Co to jest bogey?
Bogey to modne słowo, które odnosi się do wskaźnika stosowanego do oceny wyników funduszu i charakterystyki ryzyka. Bogey zapewnia punkt odniesienia dla indeksu, który może służyć jako ścisły wskaźnik zastępczy do porównywania zakresu inwestycji funduszu.
Co to jest bogey?
Kluczowe dania na wynos
- Termin bogey odnosi się do wskaźnika referencyjnego, który jest przydatny do oceny wyników funduszu i charakterystyki ryzyka. Firmy funduszy wybierają konkretny wskaźnik, który może być użyty jako narzędzie do ścisłego porównania. Wskaźniki porównawcze mogą być stosowane jako porównanie dla różnych rodzajów funduszy w na różne sposoby, w zależności od celu firmy. Przykładowo, pasywne fundusze inwestycyjne mogą ustanowić wzorcowy wskaźnik bogey i starać się odtworzyć wyniki indeksu. Inne firmy inwestycyjne mogą ustanowić wzorcowy wskaźnik bogey jako standard, który chcą osiągnąć lepsze wyniki.
Jak działa Bogey
Bogey odnosi się do wskaźnika dla funduszu wspólnego inwestowania, który zapewnia inwestorowi reprezentatywną próbkę segmentu rynku, dla którego może on porównać wyniki i inne cechy. Punkty odniesienia można identyfikować i wykorzystywać na różne sposoby. Niektóre wskaźniki mogą być względne i ustalone przez inwestora w celu porównania ich funduszu z szerokim rynkiem lub innymi inwestycjami w branży. Bogey zazwyczaj odnosi się do konkretnego wskaźnika, który jest ustalany przez towarzystwo funduszu jako ścisłe porównanie dla samego funduszu.
Wybór bogeya jest ważnym zadaniem portfela; wybór indeksu lub benchmarku wymaga prognozowania zmienności i stóp procentowych.
Uwagi specjalne
Inwestorzy używają wskaźników porównawczych do porównywania i porównywania wyników indeksu reprezentującego próbkę rynkową z różnymi rodzajami funduszy i inwestycjami na rynku. Benchmarki mogą być wykorzystywane do wszystkich celów i mogą pomóc inwestorowi w uzyskaniu informacji o tym, jak radzą sobie segmenty rynku w całej branży.
Wskaźnik bogey jest często identyfikowany przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych i przywoływany wraz z jego celem i strategią inwestycyjną w dokumentach rejestracyjnych funduszu i prospekcie emisyjnym. Pasywne fundusze inwestycyjne i ich wskaźniki stanowią wiodący przykład bogey benchmarku. Fundusze te starają się powielać wyniki i cechy indeksu z niewielkim śledzeniem zwrotu lub odchyleniem ryzyka.
Inne fundusze mogą wykorzystywać bogey benchmark jako wszechświat inwestycyjny, budując jednocześnie strategię inwestycyjną, która ma na celu osiągnięcie lepszych wyników niż benchmark. Ponadto niektórzy inwestorzy mogą porównywać i porównywać bogey benchmark z relatywnymi benchmarkami, aby lepiej zrozumieć, jak radzi sobie fundusz i jego benchmark w porównaniu z innymi szerokimi opcjami rynkowymi.
Przykład bogey
S&P 500 i Barclays US Aggregate Bond Index przedstawiają dwa przykłady punktów odniesienia dla amerykańskich akcji i długu USA. Do 22 października 2019 r. S&P 500 uzyskał zwrot w wysokości 19, 5% w porównaniu z poprzednim rokiem, a Barclays US Aggregate Bond Index uzyskał zwrot w wysokości 8, 52%. Te wiodące wskaźniki porównawcze są często używane, aby pomóc inwestorom w ocenie oczekiwań dotyczących nowych inwestycji w akcje i środki trwałe.
Benchmarkowy benchmark będzie miał podobne, jeśli nie takie same wyniki jak fundusz. Jednym z przykładów analizy porównawczej bogey dla funduszu pasywnego jest Russell 3000 Index i iShares Russell 3000 Index Fund (IWV). Do 22 października 2018 r. Wskaźnik wzrostu Russell 3000 uzyskał 22, 3% w porównaniu ze zwrotem 18, 9% dla IWV.
Dla inwestora, który patrzy na tę inwestycję w szerokim ujęciu rynkowym, zobaczyłby, że IWV ściśle śledzi swój bogey benchmark i ma podobne cechy ryzyka. W porównaniu porównawczym fundusz ten i jego bogey benchmark przewyższają także wskaźnik Barclays US Aggregate ze zwrotem 8, 32%.
