Definicja Investment Counsel Association of America (ICAA)
Organizacja non-profit, której członkowie pracują w zawodzie doradcy inwestycyjnego. Stowarzyszenie Doradców Inwestycyjnych Ameryki reprezentuje interesy swoich członków wobec organów regulacyjnych, takich jak Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Ustanawia także standardy i zasady mające na celu kierowanie działaniami jego członków, w tym dotyczącymi obowiązków powierniczych. ICAA odegrała aktywną rolę w Kongresie Stanów Zjednoczonych, tworząc Ustawę o doradcach inwestycyjnych z 1940 r., Ustawę federalną regulującą doradców inwestycyjnych i specjalistów.
Zrozumienie Investment Counsel Association of America (ICAA)
Założona w 1937 r. ICAA obejmuje ponad 160 firm doradztwa inwestycyjnego, które wspólnie zarządzają aktywami klientów o wartości przekraczającej 410 mld USD. Doradcy inwestycyjni zarządzają aktywami dla szerokiego spektrum klientów, w tym osób fizycznych, rodzin, instytucji, takich jak publiczne i prywatne plany emerytalne, fundusze korporacyjne, fundusze wspólnego inwestowania, fundusze hedgingowe, organizacje charytatywne i fundusze.
Wszystkie firmy wchodzące w skład ICAA mogą reprezentować się jako „doradcy inwestycyjni” zgodnie z sekcją 208 (c) Ustawy o doradcach. W związku z tym członkowie ICAA ograniczają się do sprzedaży wyłącznie doradztwa inwestycyjnego i usług zarządzania inwestycjami klientom, ale nie mogą pobierać żadnych prowizji ani generować zysków z transakcji, które ułatwiają. Członkowie ICAA mogą otrzymywać rekompensatę ściśle w oparciu o wynegocjowane opłaty za świadczone usługi inwestycyjne, przy czym gromadzone przez nich pieniądze są przede wszystkim funkcją procentu zarządzanych aktywów (AUM).
Przepisy ICAA
Chociaż szczegółowe zasady, których muszą przestrzegać członkowie ICAA, są ogólnie rzecz biorąc, przyjmują oni obowiązek powierniczy wobec klientów, przy czym podstawowym założeniem jest wydawanie odpowiednich rekomendacji dla swoich klientów. Zgodnie z ustawą członkowie ICAA muszą przestrzegać następujących przepisów:
- Ustawa o doradcach inwestycyjnych z 1940 r. Wszystkie przepisy i regulacje wydane przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd na mocy Ustawy o doradcach Ustawa o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Ustawa o giełdzie towarów
Doradcy, którzy nie przestrzegają zasad i przepisów, podlegają szeregowi grzywien i sankcji karnych.
W 2005 r., Po 68 latach istnienia, ICAA zmieniła nazwę na Investment Adviser Association (IAA).
