Komponent Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) wystrzelił w piątek rano sezon otwierający wyniki za drugi kwartał, a raporty banków komercyjnych kontynuowane były w szybkim tempie do połowy przyszłego tygodnia. Potęga finansowa niedawno straciła wieloletnią rolę lidera sektora w Citigroup Inc. (C), która właśnie osiągnęła najwyższy poziom od ośmiu lat, podczas gdy JPMorgan pozostaje w ciągłym teście na marcowy opór.
Sektor bankowy wybuchł po listopadowych wyborach, podsycany optymizmem, że deregulacja i obniżki podatków pod rządami Trumpa przyniosą wyższe zyski. Korzyści te jeszcze się nie zmaterializowały, generując akcję cen niższych od cen nominalnych, ponieważ większość komponentów została uzupełniona w pierwszym kwartale. Uczestnicy rynku będą uważnie obserwować wyniki za drugi kwartał, szukając wskazówek, że wyższe plony i inicjatywy prezydenckie przynoszą pożądany efekt.
JPM Long-Term Chart (1990-2017)
Zapasy spadły do rekordowo niskiego poziomu 3, 21 USD na początku pierwszej wojny w Iraku w 1990 r., A następnie gwałtownie wzrosły w wyniku trendu wzrostowego, który spowodował opór w latach 80. XX wieku w 1995 r. W tym samym czasie kontynuowano zyski w nowym tysiącleciu, które zakończyło się w marcu 2000 r. czas, kiedy hossa dotcom dobiegła końca. Nastąpiła niestabilna korekta, a liczne impulsy sprzedaży spowodowały, że cena akcji spadła do najniższego poziomu od siedmiu lat do 15, 26 USD w październiku 2002 r.
Kolejne ożywienie nastąpiło w dwóch szerokich falach, które podniosły zapasy do poziomu zbytu Fibonacciego z wyprzedaży 0, 786 w niższych 50 USD, gdzie osiągnęła szczyt w maju 2007 r. Intensywna zmienność wzrosła do poziomów historycznych w drugiej połowie 2008 r., Kiedy pełna moc pękniętych baniek kredytowych, instrumentów pochodnych i nieruchomości rozbiła światowe gospodarki. JPMorgan pogrążył się w tym okresie, ale pozostał finansowo wypłacalny, znajdując wsparcie na najniższym poziomie w 2002 r. Przed niemal pionowym odbiciem, które utknęło w granicach sześciu punktów wcześniejszego najwyższego poziomu w październiku 2009 r.
Stado ostatecznie zakończyło podróż w obie strony do najwyższego poziomu w 2007 r. W 2013 r. I gwałtownie wzrosło, co utknęło na oporze w 2000 r. W lipcu 2015 r., Po czym nastąpiła pośrednia korekta, która utrzymywała się w drugiej połowie 2016 r. Stado wybuchło powyżej 2000 r. i maksima w 2015 r. po wyborach w listopadzie, co wywołało sygnały długoterminowych zakupów, które obowiązują ponad siedem miesięcy później.
Tabela krótkoterminowa JPM (2015-2017)
Korekta z 2015 r. Przebiegła w szerokim trójkątnym wzorze ze wsparciem podczas wybicia w 2013 r. W niskich 50 USD. Akcje wzrosły w sierpniu powyżej linii trendu górnego trójkąta, dając wczesny sygnał do wybuchu na większą skalę trzy miesiące później. Impuls ten wzrósł w pionie, który utknął na 94 USD w marcu 2017 r., Przed powrotem do 200-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA), w której zainteresowanie świeżymi zakupami zakończyło spadek.
Kolejna odskocznia osiągnęła w marcu opór w marcu, w samą porę na piątkowy kwartalny spowiedź. Czteromiesięczna akcja cenowa ustanawia dwustronny scenariusz, w którym dobre wyniki powinny wywołać przełom, podczas gdy słabe wyniki mogą doprowadzić do odwrócenia sytuacji, co spowoduje, że zapasy staną się krótkoterminowym wsparciem w górnych latach 80-tych. Uparty tygodniowy cykl stochastyczny daje bykom niewielką przewagę po wiadomościach, ale jest dobry powód, aby zachować ostrożność. (Aby uzyskać więcej informacji, sprawdź: czy wyniki Q2 JPMorgan osłabią doping w stresie? )
W szczególności wolumen bilansowy (OBV) osiągnął nowe maksima po przebiciu i utknął w marcu z ceną. Wskaźnik ustabilizował się na najniższym od wielu miesięcy w marcu, ale nie nadążył za wzrostem cen akcji, utrzymując się bliżej wielomiesięcznego minimum niż najwyższego poziomu w 2017 roku. Ta niedźwiedzia rozbieżność wskazuje na nieodpowiedni sponsoring instytucjonalny, obniżając szanse, że wybucha przyniesie zdrowy wzrost.
Dolna linia
Handlowcy powinni oglądać marcowy maksimum na poziomie 93, 98 USD w reakcji na zwyżkową reakcję na piątkowy raport o zarobkach w poszukiwaniu oznak, że zdrowe zainteresowanie zakupami przyczyni się do podwyżki na trzy cyfry. W tej chwili pokonanie zauważalnego deficytu akumulacji może zająć od 30 do 40 milionów dni akcji. Tymczasem niedźwiedzia reakcja może szybko zebrać parę, powodując spadek zapasów do 50-dniowego EMA po 88 USD. (Aby przeczytać więcej, patrz: Wszystkie oczy na sezon zarobków w drugim kwartale ).
