Spis treści
- Co to jest poziom II?
- Gracze
- Sztuczki i oszustwo
- Dolna linia
Poziom II może zapewnić ogromny wgląd w akcję cen akcji. Informuje o tym, jakiego rodzaju inwestorzy kupują lub sprzedają akcje, gdzie akcje prawdopodobnie wkrótce nadejdą, i wiele więcej. Poniżej wyjaśnimy, co to jest Poziom II, jak to działa i jak może pomóc ci lepiej zrozumieć otwarte zainteresowanie danym akcją.
Kluczowe dania na wynos
- Poziom II pokazuje portfel zamówień na akcje Nasdaq, w tym najlepsze oferty cen ofertowych i cen ofertowych różnych animatorów rynku i innych uczestników rynku. Poziom II pokazuje, kto jest uczestnikiem rynku, który dokonuje transakcji, niezależnie od tego, czy kupuje, czy sprzedaje, wielkość zamówienia i oferowaną cenę. Trzej gracze na rynku to animatorzy rynku, którzy kupują i sprzedają przez cały czas, zapewniając płynność; ECN, skomputeryzowane systemy składania zamówień; oraz hurtownie współpracujące z brokerami internetowymi.
Co to jest poziom II?
Poziom II jest zasadniczo książką zamówień na akcje Nasdaq. Po złożeniu zamówienia są one składane przez wielu różnych animatorów rynku i innych uczestników rynku.
Poziom II pokaże Ci listę najlepszych ofert i zapytaj o cenę każdego z tych uczestników, dając szczegółowy wgląd w akcję cenową. Świadomość, kto jest zainteresowany akcją, może być bardzo przydatna, szczególnie jeśli prowadzisz dzień.
Oto jak wygląda cytat poziomu II:
To mówi nam, że UBS Securities kupuje 5000 akcji po cenie 102, 5. Pamiętaj, że liczba akcji jest w setkach (x100). Spójrzmy teraz na uczestników rynku.
Wprowadzenie do notowań poziomu II
Gracze
Istnieją trzy różne typy graczy na rynku:
- Animatorzy rynku (MM): Są to gracze, którzy zapewniają płynność na rynku. Oznacza to, że muszą kupować, gdy nikt inny nie kupuje, i sprzedawać, gdy nikt inny nie sprzedaje. Tworzą rynek . Elektroniczne sieci komunikacyjne (ECN): Elektroniczne sieci komunikacyjne są komputerowymi systemami składania zamówień. Ważne jest, aby pamiętać, że każdy może handlować za pośrednictwem sieci ECN, nawet duże instytucje handlowe. Hurtownicy (firmy zajmujące się przepływem zamówień): wielu brokerów internetowych sprzedaje przepływ zamówień hurtownikom; te firmy zajmujące się przepływem zamówień realizują następnie zamówienia w imieniu brokerów internetowych (zwykle sprzedawców detalicznych).
| UBSW | UBS Securities |
| DBAB | Deutsche Bank Alex. brązowy |
| JPHQ | JPMorgan |
| GSCO | Goldman Sachs |
| FBCO | Credit Suisse First Boston |
| NMRA | Nomura Securities |
Każdy uczestnik rynku jest rozpoznawany po czteroliterowym identyfikatorze, który pojawia się w notowaniach poziomu II. Poniżej znajdują się niektóre z najbardziej popularnych.
The Axe
Najważniejszym animatorem rynku, którego należy szukać, jest topór. Jest to animator rynku, który kontroluje akcję cenową na danym magazynie. Możesz dowiedzieć się, który to animator rynku, obserwując przez kilka dni akcję II poziomu - animatorem rynku, który konsekwentnie dominuje w akcji cenowej, jest siekiera. Inwestorzy na wiele dni muszą handlować toporem, ponieważ zazwyczaj skutkuje to większym prawdopodobieństwem sukcesu.
Dlaczego warto korzystać z poziomu II?
Cytaty poziomu II mogą wiele powiedzieć o tym, co dzieje się z danym akcją:
- Możesz powiedzieć, jaki rodzaj zakupów ma miejsce - detaliczny lub instytucjonalny - patrząc na rodzaj zaangażowanych uczestników rynku. Duże instytucje nie korzystają z tych samych animatorów rynku, co handlowcy detaliczni. Jeśli spojrzysz na rozmiary zamówień ECN pod kątem nieprawidłowości, możesz stwierdzić, kiedy gracze instytucjonalni starają się zachować spokój zakupów (co może oznaczać, że następuje wykup lub akumulacja). Przyjrzymy się, jak poniżej możesz wykryć podobne nieprawidłowości. Dzięki handlowi z siekierą, gdy cena rośnie, możesz znacznie zwiększyć swoje szanse na udany handel. Pamiętaj, że topór zapewnia płynność, ale jego handlowcy są tam, aby osiągnąć zysk, tak jak wszyscy inni. Szukając transakcji, które odbywają się między licytowaniem i pytaniem, możesz stwierdzić, kiedy silny trend zbliża się do końca. Wynika to z faktu, że transakcje te są często składane przez dużych inwestorów, którzy ponoszą niewielką stratę, aby upewnić się, że na czas wyczerpią zapasy.
Podczas gdy Poziom II może być pomocny dla inwestorów poszukujących informacji o konkretnym akcie, muszą oni również pamiętać, że niektórzy animatorzy rynku stosują taktykę, aby ukryć swoje transakcje i działania, aby odrzucić innych uczestników.
Sztuczki i oszustwo
Chociaż oglądanie Poziomu II może wiele powiedzieć o tym, co się dzieje, istnieje również wiele oszustw. Oto kilka najczęstszych sztuczek granych przez animatorów rynku:
- Animatorzy rynku mogą ukryć swoje rozmiary zamówień, składając małe zamówienia i aktualizując je, gdy tylko dostaną wypełnienie. Robią to, aby rozładować lub odebrać duże zamówienie bez wysypywania innych traderów i odstraszenia ich. W końcu nikt nie będzie próbował przeforsować oporu na 500 000 akcji, ale jeśli utrzyma się stały opór na 10 000 akcji, handlowcy mogą nadal uważać, że jest to bariera możliwa do pokonania. Twórcy rynku również czasami próbują oszukać innych traderów, używając ich wielkości zamówień i wyczucie czasu. Na przykład JPHQ może złożyć dużą ofertę w celu pozyskania krótkich sprzedawców na pokładzie, tylko w celu wycofania zamówienia i złożenia dużej oferty. Zmusi to nowe szorty do pokrycia, gdy handlowcy dzienni zareagują na dużą ofertę. Twórcy rynku mogą również ukryć swoje działania, handlując za pośrednictwem sieci ECN. Pamiętaj, że ECN może być używany przez każdego, więc często trudno jest stwierdzić, czy duże zamówienia ECN są detaliczne czy instytucjonalne.
Dolna linia
Poziom II może dać ci unikalny wgląd w akcję cen akcji, ale jest także wiele rzeczy, które animatorzy rynku mogą zrobić, aby ukryć swoje prawdziwe zamiary. Dlatego przeciętny trader nie może polegać wyłącznie na poziomie II. Zamiast tego powinien on lub ona używać go w połączeniu z innymi formami analizy przy ustalaniu, czy kupić lub sprzedać akcje.
Porównaj rachunki inwestycyjne × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie. Nazwa dostawcy OpisPowiązane artykuły
Platformy handlowe i narzędzia
Handel bezpośredni dostęp - systemy DAT
Brokerzy
Online Broker Battlefield zmienia koszt z jakości wykonania
Brokerzy
Jak brokerzy mogą unikać sztuczek animatora rynku
Handel podstawową edukacją
Market Makers vs. Sieci łączności elektronicznej
Brokerzy Forex
Jak zapłacić brokerowi Forex
Umiejętności handlowe i niezbędne rzeczy
10-dniowe strategie handlowe dla początkujących
Linki partnerskieTerminy pokrewne
Siekiera Siekiera jest animatorem rynku, który ma największe znaczenie dla akcji cenowej określonego zabezpieczenia na zbywalnych giełdach. więcej Definicja poziomu 2 Poziom 2 jest usługą handlową polegającą na dostępie w czasie rzeczywistym do notowań poszczególnych animatorów rynku zarejestrowanych w każdym papierku wartościowym notowanym na NASDAQ. więcej Definicja i przykład rynku wewnętrznego Rynek wewnętrzny to różnica między najwyższą ceną kupna a najniższą ceną sprzedaży w notowanym produkcie finansowym. więcej Definicja najlepszego zapytania Najlepsze zapytanie to najniższa notowana cena oferty od konkurencyjnych animatorów rynku dla danego instrumentu handlowego. więcej Rola animatorów rynku Każdy animator rynku konkuruje o przepływ zamówień klientów, wyświetlając oferty kupna i sprzedaży dla gwarantowanej liczby akcji. więcej Anonimowa transakcja Definicja i przykład Anonimowy handel ma miejsce, gdy znani inwestorzy realizują transakcje widoczne w księdze zleceń, ale nie ujawniają swojej tożsamości. więcej