Po zaliczeniu go do zeszłorocznego najgorzej działającego sektora i jedynej grupy w S&P 500, która odnotowała ujemny roczny zwrot, sektor opieki zdrowotnej odbija się w wielkim stylu, aby rozpocząć rok 2017. Odbicie to zostało podkreślone przez kilka znanych firm medycznych fundusze notowane na giełdzie (ETF) rosnące w środę do 52-tygodniowych maksimów, grupy obejmującej ETF Fidelity MSCI Health Care (FHLC).
FHLC zadebiutowała w październiku 2013 r. Jako część szerszego pakietu branżowych funduszy ETF firmy Fidelity. Zanim Fidelity uruchomiło sektorowe fundusze ETF, grupę obejmującą obecnie 11 funduszy lub po jednym na każdy sektor S&P 500, sektor ETF sektora był już bardzo konkurencyjny i zatłoczony.
ETFy sektora Fidelity, szczególnie FHLC, odniosły sukces, ponieważ gigant funduszu podciąga wszystkich swoich rywali, w tym Vanguard, pod względem opłat. Na przykład roczna opłata FHLC wynosi zaledwie 0, 084%. Odpowiednik ETF Vanguard, ETF Vanguard Health Care (VHT), pobiera 0, 1% rocznie. Inwestorzy, którzy naprawdę lubią szczypać grosze, mogą osiągnąć dodatkowe oszczędności dzięki FHLC, handlując ETF z Fidelity, gdzie jest on dostępny bez prowizji.
FHLC podąża za ważonym limitem MSCI USA IMI Health Care Index, testem porównawczym, który nadaje ETF wygląd podobny do swoich konkurentów. Producenci farmaceutyczni i firmy biotechnologiczne łączą się w nieco ponad 55% składu FHLC - łączna waga jest porównywalna z tym, co znajdą inwestorzy z najbardziej bezpośrednimi konkurentami FHLC. Producenci urządzeń medycznych i usługodawcy łączą prawie 38% masy FHLC.
Najbardziej bezpośrednio porównywalnym ETF z FHLC jest prawdopodobnie VHT ze względu na dużą liczbę zapasów, które posiadają te ETF. FHLC posiada 347 nazw opieki zdrowotnej, a lista VHT to 358. Oba fundusze ETF mają ponad pięciokrotnie większą liczbę gospodarstw w porównaniu do tych w Health Care Select SPDR (XLV), największej ETF opieki zdrowotnej. Większe składy oznaczają, że FHLC i VHT zawierają więcej małych limitów, chociaż nie doprowadziło to do bardzo różnych zwrotów. W ciągu ostatnich trzech lat wskaźnik FHLC wzrósł o 36, 6% w porównaniu do 37% w przypadku XLV, a wskaźnik FHLC był o 40 punktów bazowych bardziej niestabilny niż XLV w tym odcinku.
Pomimo późnego wejścia na zatłoczony obszar przestrzeni ETF, FHLC odniosło sukces, wskazując, że marka Fidelity ma znaczenie w branży ETF. FHLC zarządza aktywami o wartości prawie 662 milionów USD, co czyni go jednym z największych funduszy ETF Fidelity. Do tej pory ETF dodała prawie 54 mln USD nowych aktywów.