Co to jest wstępna oferta monet (ICO)?
Wstępna oferta monet (ICO) to odpowiednik branży kryptowalutowej w stosunku do pierwszej oferty publicznej (IPO). ICO działają jako sposób na zbieranie funduszy, gdy firma, która chce zebrać pieniądze na stworzenie nowej monety, aplikacji lub usługi, uruchamia ICO. Zainteresowani inwestorzy mogą kupić ofertę i otrzymać nowy token kryptowaluty wydany przez firmę. Ten token może być przydatny w korzystaniu z produktu lub usługi oferowanej przez firmę, lub może po prostu reprezentować udział w firmie lub projekcie.
Kluczowe dania na wynos
- Wstępne oferty monet (ICO) to popularna metoda pozyskiwania funduszy stosowana głównie przez start-upy, które chcą oferować produkty i usługi, zwykle związane z przestrzenią kryptowalut i blockchain. ICO są podobne do zapasów, ale czasami mają zastosowanie w przypadku usługi oprogramowania lub oferowanego produktu. Niektóre ICO przyniosły ogromne zyski dla inwestorów. Wiele innych okazało się oszustwem, zawiodło lub źle się spisało. Aby wziąć udział w ICO, zwykle musisz najpierw kupić cyfrową walutę i mieć podstawową wiedzę na temat korzystania z portfeli kryptowalutowych i giełd. ICO są w większości całkowicie nieuregulowane, dlatego inwestorzy muszą zachować dużą ostrożność i staranność podczas badania i inwestowania w ICO.
Jak działa wstępna oferta monet (ICO)
Kiedy startup kryptowaluty chce zbierać pieniądze za pośrednictwem ICO, zwykle tworzy białą księgę, która określa, o czym jest projekt, potrzebę, którą projekt spełni po zakończeniu, ile pieniędzy jest potrzebne, ile wirtualnych tokenów zatrzymają założyciele, jaki rodzaj pieniędzy zostanie zaakceptowany i jak długo potrwa kampania ICO.
Podczas kampanii ICO entuzjaści i zwolennicy projektu kupują niektóre tokeny projektu za walutę fiat lub cyfrową. Monety te są nazywane tokenami i są podobne do akcji spółki sprzedawanej inwestorom w ramach pierwszej oferty publicznej. Jeśli zebrane pieniądze nie spełniają minimalnych środków wymaganych przez firmę, mogą zostać zwrócone podmiotom wspierającym, a ICO uznaje się za nieskuteczne. Jeśli wymagania finansowe zostaną spełnione w określonym czasie, zebrane pieniądze zostaną wykorzystane na realizację celów projektu.
Chociaż ICO nie są regulowane, Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) może interweniować. Na przykład twórca Telegramu zebrał 1, 7 miliarda dolarów w ICO w zeszłym roku, ale SEC próbuje teraz wstrzymać projekt z powodu rzekomej nielegalnej działalności zespołu programistów.
Uwagi specjalne
Inwestorzy, którzy chcą kupić ICO, powinni najpierw zapoznać się z obszarem kryptowaluty w szerszym zakresie. W przypadku większości ICO inwestorzy muszą kupować tokeny z wcześniej istniejącymi kryptowalutami. Oznacza to, że inwestor ICO będzie musiał mieć już skonfigurowany portfel kryptowalut dla waluty takiej jak Bitcoin lub Ethereum, a także mieć portfel zdolny do przechowywania dowolnego tokena lub waluty, którą chcą kupić.
Jak można znaleźć ICO, w których można wziąć udział? Nie ma przepisu, aby być na bieżąco z najnowszymi ICO. Najlepszą rzeczą, jaką może zrobić zainteresowany inwestor, jest zapoznanie się z nowymi projektami online. ICO generują znaczną ilość szumu i istnieje wiele miejsc online, w których inwestorzy zbierają się, aby omawiać nowe możliwości. Istnieją specjalne witryny, które agregują ICO, umożliwiając inwestorom odkrywanie nowych ICO i porównywanie różnych ofert między sobą.
Wstępna oferta monet (ICO) vs. wstępna oferta publiczna (IPO)
W przypadku tradycyjnych firm istnieje kilka sposobów na pozyskanie funduszy niezbędnych do rozwoju i ekspansji. Firma może zacząć od małego i rozwijać się, jeśli pozwalają na to jej zyski, pozostając jedynie właścicielami firmy, ale czekając na gromadzenie środków. Alternatywnie, firmy mogą zwrócić się do inwestorów zewnętrznych o wczesne wsparcie, zapewniając im szybki napływ gotówki, ale zazwyczaj towarzyszy to rozdaniu części udziałów własnościowych. Inną metodą jest upublicznienie, zdobywanie funduszy od inwestorów indywidualnych poprzez sprzedaż akcji w drodze pierwszej oferty publicznej.
Podczas gdy oferty publiczne dotyczą wyłącznie inwestorów, ICO mogą zajmować się kibicami, którzy chętnie inwestują w nowy projekt, podobnie jak impreza crowdfundingowa. Ale ICO różnią się od crowdfundingu tym, że podmioty wspierające ICO są motywowane perspektywicznym zwrotem z inwestycji, podczas gdy fundusze zebrane w kampaniach crowdfundingowych to w zasadzie darowizny. Z tych powodów ICO nazywane są „crowdsales”.
ICO zachowują także co najmniej dwie ważne różnice strukturalne w stosunku do IPO. Po pierwsze, ICO są w dużej mierze nieuregulowane, co oznacza, że organizacje rządowe takie jak Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) nie nadzorują ich. Po drugie, ze względu na ich decentralizację i brak regulacji, ICO są znacznie bardziej swobodne pod względem struktury niż IPO.
ICO można organizować na różne sposoby. W niektórych przypadkach firma ustala konkretny cel lub limit finansowania, co oznacza, że każdy token sprzedawany w ICO ma z góry ustaloną cenę i że całkowita podaż tokena jest stała. W innych przypadkach istnieje stała podaż tokenów ICO, ale dynamiczny cel finansowania, co oznacza, że dystrybucja tokenów inwestorom będzie zależała od otrzymanych środków (tj. Im więcej środków otrzymanych w ICO, tym wyższy ogólny token Cena £).
Jeszcze inni mają dynamiczną podaż tokenów, która jest określana na podstawie kwoty otrzymanego finansowania. W takich przypadkach cena tokena jest statyczna, ale nie ma ograniczenia liczby łącznych tokenów, z wyjątkiem parametrów takich jak długość ICO. Te różne rodzaje ICO są zilustrowane poniżej.
Zalety i wady początkowej oferty monet (ICO)
Zalety
W pierwszej ofercie publicznej inwestor otrzymuje akcje spółki w zamian za swoją inwestycję. W przypadku ICO nie ma akcji jako takich. Zamiast tego firmy gromadzące fundusze za pośrednictwem ICO zapewniają blockchain odpowiadający udziałowi - token kryptowaluty. W większości przypadków inwestorzy płacą popularnym istniejącym tokenem, takim jak bitcoin lub eter, i otrzymują w zamian odpowiednią liczbę nowych tokenów.
Warto zauważyć, jak łatwo firmie wprowadzającej ICO można utworzyć te tokeny. Istnieją usługi online, które umożliwiają generowanie tokenów kryptowaluty w ciągu kilku sekund. Inwestorzy powinni o tym pamiętać, rozważając różnice między akcjami i tokenami - token nie ma żadnej wartości wewnętrznej ani gwarancji prawnych. Menedżerowie ICO generują tokeny zgodnie z warunkami ICO, otrzymują je, a następnie dystrybuują zgodnie z ich planem, przekazując je inwestorom indywidualnym.
Wcześni inwestorzy w operacji ICO są zazwyczaj zmotywowani do zakupu tokenów w nadziei, że plan odniesie sukces po uruchomieniu. Jeśli tak się faktycznie stanie, wartość tokenów zakupionych podczas ICO wzrośnie powyżej ceny ustalonej podczas samego ICO i osiągną ogólny wzrost. Jest to podstawowa zaleta ICO: potencjał bardzo wysokich zysków.
ICO rzeczywiście przekształciły wielu inwestorów w milionerów. Spójrz na dane liczbowe za 2017 r.: W tym roku 435 pomyślnie zakończyło ICO, z których każdy zebrał średnio 12, 7 mln USD… łączna kwota zebrana w 2017 r. Wyniosła 5, 6 mld USD, a 10 największych projektów zebrało 25% tej sumy. Ponadto tokeny zakupione w ICO zwróciły średnio 12, 8x początkowej inwestycji w dolarach.
Niedogodności
Ponieważ ICO znalazły się na czele w branży kryptowalut i blockchain, przyniosły również wyzwania, ryzyko i nieprzewidziane możliwości. Wielu inwestorów kupuje ICO w nadziei na szybki i silny zwrot z inwestycji. Najskuteczniejsze ICO w ciągu ostatnich kilku lat są źródłem tej nadziei, ponieważ rzeczywiście przyniosły ogromne zyski. Ten entuzjazm inwestorów może jednak prowadzić ludzi na manowce.
Ponieważ są w dużej mierze nieuregulowane, ICO są pełne oszustów i oszustów, którzy chcą polować na nadgorliwych i słabo poinformowanych inwestorów. A ponieważ nie są one regulowane przez organy finansowe, takie jak SEC, środki utracone w wyniku oszustwa lub niekompetencji mogą nigdy nie zostać odzyskane.
Gwałtowny wzrost liczby ICO w 2017 r. Wywołał odwrót od szeregu podmiotów rządowych i pozarządowych na początku września 2017 r. Chiński Bank Ludowy oficjalnie zakazał ICO, uznając je za szkodliwe dla stabilności gospodarczej i finansowej.
Chiński bank centralny zabronił używania tokenów jako waluty i zabronił bankom oferowania usług związanych z ICO. W rezultacie spadły zarówno ceny Bitcoin, jak i Ethereum, co wielu uważało za oznakę dalszych regulacji dotyczących kryptowaluty. Zakaz karał również już ukończone oferty. Na początku 2018 r. Facebook, Twitter i Google zakazały ICO.
Nie ma gwarancji, że inwestor nie straci końca oszustwa podczas inwestowania w ICO. Aby uniknąć oszustw ICO, inwestorzy powinni:
- Upewnij się, że programiści projektów mogą jasno określić, jakie są ich cele. Skuteczne ICO zazwyczaj mają proste, zrozumiałe oficjalne dokumenty z jasnymi, zwięzłymi celami. Inwestorzy powinni dążyć do 100% przejrzystości od firmy uruchamiającej ICO. Poszukaj warunków prawnych określonych dla ICO. Ponieważ zewnętrzne organy regulacyjne zasadniczo nie nadzorują tego miejsca, inwestor musi upewnić się, że każde ICO jest legalne. Upewnij się, że środki ICO są przechowywane w portfelu depozytowym. Jest to portfel, który wymaga wielu kluczy, aby uzyskać do niego dostęp. Jest to przydatna ochrona przed oszustwami, szczególnie gdy neutralna osoba trzecia jest posiadaczem jednego z kluczy.
Przykład wstępnej oferty monet (ICO)
W miarę jak powierzchnia ICO staje się coraz większa, rosną również kwoty zebrane przez największe projekty. Oceniając ICO, można wziąć pod uwagę zarówno ilość pieniędzy zebranych w ICO, jak i zwrot z inwestycji. Czasami ICO o niezwykłym zwrocie z inwestycji nie są projektami, które przynoszą najwięcej pieniędzy i odwrotnie. ICO Ethereum w 2014 roku było wczesnym pionierem, zbierając 18 milionów dolarów w ciągu 42 dni. Ethereum okazało się mieć kluczowe znaczenie dla przestrzeni ICO w ogóle, dzięki innowacjom w zakresie zdecentralizowanych aplikacji (dApps). Kiedy zadebiutował, eter był wyceniony na około 0, 30 USD, a od 4 listopada 2019 r. Kosztuje 185 USD.
W 2015 r. Rozpoczęła się dwufazowa ICO dla firmy o nazwie Antshares, która później zmieniła nazwę na NEO. Pierwsza faza ICO zakończyła się w październiku 2015 r., A druga trwała do września 2016 r. W tym czasie NEO zarobił około 4, 5 mln USD. Chociaż nie jest to jeden z największych ICO pod względem zebranych pieniędzy, zapewnił wyjątkowy zwrot z inwestycji wielu początkującym inwestorom. Cena NEO w czasie ICO wynosiła około 0, 03 USD, a w szczytowym okresie handlowała około 10, 74 USD.
Niedawno ICO wygenerowały znacznie większe kwoty pod względem całkowitej kwoty zebranych funduszy. Największym ICO według tego wskaźnika jest Filecoin, zdecentralizowany projekt przechowywania w chmurze. Podczas miesięcznego ICO kończącego się we wrześniu 2017 r. Filecoinowi udało się zebrać około 257 milionów dolarów. Niedawno firma stojąca za platformą EOS pobiła rekord Filecoina, zbierając aż 4 miliardy dolarów.
