Trudno byłoby znaleźć tradera, który nigdy nie słyszał o Johnie Bollingerze i jego zespołach z imionami. Większość programów do tworzenia wykresów obejmuje Bollinger Bands®. Chociaż pasma te są jednymi z najbardziej użytecznych wskaźników technicznych, jeśli są właściwie stosowane, należą również do najmniej zrozumiałych. Dobrym sposobem na sprawdzenie, w jaki sposób działają zespoły, jest przeczytanie książki „Bollinger on Bollinger Bands®”, w której sam człowiek wyjaśnia wszystko.
Według Bollingera istnieje jeden wzór, który rodzi więcej pytań niż jakikolwiek inny aspekt Bollinger Bands®. Nazywa to „ściskaniem”. Jak to ujął, jego pasma „kierują się zmiennością, a Squeeze jest czystym odzwierciedleniem tej zmienności”.
Tutaj patrzymy na Squeeze i jak może pomóc ci zidentyfikować wybuchy.
Podstawy zespołów Bollingera
Bollinger Band®, jak wspomniano powyżej, jest narzędziem stosowanym w analizie technicznej. Jest on zdefiniowany przez szereg linii, które są wykreślone z odchyleniem dwóch standardowych odchyleń - zarówno pozytywnych, jak i negatywnych - od prostej średniej ruchomej (SMA) ceny papieru wartościowego.
Bollinger Bands® identyfikuje punkty wysokiej i niskiej zmienności akcji. Chociaż prognozowanie przyszłych cen i cykli cenowych może być prawdziwym wyzwaniem, zmiany zmienności i cykle są stosunkowo łatwe do zidentyfikowania. Wynika to z tego, że akcje zmieniają się pomiędzy okresami niskiej zmienności i wysokiej zmienności - podobnie jak spokój przed burzą i nieunikniona aktywność później.
Oto równanie Squeeze:
W pobliżu BBW = SMACTBP - BBP gdzie: BBW = BollingerBand®widthTBP = Górny BollingerBand® (górne 20 okresów) BBP = Dolny BollingerBand® (dolne 20 okresów) SMAC = Prosta średnia ruchoma zamknięcie (środkowe 20 okresów)
Kandydat na Squeeze jest identyfikowany, gdy przepustowość jest niska od sześciu miesięcy.
Kiedy Bollinger Bands® są daleko od siebie, zmienność jest wysoka. Kiedy są blisko siebie, jest niski. Ściśnięcie jest wyzwalane, gdy zmienność osiąga sześciomiesięczne minimum i jest identyfikowane, gdy Bollinger Bands® osiąga odstęp sześciu miesięcy od siebie.
Określanie kierunku przebicia
Kolejny krok - podjęcie decyzji, w którą stronę pójdą zapasy, gdy się zerwą - jest nieco trudniejszy. Aby określić kierunek wybuchu, Bollinger sugeruje, że należy spojrzeć na inne wskaźniki. Sugeruje użycie wskaźnika siły względnej (RSI) wraz z jednym lub dwoma wskaźnikami opartymi na objętości, takimi jak wskaźnik intensywności w ciągu dnia (opracowany przez Davida Bostiana) lub wskaźnik akumulacji / dystrybucji (opracowany przez Larry'ego Williama).
Jeśli występuje dodatnia rozbieżność - to znaczy, jeśli wskaźniki zmierzają w górę, podczas gdy cena spada lub jest neutralna - jest to znak uparty. Aby uzyskać dalsze potwierdzenie, poszukaj wolumenu do rozbudowy w dni robocze. Z drugiej strony, jeśli cena rośnie wyżej, ale wskaźniki wykazują ujemną rozbieżność, poszukaj przełomu spadkowego - szczególnie jeśli w dniach spadających odnotowano wzrosty wolumenu. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: „ Korzystanie z Bollinger Bands® do mierzenia trendów .”)
Innym wskaźnikiem kierunku przebicia jest sposób, w jaki pasma poruszają się przy rozszerzaniu. Kiedy rodzi się silny trend, wynikający z tego gwałtowny wzrost lotności jest często tak duży, że dolny pas skręca w dół w załamaniu dodatnim lub górny pas zmienia się w wyższym w załamaniu spadkowym.
Zobacz rysunek 1 poniżej, przedstawiający wzór wyciskania ustalony w roku poprzedzającym wybicie KB Home (KBH). Przepustowość osiąga w maju minimalną odległość (oznaczoną niebieską strzałką w oknie 2), po czym następuje wybuch wybuchowy na plus. Zwróć uwagę na rosnący wskaźnik siły względnej (pokazany w oknie 1), wraz ze wzrostem intensywności dnia bieżącego (czerwony histogram w oknie 2) oraz wskaźnik akumulacji / dystrybucji (zielona linia w oknie 2), z których oba (przedstawione za pomocą linii A) wykazują dodatnią rozbieżność z ceną (wykazaną linią B). Zwróć uwagę na kompilację woluminów, która miała miejsce od połowy kwietnia do lipca.
Fałszywa głowa
Trzecim warunkiem, na który należy zwrócić uwagę, jest coś, co Bollinger nazywa „podróbką głowy”. Nie jest niczym niezwykłym, że bezpieczeństwo skręca w jednym kierunku natychmiast po ściśnięciu, tak jakby nakłonić traderów do myślenia, że wybuch nastąpi w tym kierunku, tylko po to, aby odwrócić kurs i wykonać prawdziwy i bardziej znaczący ruch w przeciwnym kierunku. Handlowcy, którzy działają szybko w momencie wybicia, zostają złapani na spalonym, co może okazać się niezwykle kosztowne, jeśli nie zastosują stop-loss. Ci, którzy oczekują fałszywej głowy, mogą szybko zakryć swoją pierwotną pozycję i rozpocząć handel w kierunku odwrócenia.
Na rycinie 2 Amazon wydaje się dawać konfigurację Squeeze na początku lutego. Bollinger Bands® znajdowały się w minimalnej odległości od siebie, co nie było widoczne przez co najmniej rok, i istnieje sześciomiesięczna niska przepustowość (patrz linia A w oknie II). Istnieje ujemna rozbieżność między RSI (linia 1 okna I), intensywnością dnia bieżącego (linia 2 okna II), wskaźnikiem akumulacji / dystrybucji (linia 3 lub okno II), a ceną (linia 4 okna III) - wszystkie które wskazują na przebicie w dół.
Po przekroczeniu 50-dniowej średniej kroczącej (pomarańczowa linia w dolnym oknie wolumenu) przy spadkach cen akcji, co sugeruje wzrost presji sprzedaży, wolumen pokazuje powyżej normalnych wartości po spadkach cen. Wreszcie długoterminowa linia trendu została przekroczona w pierwszym tygodniu lutego. Przebicie spadkowe zostanie potwierdzone przez penetrację w linii wsparcia długoterminowego (linia 5 okna III) i dalszy wzrost głośności przy ruchach spadkowych.
Wyzwanie polega na tym, że stado wykazało silny trend wzrostowy, a jednym filarem analizy technicznej jest to, że dominujący trend utrzyma się, dopóki siła o równej lub większej sile nie zacznie działać w przeciwnym kierunku. Oznacza to, że akcje mogą bardzo dobrze udawać, że przechodzą przez linię trendu, a następnie natychmiast odwracają się i wybuchają do góry nogami. Może również udawać na plus i załamać się. Wygląda na to, że przyniesie odwrót i odwrócenie trendu, ale należy poczekać na potwierdzenie, że nastąpiło odwrócenie trendu i, w przypadku fałszywego wyjścia, być gotowym do zmiany kierunku handlu natychmiast.
Ściskać czy nie ściskać?
Podobnie jak w przypadku każdej innej strategii, ściskanie Bollingera nie powinno być najważniejszą częścią twojej kariery handlowej. Pamiętaj, podobnie jak wszystko inne w świecie inwestycji, ma swoje ograniczenia. Jeśli będziesz uważnie go przestrzegać i nie uwzględnisz ryzyka - i ograniczysz je - możesz stracić. Przeprowadź badania, zadbaj o swój kapitał i wiedz, kiedy powinieneś zrobić punkt wyjścia, jeśli to konieczne.
Dolna linia
Squeeze opiera się na założeniu, że akcje stale doświadczają okresów dużej zmienności, a następnie niskiej zmienności. Akcje charakteryzujące się sześciomiesięcznym niskim poziomem zmienności, o czym świadczy niewielka odległość między pasmami Bollingera®, generalnie wykazują wybuchowe wybuchy. Korzystając ze wskaźników innych niż współliniowe, inwestor lub inwestor może określić, w którym kierunku akcje najprawdopodobniej zmienią się w wyniku tego przełomu. Po odrobinie wprawy w korzystaniu z ulubionego programu do tworzenia wykresów, Squeeze jest mile widzianym dodatkiem do torby sztuczek handlowych. (Więcej lektur można znaleźć w: „ Opowieści z okopów: prosta strategia Bollinger Band® .”)
