Banki należą do najbardziej lewarowanych instytucji w Stanach Zjednoczonych. Połączenie bankowości z rezerwą cząstkową i Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) zapewnia ochronę środowiska bankowego o ograniczonym ryzyku kredytowym.
Aby to zrekompensować, trzy odrębne organy regulacyjne, FDIC, Rezerwa Federalna i Kontroler Waluty, dokonują przeglądu i ograniczają wskaźniki dźwigni dla banków amerykańskich. Oznacza to, że ograniczają ilość pieniędzy, które bank może pożyczyć, w stosunku do tego, ile kapitału przeznacza na własne aktywa. Poziom kapitału jest ważny, ponieważ banki mogą „odpisać” część kapitałową swoich aktywów, jeśli spadną łączne wartości aktywów. Aktywa finansowane z zadłużenia nie mogą być odpisywane, ponieważ dłużnicy i deponenci banku są winni te fundusze.
Co to jest wskaźnik dźwigni?
Nie jest bardzo przydatne patrzeć tylko na całkowitą kwotę pożyczek udzielonych przez bank. Bez dodatkowego kontekstu zbyt trudno jest stwierdzić, czy bank jest nadmiernie obciążony. Organy regulacyjne pokonują ten problem, wykorzystując stosunek aktywów do kapitału w bilansie banku lub jego „wskaźnik dźwigni”. Wyższy wskaźnik dźwigni oznacza, że bank musi wykorzystać więcej kapitału na sfinansowanie swoich aktywów, przynajmniej w stosunku do całkowitej kwoty pożyczonych środków.
Bank pożycza pieniądze „pożyczone” od klientów, którzy je tam wpłacają. W pewnym sensie wszystkie te depozyty są pożyczkami udzielonymi bankowi, które można spłacać w dowolnym momencie. Banki często mają także innych, bardziej tradycyjnych wierzycieli. Wskaźnik dźwigni służy do uchwycenia, ile długu bank ma w stosunku do swojego kapitału, w szczególności „kapitału poziomu 1”, w tym akcji zwykłych, zysków zatrzymanych i wybranych innych aktywów.
Podobnie jak w przypadku każdej innej firmy, bank uważa za bezpieczniejszy wyższy wskaźnik dźwigni. Teoria polega na tym, że bank musi wykorzystywać swój kapitał do zaciągania pożyczek lub inwestycji lub do sprzedaży swoich najbardziej lewarowanych lub ryzykownych aktywów. Wynika to z faktu, że istnieje mniej wierzycieli i / lub mniejsze ryzyko niewykonania zobowiązania, jeśli gospodarka skręca na południe, a inwestycje lub pożyczki nie są spłacane.
Przepisy bankowe dotyczące wskaźników dźwigni
Przepisy bankowe dotyczące wskaźników dźwigni są bardzo skomplikowane. Rezerwa Federalna opracowała wytyczne dla bankowych spółek holdingowych, chociaż ograniczenia te różnią się w zależności od ratingu przyznanego bankowi. Zasadniczo banki, które doświadczają szybkiego wzrostu lub borykają się z trudnościami operacyjnymi lub finansowymi, są zobowiązane do utrzymania wyższych wskaźników dźwigni.
Istnieje kilka form wymogów kapitałowych i minimalnych wskaźników rezerw nakładanych na banki amerykańskie za pośrednictwem FDIC i kontrolera waluty, które pośrednio wpływają na wskaźniki dźwigni. Poziom kontroli płaconej w celu uzyskania wskaźników dźwigni wzrósł od czasu Wielkiej recesji w latach 2007–2009, przy czym obawy o to, że duże banki są „zbyt duże, by upaść”, służyły jako karta telefoniczna, aby banki były bardziej wypłacalne.
Ograniczenia te w naturalny sposób ograniczają liczbę udzielanych pożyczek, ponieważ bank jest trudniejszy i droższy w pozyskiwaniu kapitału przez bank niż pożyczaniu środków. Wyższe wymogi kapitałowe mogą zmniejszyć dywidendy lub rozwodnić wartość akcji, jeśli wyemitowanych zostanie więcej akcji.
