Termin wartość księgowa wywodzi się z praktyki księgowej polegającej na rejestrowaniu wartości aktywów na podstawie pierwotnego kosztu historycznego w księgach. Wartość księgowa może odnosić się do kilku różnych danych finansowych, podczas gdy wartość bilansowa jest stosowana w rachunkowości przedsiębiorstw i zazwyczaj różni się od wartości rynkowej. W większości kontekstów wartość księgowa i wartość bilansowa opisują te same pojęcia księgowe. W takich przypadkach różnica polega przede wszystkim na rodzajach firm, które z nich korzystają.
Zrozumienie wartości księgowej a wartości bilansowej
Definicja wartości księgowej ma trzy możliwe definicje. Najczęściej wartość księgowa jest wartością składnika aktywów przedstawioną w bilansie. Oblicza się to poprzez odjęcie skumulowanej amortyzacji od kosztu środka trwałego. Zgodnie z przyjętą praktyką księgową składnik aktywów jest utrzymywany na podstawie jego pierwotnych kosztów, nawet jeśli wartość rynkowa składnika aktywów uległa znacznej zmianie od momentu jego zakupu. Pomiarową wartość księgową oblicza się jako wartość aktywów netto spółki obliczoną jako suma aktywów minus wartości niematerialne i prawne.
Wartość księgowa może również odnosić się do całkowitej wartości netto firmy. Jest to ważna wartość inwestycyjna i pomaga ujawnić, czy zapasy są zaniżone lub zawyżone. Wartość księgowa spółki jest określona przez różnicę między sumą aktywów a sumą zobowiązań i wartości niematerialnych, takich jak patenty.
Jakie są główne cele wartości księgowej?
Wartość księgowa ma dwa główne cele. Służy jako całkowita wartość aktywów spółki, które teoretycznie otrzymaliby akcjonariusze, gdyby spółka została zlikwidowana. Ponadto, w porównaniu z wartością rynkową spółki, wartość księgowa może wskazywać, czy akcje są zaniżone lub zawyżone.
Istnieją ograniczenia co do tego, jak ściśle wartość księgowa może być wskaźnikiem zastępczym wartości rynkowej spółki bez stosowania wyceny według wartości rynkowej w odniesieniu do aktywów, które mogą doświadczyć wzrostu lub spadku ich wartości rynkowej. W momencie początkowego nabycia składnika aktywów jego wartością bilansową jest pierwotny koszt jego nabycia. Ale z biegiem czasu wartość zasobu będzie się zmieniać. Wartość bilansowa składnika aktywów oparta jest na danych z bilansu spółki. Zarówno koszty amortyzacji, jak i amortyzacji mogą pomóc w rozpoznaniu spadku wartości składnika aktywów w miarę jego użytkowania.
W obu powyższych definicjach wartość księgowa i wartość bilansowa są wymienne. Ich nazwy wynikają z faktu, że są to wartości prowadzone w księgach spółki, dzięki czemu są one niezależne od bieżących względów ekonomicznych lub finansowych.
Wartość księgową stosuje się również w jednym kontekście, w którym nie jest ona zwykle synonimem wartości bilansowej - początkowego nakładu na składnik aktywów inwestycyjnych. Jest to cena zapłacona za papier wartościowy lub instrument dłużny, taki jak akcje lub obligacje. Na przykład, gdy akcje są sprzedawane przez inwestora, zyski kapitałowe są ustalane na podstawie ceny sprzedaży pomniejszonej o wartość księgową. Jednak nawet to jest czasami określane jako wartość bilansowa, najprawdopodobniej z powodu historycznego związku między tymi dwoma terminami.
