Co to jest analiza proporcji?
Analiza wskaźników zapewnia inwestorom narzędzia do analizy sprawozdań finansowych spółki pod kątem ryzyka, zysku (rentowności), wypłacalności i tego, jak dobrze firma działa. Inwestorzy zazwyczaj wykorzystują wskaźniki do oceny spółek i dokonywania porównań między firmami w branży. Analiza wskaźników upraszcza proces porównywania sprawozdań finansowych wielu firm. Istnieje pięć podstawowych rodzajów wskaźników finansowych:
- wskaźniki rentowności (np. marża zysku netto i zwrot z kapitału własnego) wskaźniki płynności (np. kapitał obrotowy) wskaźniki zadłużenia lub dźwigni finansowej (np. wskaźniki zadłużenia do kapitału własnego i wskaźniki zadłużenia do aktywów) wskaźniki (np. obrót zapasami) wskaźniki rynkowe (np. zysk na akcję (EPS))
Niektóre kluczowe wskaźniki stosowane przez inwestorów to marża zysku netto i wskaźniki ceny do zysku (P / E).
Kluczowe dania na wynos
- Analiza wskaźników jest metodą analizy sprawozdań finansowych firmy lub pozycji w sprawozdaniach finansowych. Istnieje wiele różnych wskaźników, ale niektóre, takie jak stosunek ceny do zysku i marża zysku netto, są częściej stosowane przez inwestorów i analityków. stosunek ceny do zysku porównuje cenę akcji spółki do jej zysku na akcję. Marża zysku netto porównuje dochód netto z przychodami.
Marża zysku netto
Marża zysku netto, często nazywana po prostu marżą zysku lub dolną linią, jest wskaźnikiem stosowanym przez inwestorów do porównywania rentowności spółek z tego samego sektora. Oblicza się go poprzez podzielenie dochodu netto firmy przez jej przychody. Zamiast analizować sprawozdania finansowe w celu porównania rentowności spółek, inwestor może zamiast tego zastosować ten współczynnik. Załóżmy na przykład, że firma ABC i firma DEF znajdują się w tym samym sektorze, a marże zysku wynoszą odpowiednio 50% i 10%. Inwestor może łatwo porównać te dwie firmy i stwierdzić, że ABC przekształciła 50% swoich przychodów w zyski, podczas gdy DEF przekształcił tylko 10%.
Zastosowanie jednej miary nie da pełnego i dokładnego obrazu tego, jak dobrze firma działa; wielu analityków uważa, że przepływy pieniężne firmy są ważniejsze niż na przykład wskaźnik marży zysku netto.
Stosunek ceny do zysku
Innym stosunkiem często stosowanym przez inwestora jest stosunek ceny do zysku. Jest to wskaźnik wyceny, który porównuje bieżącą cenę akcji spółki z jej zyskiem na akcję. Mierzy, w jaki sposób kupujący i sprzedający wyceniają akcje za 1 USD zarobków. Wskaźnik daje inwestorowi łatwy sposób na porównanie zysków jednej firmy z zyskami innych firm. Korzystając z firm z powyższego przykładu, załóżmy, że ABC ma wskaźnik P / E równy 100, podczas gdy DEF ma wskaźnik P / E równy 10. Przeciętny inwestor dochodzi do wniosku, że inwestorzy są skłonni zapłacić 100 USD za 1 USD zarobków ABC i tylko 10 USD na 1 $ zarobków generowanych przez DEF.
Inwestorzy mogą łatwo korzystać z analizy wskaźników, a każda liczba potrzebna do obliczenia wskaźników znajduje się w sprawozdaniach finansowych spółki.
