Inwestorzy nie mogli zrobić nic gorszego niż podążanie za przykładem Warrena Buffetta, opartego na jego znakomitej, długoterminowej historii. Długo oczekiwany coroczny weekend jego spotkania w Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) rozpoczyna się dziś różnymi wydarzeniami, w tym zakupami ze zniżkami dla akcjonariuszy. W tym duchu zespół Credit Suisse AG przygotował listę zakupów zapasów dla Buffetta, w oparciu o jego często kryteria inwestycyjne dotyczące poszukiwania okazji. Wcześniej zbadaliśmy sześć z tych zapasów, 1 maja, na podstawie raportu Barrona. Oto jeszcze pięć: State Street Corp. (STT), T. Rowe Price Group Inc. (TROW), Paccar Inc. (PCAR), Packaging Corp. of America (PKG) i RPM International Inc. (RPM).
Nasz poprzedni raport analizował potencjalne zakupy Buffett w sektorach handlu detalicznego, technologii i opieki zdrowotnej. Dzisiaj przyglądamy się zapasom finansowym, przemysłowym i materiałowym, które zdaniem Credit Suisse pasowałyby do jego filozofii.
Co oni robią
State Street to wiodący bank powierniczy. T. Rowe Price jest dużą firmą zarządzającą inwestycjami, założoną w 1937 roku przez Thomasa Rowe Price Jr., pomysłodawcę koncepcji funduszu wspólnego inwestowania. Paccar projektuje i produkuje ciężarówki pod tabliczkami znamionowymi Kenworth, Peterbilt i DAF. Packing Corp. produkuje wyroby z papieru i kartony. RPM wytwarza powłoki, uszczelniacze i materiały budowlane.
Kluczowe statystyki
Oto przyszłe wskaźniki P / E, wskaźniki PEG oraz szacowany wzrost EPS w 2018 i 2019 r. Dla tych firm, według Yahoo Finance:
- State Street: 11, 4x P / E do przodu, 0, 72 PEG, + 7, 6% EPS 2018, + 10, 2% EPS 2019T. Cena Rowe: 14, 6x, 1, 21, + 13, 8%, + 5, 5% Paccar: 10, 9x, 2, 24, + 32, 4%, + 1, 4% Opakowanie: 12, 9x, 1, 34, + 29, 1%, + 12, 7% RPM: 14, 4x, 1, 63, + 24, 3%, + 8, 5%
P / E forward dla indeksu S&P 500 (SPX) wynosi 17, 0-krotny zysk, według tygodniowego wyliczenia na 27 kwietnia przez Birinyi Associates, jak podaje The Wall Street Journal.
Co lubić
Wszystkie pięć akcji jest wycenianych poniżej wycen rynkowych i wszystkie są w łatwych do zrozumienia przedsiębiorstwach, co stanowi kluczowe kryterium Buffetta, według Credit Suisse i Barron's. State Street i T. Rowe Price mają dodatkową atrakcję, polegającą na braku długu długoterminowego, według Yahoo Finance. Wysokie wskaźniki ROE oferowane są przez Packaging Corp. (34%), RPM (26%), T. Rowe Price (25%) i Paccar (23%). State Street ma wskaźnik PEG poniżej 1, 00.
Paccar pokonał szacunki EPS w pierwszym kwartale o 10, 7%, a przychody o 5, 3%. Przychody wzrosły o 35, 2% rok do roku (r / r).
State Street pokonał szacunki EPS w pierwszym kwartale o 1, 9%, a przychody o 3, 7%. Przychody wzrosły o 11, 7% r / r.
T. Rowe Price pokonał szacunki EPS w pierwszym kwartale o 2, 9%, pomimo przychodów, które nie były zgodne z szacunkami o 7, 8%. Przychody wzrosły o 6, 8% r / r.
Więcej potencjalnych celów
Prasa finansowa obfituje w spekulacje na temat potencjalnych celów akwizycji Berkshire Hathaway lub akcji, które mogłyby zostać dodane do jej portfela inwestycyjnego. Zobacz nasz poprzedni artykuł na temat raportu Credit Suisse, aby omówić CNBC na temat kilku innych z nich.
Na początku tego roku w raporcie TheStreet stwierdzono, że Buffett jest już właścicielem kilku akcji linii lotniczych i może rozważyć zakup jednego lub więcej, aby wymusić fuzje obniżające koszty. Należą do nich Southwest Airlines Co. (LUV), Delta Air Lines Inc. (DAL), United Continental Holdings Inc. (UAL) i American Airlines Group Inc. (AAL). Jak podaje CNBC, Southwest wygląda szczególnie dobrze jako cel dla jednego analityka, oparty na kryteriach Buffetta dotyczących przepływów pieniężnych, przewagi konkurencyjnej i wyższego zarządzania.
Rzeczywiście, stos gotówki Berkshire wystarcza, aby cała grupa linii lotniczych wymienionych powyżej, zauważa TheStreet. Tymczasem dodają, że całkowity wykup niespokojnego General Electric Co. (GE) jest również w zasięgu Berkshire, gdyby Buffett był skłonny podjąć długoterminową racjonalizację upadającego konglomeratu.
