Podczas przeglądu bilansu lub rachunku zysków i strat firmy dochodzi do podziału przepływów pieniężnych. Pozornie przepływ środków pieniężnych jest różnicą między ilością pieniędzy generowanych a kwotą wydawaną na operacje. Jednak nie zawsze jest to takie proste. Firmy mają pełną świadomość, że inwestorzy i pożyczkodawcy monitorują swoje sprawozdania z przepływów pieniężnych. Księgowi czasami manipulują przepływem środków pieniężnych, aby wyglądał na wyższy niż powinien. Wysoki przepływ gotówki jest oznaką kondycji finansowej. Lepszy przepływ środków pieniężnych może skutkować wyższymi ocenami i niższymi stopami procentowymi. Firmy często finansują swoją działalność poprzez pozyskiwanie kapitału własnego lub zadłużenie, dlatego niezwykle przydatne jest przedstawienie zdrowej firmy. Zbadaj przepływy pieniężne firmy w ramach pozycji przepływów operacyjnych. Znajduje się to w rachunku przepływów pieniężnych, który jest prezentowany po rachunku zysków i strat i bilansie. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej można zakłócać na kilka różnych sposobów.
Zmiana konta płatne
Księgowi muszą ustalić, kiedy rozpoznać płatności dokonane przez firmę, które są rejestrowane jako zobowiązania. Załóżmy, że firma wystawia czek i nie odejmuje tej kwoty do zapłaty przed faktycznym zdeponowaniem czeku, umożliwiając zamiast tego zgłoszenie środków w ramach przepływów operacyjnych jako środków pieniężnych w kasie. Inną techniką, z której może skorzystać firma, jest spłata kredytów w rachunku bieżącym. Ogólnie przyjęte zasady rachunkowości pozwalają na dodawanie kredytów w rachunku bieżącym do zobowiązań, a następnie łączenie ich z przepływami pieniężnymi z działalności operacyjnej, dzięki czemu wydaje się większy niż powinien.
Niewłaściwe używanie nieoperacyjnej gotówki
Firmy czasami generują dochody z operacji niezwiązanych z ich normalną działalnością, takich jak obrót na rynku papierów wartościowych. Są to zazwyczaj inwestycje krótkoterminowe i nie mają nic wspólnego z siłą podstawowego modelu firmy. Jeśli firma doda te środki do swoich normalnych przepływów pieniężnych, sprawi wrażenie, że regularnie generuje więcej wierzytelności w ramach swoich standardowych operacji niż w rzeczywistości.
Należności i przepływy pieniężne
Rachunki kapitału obrotowego są najbardziej bezpośrednio odpowiedzialne za raportowanie przepływów pieniężnych. Należności zwiększają przepływy pieniężne, a zobowiązania zmniejszają przepływy pieniężne. Firma może sztucznie zawyżać przepływy pieniężne, przyspieszając rozpoznawanie wpływających środków i opóźniając rozpoznawanie wpływających środków do następnego okresu. Jest to podobne do opóźniania uznawania czeków pisemnych. Są to tylko poprawki krótkoterminowe; przyspieszając należności za bieżący okres, firma faktycznie zmniejsza je na następny okres.
Sprzedaż należności
Firmy mogą sekurytyzować swoje wierzytelności, co oznacza, że sprzedają swoje zaległe wierzytelności (pieniądze, które prawie na pewno się pojawią, ale jeszcze ich nie otrzymały) innej firmie za ryczałt, co skraca czas zalegania z należnościami. Przez krótki czas zwiększa to dane o przepływach pieniężnych z działalności operacyjnej. Jedną z metod radzenia sobie z potencjalnymi oszustwami księgowymi jest analizowanie wolnych przepływów pieniężnych. Wolne przepływy pieniężne (FCF) oblicza się jako przepływy pieniężne z działalności operacyjnej minus nakłady inwestycyjne, które pokazują, ile przepływów gotówkowych jest faktycznie pod ręką, a ile jest zgłaszane. Nie jest to niezawodne, ale jest popularnym alternatywnym pomiarem.
