Inwestowanie w nieruchomości może być bardzo intratne, ale rozpoczęcie inwestycji w nieruchomości wymaga dużej kwoty kapitału.
Biorąc to pod uwagę, jeśli nie masz pod ręką setek tysięcy dolarów, istnieją inne opcje inwestowania w nieruchomości bez kupowania fizycznej nieruchomości.
Zainwestuj w REIT
REIT, czyli fundusz inwestycyjny w nieruchomości, to firma, która jest właścicielem nieruchomości i powiązanych aktywów, takich jak hipoteki lub listy zastawne, i zarządza nimi. Większość dochodów i aktywów REIT musi być związana z nieruchomościami. Aby kwalifikować się jako REIT, firmy muszą spełniać te standardy oraz dodatkowe zasady określone przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd:
- Zainwestuj co najmniej 75% sumy aktywów w aktywa nieruchomości Uzyskaj co najmniej 75% dochodu brutto z czynszu lub odsetek od kredytu hipotecznego Posiadaj co najmniej 100 akcjonariuszy po pierwszym roku REIT Mając nie więcej niż 50% akcji posiadanych przez pięć lub mniej osób fizycznych Zapłać co najmniej 90% dochodu podlegającego opodatkowaniu jako dywidendy dla akcjonariuszy
Ta ostatnia zasada ma znaczenie dla inwestorów indywidualnych. REIT to nie tylko firmy posiadające nieruchomości; są to firmy zapewniające przepływ środków pieniężnych swoim inwestorom. Jeśli inwestujesz w REIT z reinwestycją dywidendy, możesz powiększać swój portfel, aż osiągniesz punkt, w którym będziesz mógł samodzielnie kupować poszczególne nieruchomości lub kontynuować inwestowanie w zarządzane portfele nieruchomości.
Zainwestuj w spółkę skoncentrowaną na nieruchomościach
Wiele firm posiadających nieruchomości i zarządzających nimi nie ma struktury REIT. Akcje tych spółek zazwyczaj wypłacają znacznie niższą dywidendę niż REIT, ale firmy mają większą swobodę reinwestowania zysków w celu ekspansji.
Niektóre firmy z innych branż zachowują się jak firma z branży nieruchomości, chociaż nie jest to podstawowa usługa, którą oferują. Przykłady obejmują sieci hotelowe, operatorów ośrodków oraz kierowników centrów handlowych i pasów handlowych.
Oczywiście istnieją również tradycyjne firmy zajmujące się nieruchomościami. Firmy obejmują firmy świadczące usługi w zakresie nieruchomości, takie jak RE / MAX Holdings Inc. (RMAX), operatorów nieruchomości komercyjnych, takich jak CBRE Group (CBG) oraz firmy z centrów handlowych, takie jak Equity One (EQY).
Podobnie jak w przypadku każdej indywidualnej inwestycji giełdowej, przed podjęciem decyzji inwestycyjnej należy zawsze przeprowadzić wiele badań. Znaczne inwestycje w jedną akcję lub branżę w stosunku do reszty portfela otwierają się na ryzyko koncentracji portfela.
Zainwestuj w budowę domu
Nieruchomości to nie tylko kupowanie i czerpanie zysków z istniejących firm. Istnieje cała branża budowniczych domów odpowiedzialna za rozwój nowych dzielnic w rozwijających się obszarach metropolitalnych. Firmy te mogą być zaangażowane w wiele aspektów procesu budowy domu.
Oceniając budowniczych domów, zwróć uwagę na wszystkie aspekty działalności. Zadaj sobie pytanie, czy firma koncentruje się na regionie o słabych wynikach w zakresie nieruchomości, jeśli koncentruje się tylko na domach o bardzo wysokiej lub niskiej jakości, i porównaj koncentrację na trendach na rynku nieruchomości.
Duże firmy budujące domy to Lennar Corp. (LEN), DR Horton Inc. (DHI), KB Home (KBH), PulteGroup Inc. (PHM) i NVR Inc. (NVR).
Pamiętaj, że wydajność budowniczych domów może być silnie skorelowana z ekonomią. Kiedy wzrost zatrudnienia jest silny, ludzie chcą kupować nowe domy. Kiedy gospodarka jest powolna, sprzedaż nowych domów spada.
Zainwestuj w fundusz wspólnego inwestowania w nieruchomości
Jedną z najtrudniejszych przeszkód w inwestowaniu w nieruchomości jest dywersyfikacja. Jako inwestor detaliczny na giełdzie nie jest trudno znaleźć szeroki zakres inwestycji. Akcje wielu firm są sprzedawane po wystarczająco niskiej cenie, aby osiągnąć zdywersyfikowany portfel w rozsądnej cenie dzięki planowaniu. Nieruchomości są nieco inne. W nieruchomości pojedynczy składnik aktywów zazwyczaj kosztuje dobrze w sześciocyfrowym przedziale. Tylko jedna firma, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), handluje na tym poziomie. Niewielkie zapasy sięgają poziomu czterocyfrowego.
Aby uzyskać dywersyfikację na rynku nieruchomości, inwestorzy mogą zwrócić się do funduszy inwestycyjnych ukierunkowanych na nieruchomości, funduszy indeksowych i funduszy ETF. Niektóre fundusze nieruchomości działają jak tradycyjny fundusz inwestycyjny, inwestowany głównie w akcje nieruchomości. Inne koncentrują się na REIT-ach, a nawet bezpośrednich zakupach nieruchomości.
Przykładem popularnego REIT ETF jest Vanguard REIT ETF (VNQ). Ten ETF handluje podobnie jak akcje, ale zapewnia natychmiastową ekspozycję na portfel REIT. Ten fundusz posiada 145 różnych akcji. Do największych udziałów należą Simon Property Group Inc. (SPG) i Public Storage (PSA).
Dolna linia
Inwestowanie w poszczególne nieruchomości wymaga dużego kapitału i wiąże się z dużym ryzykiem. Inwestowanie w inne opcje dostępne na giełdzie - REIT, fundusze wspólnego inwestowania i fundusze ETF - może zapewnić ekspozycję portfela nieruchomości bez konieczności wydawania setek tysięcy dolarów. Podobnie jak w przypadku każdej inwestycji, inwestowanie w nieruchomości i firmy powiązane wiąże się z pewnym ryzykiem. Oceń każdą opcję inwestycyjną przed zakupem, aby upewnić się, że jest zgodna z celami inwestycyjnymi.
Amerykańskie i globalne nieruchomości osiągnęły dobre wyniki w ostatnich latach, ale nie wszystkie rynki są takie same. Niektóre ekspozycje na nieruchomości stanowią doskonałe zabezpieczenie przed innymi wahaniami rynku, ale zbyt duża koncentracja nieruchomości pozostawia otwarte na straty, gdy rynek nieruchomości załamuje się, tak jak miało to miejsce w ostatnich latach, gdy bańka na rynku nieruchomości i kryzys hipoteczny.
Jednak, gdy dobrze zrozumiesz swoje cele inwestycyjne i sposób, w jaki nieruchomości mogą odegrać rolę, możesz śmiało inwestować i uczynić z nieruchomości część swojego portfela zarówno dla krótkoterminowych, jak i długoterminowych celów inwestycyjnych.
