Japońskie akcje osiągnęły gorsze wyniki od swoich amerykańskich odpowiedników od początku roku (YTD) w 2019 r., Biorąc pod uwagę dane gospodarcze wskazujące na pogarszającą się sytuację gospodarczą w kraju wschodzącego słońca. Wiodący i najbardziej szanowany indeks giełdowy w kraju, Nikkei 225 (^ N225), wzrósł o 6, 22% w porównaniu z rokiem ubiegłym, odnotowując jedynie około połowy zysków dodanych przez indeks S&P 500 w tym samym okresie.
Czterodniowa wizyta prezydenta Trumpa w Japonii w weekend może być właśnie tym, czego potrzeba, aby w nadchodzących miesiącach poprawić koniunkturę na giełdzie w tym kraju. Mimo że prezydent USA zgłosił obawy o nierównomierne saldo obrotów handlowych między dwoma krajami, nadal był optymistycznie nastawiony do wypracowania korzystnej dla obu stron umowy handlowej z Japonią.
„Jeśli chodzi o handel, myślę, że ogłosimy pewne rzeczy, prawdopodobnie w sierpniu, które będą bardzo dobre dla obu krajów” - powiedział Trump w poniedziałek dla CNBC. „Wydaje nam się, że równowaga handlowa zostanie szybko wyprostowana” - dodał.
Handlowcy, którzy oczekują odbicia japońskich akcji przed możliwą amerykańską transakcją handlową później tego lata, mogą grać w ruch, korzystając z tych trzech japońskich funduszy giełdowych (ETF). Przyjrzyjmy się bardziej szczegółowo każdemu funduszowi i omówmy kilka okazji do handlu swingami.
iShares MSCI Japan ETF (EWJ)
Uruchomiony w 1996 r. IShares MSCI Japan ETF (EWJ) stara się zapewnić wyniki inwestycyjne podobne do indeksu MSCI Japan. Benchmark śledzi około 85% japońskiego rynku akcji. EWJ preferuje sektor przemysłowy, konsumencki i sektor finansowy, przy czym odpowiednie środki wynoszą 27, 02%, 18, 82% i 14, 75%. Najważniejsze akcje w portfolio to producent motoryzacyjny Toyota Motor Corporation (TM), międzynarodowy konglomerat SoftBank Group Corp. (SOBKY) oraz gigant elektroniczny Sony Corporation (SNE). Z prawie 8 milionami akcji zmieniającymi się w ciągu dnia i średnim spreadem wynoszącym zaledwie 0, 02%, fundusz pasuje do wszystkich stylów handlu. Na dzień 28 maja 2019 r. EWJ ma ogromną pulę aktywów w wysokości 14, 27 mld USD, oferuje 1, 57% dywidendy i jest o 5, 21% wyższe niż w analogicznym okresie ubiegłego roku.
Akcje EWJ tworzyły odwrotny wzór głowy i ramion między październikiem a marcem. Fundusz przełamał dekolt wzoru na początku kwietnia, ale nie udało mu się zrealizować dalszych zysków. Zamiast tego cena cofnęła się w kierunku prawego ramienia wykresu, co zapewniło krótkoterminowe wsparcie techniczne w wysokości 53 USD. ETF zbierał z tego poziomu podczas piątkowej sesji giełdowej, co wskazuje, że cena mogła znaleźć chwilowe dno. Handlowcy powinni szukać podwyżki do 56 USD, gdzie cena napotyka znaczny opór napowietrzny od poziomej linii trendu, która sięga wstecz w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Złóż zamówienie stop-loss poniżej minimum z tego miesiąca na 52, 76 USD.
iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF (HEWJ)
Przy zarządzanych aktywach (AUM) w wysokości 554, 58 mln USD, iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF (HEWJ) ma na celu zapewnić zwroty, które odpowiadają MSCI Japan 100% Hedged to USD Index - skutecznie czyniąc go zabezpieczoną wersją EWJ. Fundusz w pełni zabezpiecza swoją ekspozycję na jena japońskiego w stosunku do dolara amerykańskiego za pomocą kontraktów terminowych na waluty, co czyni go idealnym instrumentem dla inwestorów, którzy chcą uniknąć ryzyka walutowego. ETF handluje prawie 600 000 akcji dziennie i ma wąski średni spread wynoszący 0, 03%, co minimalizuje koszty handlu. HEWJ pobiera konkurencyjną opłatę za zarządzanie 0, 48%, wypłaca 1, 23% dywidendy, a jej stopa zwrotu w wysokości 6, 73% na dzień 28 maja 2019 r.
Wykres HEWJ naśladuje wózek EWJ ze względu na podobieństwo indeksów śledzenia. Wycofanie w tym miesiącu znalazło wsparcie w wysokości 29, 50 USD, które w przybliżeniu odpowiada lewemu ramieniu sześciomiesięcznego odwrotnego wzoru głowy i ramion. Względny wskaźnik wytrzymałości (RSI) daje odczyt poniżej 50, który zapewnia cenie wystarczającą przestrzeń do ucieczki w kierunku kluczowego oporu na poziomie 31, 50 USD. Ci, którzy zajmują tutaj długą pozycję, powinni ograniczyć straty, jeśli cena funduszu nie utrzyma 13 maja na niskim poziomie 29, 30 USD.
WisdomTree Japan SmallCap Dividend Fund (DFJ)
WisdomTree Japan SmallCap Dividend Fund (DFJ), utworzony w 2006 roku, stara się śledzić wyniki indeksu WisdomTree Japan SmallCap Dividend. Indeks bazowy śledzi wypłacające dywidendy akcje o małej kapitalizacji, ważąc składniki oparte na dywidendach pieniężnych wypłaconych w ciągu ostatniego roku kalendarzowego. DFJ zapewnia handlowcom solidną ekspozycję na sektor przemysłowy i konsumencki, z alokacjami wynoszącymi odpowiednio 26, 56% i 22, 22%. 10 największych holdingów ETF stanowi zaledwie 6, 01% swojego portfela, zapewniając równomierny rozkład w dużym koszyku 810 akcji. DFJ ma aktywa netto w wysokości 592, 01 mln USD, daje 1, 78% i notuje wzrost o 1, 20% w porównaniu z rokiem 28 maja 2019 r.
Cena ETF sprzedawana była w czteropunktowym przedziale przez większość 2019 r. Cena spadła poniżej tego obszaru konsolidacji na początku maja, ale od tego czasu ustabilizowała się. Piątkowy skok o 1, 79% może wywołać krótki uścisk, w wyniku którego fundusz może przetestować szczyt poprzedniego zakresu handlowego i 200-dniową prostą średnią ruchomą (SMA) na poziomie 69 USD. Ci, którzy podejmą transakcję, powinni zatrzymać się w ramach ostatniego niskiego zestawu z 23 maja na poziomie 64, 57 USD. Wypełnienie po piątkowej cenie zamknięcia 65, 80 USD zapewnia handlowcom stosunek ryzyka do zysku wynoszący 1: 2, 6 (3, 20 USD / 1, 23 USD).
StockCharts.com
