Fundusz inwestycyjny bez obciążenia nie ma opłaty za sprzedaż, zwanej „obciążeniem” w żargonie inwestycyjnym, ale to nie znaczy, że nie ma opłat. Wszystkie fundusze wspólnego inwestowania mają wbudowane koszty, które idą w kierunku wynagrodzeń doradców inwestycyjnych funduszu. Te tak zwane „opłaty za przeniesienie” mają praktyczny wpływ na zmniejszenie zysków netto inwestora.
Nie wszystkie opłaty za przewóz są takie same. Niektóre fundusze inwestycyjne bez obciążenia mają opłaty za zarządzanie niższe niż 0, 5%, podczas gdy inne mogą wynosić 2, 5% lub więcej. Inwestorzy, którzy korzystają z doradcy finansowego opartego na opłatach, aby kupować fundusze bez obciążenia, mogą również zobaczyć opłatę opartą na sumie zainwestowanych aktywów.
Jak zarabiają fundusze wzajemne
Fundusze wspólnego inwestowania nie opierają się na obciążeniach ani opłatach za sprzedaż. Ładunki są wypłacane pośrednikom finansowym, takim jak doradcy inwestycyjni lub brokerzy, aby zrekompensować im ich usługi. Dostawcy funduszy wspólnego inwestowania są w dużej mierze obojętni na ewentualne obciążenia, które są oceniane na ich produkty.
Każdy fundusz wspólnego zarządzania jest zarządzany przez profesjonalnego menedżera inwestycji i jego zespół. Zarządzający inwestycjami kupuje i sprzedaje papiery wartościowe zgodnie z wyznaczonymi celami funduszu. Zarządzający funduszem otrzymuje niewielką opłatę w zależności od wzrostu funduszu. Innymi słowy, zarabia pieniądze, kiedy fundusz zarabia pieniądze.
Jednym z łatwych sposobów na utrzymanie przez zarządzającego funduszem przy niższych opłatach jest zmniejszenie obrotów w portfelu funduszy. Zarządzający inwestycjami nadal muszą uiszczać opłaty, gdy kupują i sprzedają akcje lub obligacje na rynku wtórnym. Wraz ze wzrostem tych opłat rosną również opłaty za przeniesienie, które pochodzą z funduszu. W zależności od rodzaju funduszu i sposobu, w jaki inwestorzy go kupują, mogą zostać oszacowane inne wydatki, które nie zależą od wyników funduszu.
