około jednej trzeciej tej wartości.
Wahania cen występują nie tylko w większej skali czasowej, takiej jak ta, rozciągającej się na tygodnie i miesiące. W rzeczywistości odbywają się one również z sekundy na sekundę. Ten fakt umożliwił niektórym operacjom przestępczym skorzystanie z błyskawicznych awarii popularnych walut cyfrowych, kupując najgorętsze tokeny po niskich cenach, a następnie sprzedając je po skorygowaniu cen. Teraz nowy trend wywołał również obawy społeczności kryptowalut. Nazywany „fałszowaniem” to proces, w którym przestępcy próbują sztucznie wpływać na cenę waluty cyfrowej, tworząc fałszywe zamówienia.
Podkład Spoofing
Podobnie jak w przypadku wszystkich zbywalnych papierów wartościowych, cena tokena cyfrowego zależy od wielu czynników, między innymi od ogólnego poczucia optymizmu lub pesymizmu panującego na szerszym rynku i inwestorów indywidualnych. Chociaż poczucie impetu i potencjału kryptowaluty może być trudne do oszacowania, jest to jednak coś, do czego dobrze rozumieją inwestorzy. Ze względu na wpływ, jaki może mieć optymizm lub pesymizm na skłonność inwestorów do kupowania lub sprzedawania tej cyfrowej waluty, koncepcje te mają kluczowe znaczenie dla ceny tego tokena, nawet jeśli pozostają nieco nieuchwytne.
Fakt, że te sentymenty są nieuchwytne, umożliwia fałszowanie jest możliwe i skuteczne. Handlowcy, którzy chcą manipulować rynkiem dla danej kryptowaluty, mogą stworzyć iluzję optymizmu lub pesymizmu poprzez inicjowanie fałszywych zamówień kupna lub sprzedaży. Gdy inwestorzy generują te zamówienia bez zamiaru ich realizacji, nakłaniają innych inwestorów do kupowania lub sprzedawania, a cena kryptowaluty może zostać odpowiednio dostosowana. Inwestor anuluje zamówienia, gdy cena kryptowaluty przesunie się w pożądanym przez siebie kierunku.
Fałszowanie w praktyce
Bloomberg poinformował o dochodzeniu wszczętym przez Departament Sprawiedliwości Stanów Zjednoczonych (DOJ) w celu ustalenia, czy manipulacja cenami kryptowalut miała miejsce w sieci bitcoinów w wyniku fałszowania. Według raportu władze DOJ obawiają się, że giełdy na całym świecie aktywnie podchodzą do ścigania handlowców zajmujących się fałszowaniem. Możliwe, że dochodzenie koncentruje się na bitcoinach nie tylko dlatego, że pozostaje największą cyfrową walutą pod względem kapitalizacji rynkowej, ale także dlatego, że jego ogromny wzrost cen pod koniec ubiegłego roku wypędził hordy nowych amatorskich inwestorów w kosmos. Ci inwestorzy, którzy chcą zarobić na cyfrowej walucie, którą wydają się przeznaczoną na wyżyny stratosfery, są łatwym pieniądzem, mogą być najbardziej podatni na fałszowanie.
Kiedy dochodzi do fałszowania, często towarzyszy mu obmycie. Handel praniem jest podobny do fałszowania, ponieważ ma on na celu manipulowanie ceną waluty cyfrowej za pomocą sztucznych środków, chociaż sposoby wdrażania są różne. W transakcjach prania oszust handluje ze sobą, aby stworzyć iluzję popytu na rynku, zachęcając w ten sposób nieświadomych inwestorów do zawierania transakcji.
Profesor finansów z University of Texas, John Griffin, uważa, że przestrzeń kryptowalut jest szczególnie podatna na fałszowanie. Wyjaśnia, że „w świecie kryptowalut jest bardzo mało monitoringu handlu zmanipulowanego, fałszowania i wymywania”, dodając, że fałszowanie rynku i nielegalne manipulowanie cenami „byłoby łatwe”.
Ochrona przed fałszowaniem
W jaki sposób inwestor najlepiej chroni się przed inwestowaniem w cyfrową walutę podczas fałszowania? Ogólnie rzecz biorąc, ostrożność jest głównym podejściem wielu inwestorów. Najlepiej wystrzegać się okazji, które wydają się zbyt piękne, aby mogły być prawdziwe, a także warto upewnić się, że wszelkie wymiany, na których handlujesz, są czujne na możliwość oszustwa wszelkiego rodzaju, w tym fałszowania i wymywania. Jednocześnie niektóre giełdy chcą zwiększyć swoje systemy bezpieczeństwa i monitorowania, aby chronić się przed fałszowaniem i chronić klientów.
Na przykład giełda Gemini, stworzona przez Camerona i Tylera Winklevossa, niedawno ogłosiła partnerstwo z Nasdaq w celu prowadzenia nadzoru nad obrotem cyfrowymi tokenami.
Ostatecznie nawet najbardziej czujni inwestorzy mogą nadal być podatni na manipulacje cenami w świecie walut cyfrowych. Z tego powodu należy pamiętać, że przestrzeń ta pozostaje wysoce spekulacyjna, a waluty cyfrowe nie są najważniejszą strategią inwestycyjną.
