Istnieje uzasadniony powód, dla którego podkreślono znaczenie ponownego zrównoważenia portfela. Ponowne równoważenie pozwala nie tylko kupować akcje i obligacje funduszy inwestycyjnych po niższej cenie, ale także zmusza do sprzedaży po wyższej cenie. Ponowne zrównoważenie może również zwiększyć zwroty o około ćwierć procent. Ale jak przywrócić równowagę w portfelu 401 (k)?
Spójrz na całe ciasto inwestycyjne
Częstym błędem popełnianym przez inwestorów jest nie patrzenie na całe ciasto inwestycyjne. Rozważając alokację aktywów, wyobraź sobie, że aktywa na każdym z rachunków inwestycyjnych znajdują się w rzeczywistości na jednym koncie. Jeden duży rachunek obejmuje 401 (k), Roth lub tradycyjny indywidualny rachunek emerytalny (IRA) oraz posiadane przez ciebie podatkowe rachunki maklerskie.
Wyobraź sobie swoje inwestycje i konta, takie jak ciasto truskawkowe, bananowe i rabarbarowe. Nie masz jednej sekcji dla truskawek, innej dla banana i trzeciej dla rabarbaru. Wszystkie składniki na kontach trafiają do tortu alokacji zasobów.
Przykład przywracania równowagi
Kendra ma około 30 lat i jest stosunkowo agresywna. Jej alokacja aktywów to 75% funduszy akcyjnych i 25% funduszy obligacji. Równie dzieli swoje trzy fundusze akcyjne. Daje to alokację aktywów w wysokości 25% w każdym funduszu wspólnego inwestowania. Uwaga: w rozmowie o alokacji zasobów nie mówimy o kontach.
Kendra miała dwa osobne rachunki inwestycyjne z różnymi inwestycjami na każdym. Jej alokacja aktywów to 75% funduszy inwestycyjnych i 25% obligacyjnych funduszy inwestycyjnych .
Oto szczegóły każdego konta na początku roku:
Konto 1: 401 (k) 10 000 USD
- 5000 USD Vanguard Total Index Market Index Fund (VTSMX) 5000 USD Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)
Konto 2: Maklerski rachunek inwestycyjny Fidelity 10 000 USD
- 5000 USD Fidelity Spartan Global Ex-US Index Fund (FSGDX) 5000 USD Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)
Aktywa inwestycyjne ogółem = 20 000 USD
Oto szczegółowy podział alokacji preferowanych aktywów z jej całego portfela inwestycyjnego, w tym wartości kont:
- 75% inwestycji w akcje: 15 000 USD 25% inwestycji w obligacje: 5 000 USD
Jej portfolio było idealnie zrównoważone na początku roku. Do końca roku niektóre fundusze wzrosły, podczas gdy inne pozostały w tyle.
Oto, jak wyglądały jej wartości aktywów 31 grudnia.
Konto 1: 401 (k) 11 150 USD
- 5, 900 USD - Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX) 5 250 USD - Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)
Konto 2: Maklerski rachunek inwestycyjny Fidelity 10, 900 USD
- 5 300 USD - Fidelity Spartan Global ex US Index Fund (FSGDX) 5 600 USD - Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)
Do końca roku, ze względu na zmiany wartości aktywów, jej wartość portfela inwestycyjnego wzrosła z 20 000 USD do 22 050 USD przy rocznym wzroście kapitału o 10, 25%. Pod koniec roku jej alokacja aktywów stała się:
- 76, 2% Inwestycje w akcje: 16 800 USD 23, 8% Inwestycje w obligacje: 5 250 USD
Zgodnie z preferowaną alokacją aktywów nowa wartość portfela według klasy aktywów powinna wynosić:
- 75% inwestycji w akcje: 16 537, 50 USD 25% inwestycji w obligacje: 5 512 50 USD
Celem realokacji aktywów jest przywrócenie procentów klasy aktywów do z góry określonej alokacji aktywów.
Idealnie, w styczniu, Kendra przywróci równowagę, aby wrócić do pierwotnej alokacji aktywów. Nie jest pewna, jak optymalnie kupować i sprzedawać środki, aby przywrócić równowagę swojego konta 401 (k). Do tej pory przyglądaliśmy się jej całkowitemu portfelowi inwestycyjnemu. A teraz podzielmy konto 401 (k).
Ponowne równoważenie 401 (k)
Po przywróceniu równowagi do pierwotnych 25% w każdym funduszu wspólnego inwestowania, oto jak należy wycenić rachunek 401 (k):
- 5512 USD (22 050 USD * 0, 25): Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX) 5 512 USD (22 050 * 0, 25): Vanguard Total Indeks rynku obligacji (VBMFX)
Oto wartość konta 401 (k) przed ponownym zrównoważeniem:
- 5, 900 USD: Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX) 5 250 USD: Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)
Aby przywrócić pierwotną alokację aktywów w wysokości 5900 USD, Kendra powinna sprzedać akcje warte 388 USD w Vanguard Total Stock Market Index Fund Fund (5 512 USD - 5, 900 USD), aby powrócić do preferowanego 25% całkowitej wartości portfela wynoszącej 5 512 USD. Powinna kupić 262, 50 USD funduszu indeksów rynku obligacji ogółem Vanguard aby osiągnąć 25% procent alokacji aktywów lub wartość 5 512 USD (5 512 USD - 5 250 USD).
Ponowne zrównoważenie jest w rzeczywistości bardzo proste. Określasz kwotę, którą trzeba kupić lub sprzedać z każdego funduszu, aby powrócić do preferowanej alokacji aktywów. W 401 (k) kupujesz lub sprzedajesz odpowiednią liczbę akcji za pośrednictwem platformy transakcyjnej konta.
Dolna linia
Przywracanie równowagi nie jest nauką ścisłą. Ponieważ wartości aktywów zmieniają się codziennie, nawet jeśli przywrócisz równowagę raz dziennie, do następnego nastąpi niewielkie odchylenie w alokacji aktywów. W związku z tym należy odpowiednio alokować aktywa „wystarczająco dobre”. Ponieważ portfel Kendry nie był zbyt daleko od celu, mogła zastanowić się nad zrobieniem nic i poczekać kilka miesięcy, zanim ponownie podejmie decyzję o przywróceniu równowagi.
