Czy nie chcesz, aby istniał sposób, aby wiedzieć, jakie firmy będą dostępne na długi dystans? Są to firmy, które gdyby uderzyły w ich akcje, byłoby tylko kwestią czasu, zanim się odbijają. Na szczęście te firmy już tam są. Spójrzmy na pięć poniżej z dużymi wolnymi przepływami pieniężnymi.
Wolne przepływy pieniężne
Przychody i zarobki są niezbędnymi wskaźnikami, ale można nimi manipulować. Na przykład sprzedawcy detaliczni mogą manipulować przychodami, otwierając więcej sklepów, dlatego tak ważne jest, aby zwracać większą uwagę na liczbę ich wyników. Jeśli chodzi o zyski, mogą być zniekształcone przez wykup korporacyjny, który zmniejsza liczbę akcji i poprawia zysk na akcję (EPS). Obniżenie kosztów może również odgrywać tutaj rolę, ale firma, która obniża koszty, nie przeżywa. Mimo to wielu inwestorów pozytywnie reaguje na redukcję kosztów.
Z powyższych powodów wynika, że nigdy nie należy zapominać o wolnych przepływach pieniężnych. Przepływów pieniężnych nie można manipulować. Otwiera także wiele drzwi, w tym wypłaty dywidend, wykupy, przejęcia na rzecz wzrostu nieorganicznego, innowacje na rzecz wzrostu organicznego i redukcję zadłużenia. Im większy numer wolnych przepływów pieniężnych, tym większa zwrotność będzie miała korporacja. Może to pozwolić na wzrost w dobrych czasach i przetrwanie burzy w złych czasach, niezależnie od tego, czy te złe czasy są związane z szerszym rynkiem, branżą czy samą firmą.
Wszystkie pięć poniższych firm to nazwy gospodarstw domowych. To samo w sobie odgrywa dużą rolę w utrzymaniu władzy, ponieważ konsumenci w większości ufają markom.
Podczas gdy wolne przepływy pieniężne są jednym z najważniejszych wskaźników, wciąż jest tylko jednym z wielu. Przyjrzymy się również, która z pięciu poniższych spółek rozwijała swoją najwyższą linię w ciągu ostatnich trzech lat obrotowych, jest konsekwentnie rentowna, stosunek zadłużenia do kapitału własnego, roczne wyniki akcji i dywidenda.
Pięć Darmowe potwory z przepływów pieniężnych
Potwory są zwykle przerażające, ale te potwory powinny być przerażające tylko wtedy, gdy obstawiasz przeciwko nim. To, nawiasem mówiąc, porusza kolejną ważną kwestię. Krótkie zainteresowanie tymi pięcioma zapasami jest bardzo niskie. Najwyższa wynosi 2, 11%. Wskazuje to, że duże pieniądze są wystarczająco inteligentne, aby nie stawiać zakładów przeciwko nazwiskom gospodarstw domowych, które generują silny przepływ gotówki i mają ogromną zwrotność.
Przejdźmy do tych potworów z darmowymi przepływami pieniężnymi (generowanie darmowych przepływów pieniężnych opiera się na ostatnich 12 miesiącach):
|
FCF |
Stosunek D / E |
Roczna wydajność magazynowa |
Stopa dywidendy |
|
|
AAPL |
49, 84 mld USD |
0, 61 |
-22, 93% |
2, 36% |
|
VZ |
18, 90 miliarda USD |
5.47 |
1, 46% |
4, 56% |
|
MSFT |
16, 96 mld USD |
0, 63 |
10, 73% |
2, 79% |
|
WMT |
16, 04 miliarda USD |
0, 64 |
-4, 60% |
2, 85% |
|
PFE |
15, 93 mld USD |
0, 62 |
-0, 92% |
3, 52% |
Wszystkie pięć powyższych spółek przynosiło zyski w ciągu ostatnich trzech lat podatkowych, ale tylko Apple Inc., Verizon Communications Inc. i Microsoft Corp. osiągnęły stały wzrost przychodów w tym samym okresie. Verizon ma wysoki wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego, który zwykle jest ujemny, ale generowanie przepływów pieniężnych minimalizuje ryzyko zadłużenia. Następnie masz Apple, który jest najsłabszym notowanym na giełdzie zespołem. Wraz z Microsoftem nadal ma najlepsze perspektywy długoterminowe. Jedyną firmą na tym wykresie, która uderza we wszystkie cylindry i nie jest tak dyskretna jak Apple, jest Microsoft.
Mogą minąć lata, kiedy posiadanie MSFT przypomina oglądanie suchej farby i lata, kiedy wydaje się, że byłym mistrzem. Prawda jest taka, że ten żongler jest tak dobrze zarządzany i zróżnicowany, generując jednocześnie ogromne przepływy pieniężne i zapewniając spójne zyski, że zawsze powinno być kwestią czasu, zanim nastąpi odbicie.
Dolna linia
Wolne potwory z przepływami pieniężnymi powyżej należy rozważyć do dalszych badań, ale tylko jeśli jesteś inwestorem długoterminowym. Obecnie istnieje wiele rynków pytań o globalną gospodarkę i żadne zapasy nie są niepokonane. To powiedziawszy, jeśli historia nadal się powtarza, to powyższe pięć stad powinno być bezpieczniejszych niż większość.
Porównaj rachunki inwestycyjne × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie. Nazwa dostawcy OpisPowiązane artykuły
Najlepsze zapasy
10 firm bez długów (DOX, NHTC, PAYX)
fuzje i przejęcia
Jak fuzje i przejęcia mogą wpływać na firmę
Inwestowanie
Dlaczego dywidendy mają znaczenie dla inwestorów?
Profile spółek
Charakterystyka finansowa odnoszącego sukcesy przedsiębiorstwa
Finanse korporacyjne
Przepływy pieniężne w przedsiębiorstwie: zrozumienie zasadniczych elementów
Inwestowanie w nieruchomości
10 największych REIT w Stanach Zjednoczonych: Dos i zakazów (SPG, PSA)
Linki partnerskieTerminy pokrewne
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (CFO) Definicja Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (CFO) wskazuje ilość gotówki generowanej przez przedsiębiorstwo z bieżącej, regularnej działalności biznesowej. więcej Inwestowanie w wartości: jak inwestować jak Warren Buffett Inwestorzy w wartości, tacy jak Warren Buffett, wybierają akcje o zaniżonej wartości po wartości niższej niż ich wewnętrzna wartość księgowa, która ma potencjał długoterminowy. więcej Współczynnik wypłaty dywidendy Definicja Współczynnik wypłaty dywidendy jest miarą dywidend wypłacanych akcjonariuszom w stosunku do dochodu netto spółki. więcej Jak działa zwrot z kapitału Zwrot z kapitału (ROE) jest miarą wyników finansowych obliczoną poprzez podzielenie dochodu netto przez kapitał własny. Ponieważ kapitał własny jest równy aktywom spółki minus jej dług, ROE można by uznać za zwrot z aktywów netto. więcej Co ujawnia stosunek ceny do sprzedaży (P / S)? Wskaźnik ceny do sprzedaży (P / S) to wskaźnik wyceny, który porównuje cenę akcji spółki z jej przychodami. Jest to wskaźnik wartości przypisywanej każdemu dolarowi ze sprzedaży lub przychodów firmy. więcej Dowiedz się o akcjach pozostających do spłaty Akcje pozostające do spłaty dotyczą akcji spółki znajdujących się obecnie w posiadaniu wszystkich jej akcjonariuszy, w tym pakietów akcji posiadanych przez inwestorów instytucjonalnych oraz akcji ograniczonych będących w posiadaniu osób z zewnątrz. więcej