Co to jest renta indeksowana?
Zindeksowana renta roczna jest rodzajem umowy rentowej, która płaci stopę procentową na podstawie wyników określonego indeksu rynkowego, takiego jak S&P 500. Różni się ona od stałych rent rocznych, które oprocentowane są według stałej stopy procentowej, oraz zmiennych rent rocznych, które stanowią podstawę oprocentowanie portfela papierów wartościowych wybranych przez właściciela renty. Zindeksowane renty są czasami określane jako renty indeksowane akcjami lub indeksowane na stałe.
Kluczowe dania na wynos
- Zindeksowana renta roczna płaci stopę procentową opartą na określonym indeksie rynkowym, takim jak S&P 500. Zindeksowane renty dają kupującym możliwość skorzystania, gdy rynki finansowe osiągają dobre wyniki, w przeciwieństwie do stałych rent rocznych, które płacą ustaloną stopę procentową niezależnie od tego. niektóre postanowienia w tych umowach mogą ograniczyć potencjalny wzrost do tylko części wzrostu rynku.
Jak działają renty indeksowane
Zindeksowane renty dają swoim właścicielom lub ankieterom możliwość uzyskania wyższych zysków niż renty stałe, gdy rynki finansowe osiągają dobre wyniki. Zazwyczaj zapewniają one również pewną ochronę przed spadkami rynku.
Stopa zindeksowanej renty rocznej jest obliczana na podstawie rocznego przyrostu indeksu lub jego średniego miesięcznego przyrostu w okresie 12 miesięcy.
Podczas gdy indeksowane renty są powiązane z wydajnością określonego indeksu, ankieter nie musi czerpać pełnych korzyści z jakiegokolwiek wzrostu tego indeksu. Jednym z powodów jest to, że zindeksowane renty często ustalają limity potencjalnego zysku na określony procent, powszechnie określane jako „wskaźnik uczestnictwa”. Współczynnik uczestnictwa może wynosić nawet 100%, co oznacza, że konto jest zasilane całym zyskiem lub tak niskie, jak 25%. Większość indeksowanych rent rocznych oferuje współczynnik uczestnictwa między 80% a 90% - przynajmniej w pierwszych latach obowiązywania umowy.
Na przykład, jeśli indeks giełdowy zyskał 15%, współczynnik uczestnictwa 80% przekłada się na kredytowaną rentowność 12%. Wiele indeksowanych rent rocznych oferuje wysoką stopę uczestnictwa przez pierwszy rok lub dwa, po czym stopa koryguje się w dół.
Ponadto większość indeksowanych kontraktów rentowych zawiera również ograniczenie rentowności lub stopy procentowej, które może dodatkowo ograniczyć kwotę zapisaną na koncie akumulacji. Na przykład 7% ograniczenie stopy procentowej ogranicza kredytowaną rentowność do 7% bez względu na to, ile zyskał indeks giełdowy. Ograniczenia stawek zazwyczaj wahają się od wysokiej 15% do tak niskiej jak 4% i mogą ulec zmianie.
W powyższym przykładzie 15% wzrost zredukowany o 80% współczynnik uczestnictwa do 12% zostałby dodatkowo zmniejszony do 7%, jeżeli umowa renty określa pułap 7%.
Jeśli kupujesz zindeksowaną rentę roczną, zapytaj o jej „wskaźnik uczestnictwa” i ograniczenia stawek. Oba mogą zmniejszyć potencjalne zyski z jakiegokolwiek wzrostu na rynkach.
W latach, gdy indeks giełdowy spada, towarzystwo ubezpieczeniowe zasila konto minimalną stopą zwrotu. Typowa gwarancja minimalnej stawki wynosi około 2%. Niektóre mogą być tak niskie jak 0% lub tak wysokie jak 3%.
W określonych odstępach czasu ubezpieczyciel dostosowuje wartość konta, aby uwzględnić wszelkie zyski, które wystąpiły w tym przedziale czasowym. Kwota główna, którą gwarantuje ubezpieczyciel, nigdy nie traci wartości, chyba że właściciel konta dokona wypłaty. Ubezpieczyciele używają kilku różnych metod korygowania wartości konta, takich jak resetowanie z roku na rok lub resetowanie punkt-punkt, które obejmuje zwroty z dwóch lub więcej lat.
Podobnie jak w przypadku innych rodzajów rent, właściciel może zacząć otrzymywać regularne dochody, rozwiązując umowę i polecając ubezpieczycielowi rozpoczęcie fazy wypłaty.
