International Business Machines Corp. (IBM) może spaść o prawie 20% w oparciu o handel na rynku opcji i analizę aktualnych modeli handlu akcjami. Akcje akcji znajdują się na krytycznym poziomie wsparcia technicznego, podczas gdy handlowcy opcjami obstawiają akcje akcji do stycznia przyszłego roku.
Inwestorzy cierpliwie czekają, aż IBM zmieni swoją działalność po latach spadku przychodów. Jednak zgodnie z szacunkami przychodów i zysków analityków ten zwrot będzie nie tylko powolny, ale prawie nie będzie go wcale. To sprawia, że ten tani zarobek jest prawie 10, 5 razy większy niż szacowany na 2019 r. 14, 22 USD na akcję. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: IBM: Wciąż szukam oznak wzrostu .)
Bearish Options Bets
Strategia opcji długoterminowych opcji z 18 stycznia 2019 r. Sugeruje, że akcje IBM mogą wzrosnąć lub spaść o około 16, 7% od ceny wykonania 145 USD. Umieszcza akcje IBM w przedziale od 121 USD do 169 USD. Ale liczba putów przewyższa liczbę połączeń - 3600 kontraktów typu put z otwartym oprocentowaniem, w porównaniu z jedynie 2670 kontraktami typu call. Ponadto istnieje prawie 4400 kontraktów z opcją otwartego oprocentowania w tym strajku za 135 USD, a przy koszcie jednego kontraktu wynoszącym około 7, 20 USD, sugeruje to, że cena akcji musiałaby spaść poniżej 128 USD, aby osiągnąć rentowność.
Zbliża się awaria techniczna
Akcje IBM również znajdują się na krytycznym technicznym poziomie handlowym i trendzie wzrostowym, która sięga początku 2016 roku. Jeśli akcje spadną poniżej wsparcia około 147, 50 USD, akcje mogą spaść aż do 121 USD, zanim osiągną kolejny znaczący poziom wsparcia, spadek o prawie 19% od obecnej ceny około 149, 25 USD. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz także: Historia zwrotów IBM uderza w ślepy zaułek .)
Powrót do wzrostu?
Po latach spadających przychodów analitycy prognozują, że przychody tylko nieznacznie wzrosną o mniej niż 1% rocznie w 2019 i 2020 r. Ale prognozy zysków nie są znacznie lepsze, ze stopą wzrostu około 2, 7% w 2019 r. I 3, 7% w 2020. To sprawia, że pojawienie się taniego rocznego zysku IBM z wielokrotnością 10, 5 nie jest wcale takie tanie.
Dane IBM Revenue (TTM) YCharts
Jeśli jednak akcje IBM utrzymają trend wzrostowy lub wykażą lepsze od oczekiwań wyniki kwartalne w połowie kwietnia, akcje prawdopodobnie unikną gwałtownego spadku. Może także zachęcić zakłady opcji do rozwinięcia i zmiany pozycji. Sprawia, że nadchodzące wyniki kwartalne dla IBM są krytyczne.
Na razie akcje IBM zbliżają się do załamania, a handlowcy opcjami, wykresy techniczne i szacunki analityków sugerują spadek akcji w nadchodzących tygodniach i miesiącach.
