W ciągu ostatnich kilku dziesięcioleci fundusze inwestycyjne stały się coraz bardziej popularnym narzędziem inwestycyjnym dla mas. Inwestorzy, którzy biorą udział w sponsorowanym przez firmę planie emerytalnym lub mają indywidualny portfel inwestycyjny, często mają zawrotny wybór funduszy, nie rozumiejąc skutków dla ogólnej wartości swojej inwestycji. Trzeźwy fakt jest taki, że większość funduszy inwestycyjnych osiąga gorsze wyniki na rynku akcji jako całości.
Co to znaczy? Pomyśl o tym w ten sposób: jeśli zatrudnisz osobistego trenera, który pomoże ci wyglądać i czuć się lepiej, oczekujesz lepszych rezultatów niż te, które możesz osiągnąć samodzielnie. Innymi słowy, wydawanie ciężko zarobionych dolarów powinno dać ci coś wartościowego. Płacenie komuś opłat i prowizji w celu zwiększenia wartości twojego portfela, gdy jest to coś, co możesz zrobić samemu, jest w najlepszym wypadku niepotrzebne, aw najgorszym przypadku nierozsądną ekstrawagancją.
Zbadajmy, jak możesz zbudować swój własny fundusz wspólnego inwestowania i utorować drogę do lepszych wyników, a nie przeciętności. (W celu zapoznania się z treścią zobacz „Jak wyprzedzić rynek”.)
Zrozumienie funduszy inwestycyjnych i obciążeń
Fundusze wspólnego inwestowania to w zasadzie koszyk kilku, a czasem setek pojedynczych akcji. Jako inwestor funduszy inwestycyjnych płacisz zarządzającemu portfelem za kupno i sprzedaż akcji i / lub obligacji w Twoim imieniu. Inwestorzy ci przekazują swoje wydatki w formie wskaźnika kosztów. Na tym się nie kończą: niektóre fundusze obciążają cię „obciążeniem” w zależności od klasy zakupionych przez ciebie udziałów. Obciążenia są opłatami za zakup i / lub sprzedaż funduszy. Obciążenie funduszu wspólnego inwestowania jest największe, jeżeli fundusz jest kupowany, a następnie sprzedawany w krótkim okresie.
Zazwyczaj zarządzający funduszami chcą mieć kontrolę nad pieniędzmi przez dłuższy czas i zniechęcają do handlu lub zabezpieczania funduszy inwestycyjnych. Niezależnie od tego, czy kupujesz fundusz na rok czy dwadzieścia, unikanie obciążonych środków pozwoli ci zaoszczędzić pieniądze. Wydatki te, choć ujawnione i przejrzyste, wpływają na potencjalny zwrot, szczególnie w przypadku dłuższych horyzontów inwestycyjnych.
Jak zbudować własny fundusz wspólnego inwestowania
Zanim zaczniesz
Możesz zacząć budować własny koszyk zapasów, odrabiając lekcje. Inwestycja twojego czasu pozwoli Ci zaoszczędzić dolary na dłuższą metę. Oprócz czasu, jedynym kosztem jest opłata transakcyjna za kupno i sprzedaż akcji. Obecnie większość pośredników ze zniżkami pobiera mniej niż 20 USD za transakcję.
Wybór dobrych akcji na początek ma kluczowe znaczenie dla uniknięcia powtarzających się kosztów handlowych: dobre akcje to te, które posiadasz, podczas gdy akcje, które zrzucasz, to „przegrane”. Przeglądaj Investopedia i strony, takie jak Yahoo Finance, Motley Fool lub CBS MarketWatch, i rozpocznij listę firm, z którymi możesz się lepiej zapoznać.
Firmy takie jak Wal-Mart (NYSE: WMT), Microsoft (Nasdaq: MSFT), Target (NYSE: TGT) i inne ikony amerykańskiego biznesu mogą stanowić podstawę podstawowego portfela akcji. Jeśli wiesz niewiele na temat akcji, weź udział w zajęciach na temat podstaw inwestowania w college'u społecznościowym, kup książkę lub dwie na temat podstawowych opcji inwestycyjnych lub przejrzyj samouczki dotyczące inwestowania znajdujące się na tej stronie.
Należy pamiętać, że nie wszystkie fundusze wspólnego inwestowania są sobie równe. Jeśli nie masz czasu ani ochoty na budowę własnego portfela, kieruj fundusze inwestycyjne ze współczynnikiem wydatków mniejszym niż 1% i unikaj obciążeń za wszelką cenę.
Trzymać się z przodu
Być może najważniejszym czynnikiem decydującym o tym, czy fundusz jest wart twojego dolara inwestycyjnego, jest jego względna wydajność - porównanie potencjalnych nowych funduszy z indeksem i jego odpowiednikami. Każdy fundusz ma punkt odniesienia, do którego jest porównywany pod względem wyników i wydatków. Najczęściej jest to indeks Standard & Poor's 500, ale istnieje kilka innych, które są widoczne.
Jeśli Twój fundusz osiąga gorsze wyniki od tego indeksu, a zarządzający funduszem nalicza Ci pieniądze za gorsze wyniki, może być czas na przejście do następnego. Tak, w powiedzeniu jest pewna prawda, że dotychczasowa wydajność nie gwarantuje przyszłych wyników, ale możesz pomóc w optymalizacji przyszłej wydajności, minimalizując niepotrzebne koszty, takie jak obciążenia i wysokie koszty. Strony takie jak Morningstar i Lipper prezentują dobry obraz względnej wydajności i kosztów. Wystarczy wpisać symbol funduszu, a odpowiednie dane powinny być łatwo dostępne do analizy.
Inną opcją, którą inwestorzy powinni poważnie rozważyć, jest wpłacanie pieniędzy na fundusz indeksowy, który jest funduszem ściśle skorelowanym z określonym indeksem - powiedzmy Dow Jones 30 lub Nasdaq. Fundusze te nie handlują często ani nie obracają zapasami, dlatego wydatki są minimalne; ponadto są to zazwyczaj fundusze bez obciążenia. Eksperci branżowi uznają Jacka Bogle i jego rodzinę funduszy Vanguard za liderów w tanich inwestycjach indeksowych na całe życie.
Jednym z wad lub nieodłącznym ryzykiem inwestowania w fundusze indeksowe jest to, że jesteś na łasce składu tego indeksu. Innymi słowy, jeśli zmieni się skład S&P 500 lub Dow Jones, jesteś zamknięty w tym, co zarządzający pieniędzmi nazywają efektem przywracania równowagi. Ponadto wielu przekonuje przekonująco, że wskaźniki te powoli dostosowują się do ogólnej gospodarki.
Na przykład jedną z najbardziej udanych firm i akcji w ciągu ostatniej dekady była firma Apple Inc. (Nasdaq: AAPL). Jeśli posiadasz fundusz wspólnego inwestowania indeksowany akcjami Dow Jones 30, nie posiadasz akcji Apple. To, czy Apple powinno zostać włączone do Dow 30, jest z pewnością dyskusyjne, ale faktem jest, że twoja inwestycja w coś, co rzekomo reprezentuje szeroki koszyk amerykańskich firm, może w rzeczywistości nie być wystarczająco reprezentatywne. (Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj „Dlaczego Dow ma znaczenie”).
Dolna linia
Inwestowanie w tradycyjne fundusze wspólnego inwestowania niekoniecznie jest niezgodne z realizacją twoich celów finansowych, ale większość takich funduszy obciąża cię pokryciem kosztów ponoszonych przez kieszeń. Budowanie własnego funduszu wspólnego inwestowania lub przynajmniej minimalizowanie niepotrzebnych wydatków jest kluczem do optymalizacji zysków w perspektywie długoterminowej. Początkujący inwestorzy mogą rozważyć fundusze indeksowe jako opcję niskokosztową przed wyruszeniem i zakupem poszczególnych akcji. Pamiętaj, że zbudowanie własnego funduszu wymaga dodatkowego wysiłku, ale niezbędne narzędzia są łatwo dostępne w Internecie - bardziej niż kiedykolwiek wcześniej.
Badania i wytrwałość mają zasadnicze znaczenie dla budowy udanego funduszu wspólnego inwestowania. Zajmie to trochę czasu, ale nagrody mogą obejmować wyższe zwroty, niższe koszty oraz osobistą satysfakcję i pewność siebie, które wynikają z dobrze wykonanej pracy. (Aby dowiedzieć się więcej na temat budowania własnego portfela, zobacz „Tworzenie własnego portfela akcji w USA”).
