Co to jest zwrot gotówki z gotówki?
Zwrot gotówki w gotówce to stopa zwrotu często stosowana w transakcjach dotyczących nieruchomości, która oblicza dochód pieniężny uzyskany z gotówki zainwestowanej w nieruchomość. Mówiąc prościej, zwrot gotówki na gotówce mierzy roczny zwrot inwestora z nieruchomości w stosunku do kwoty kredytu hipotecznego zapłaconego w tym samym roku. Jest uważany za stosunkowo łatwy do zrozumienia i jest jednym z najważniejszych obliczeń ROI nieruchomości.
Formuła zwrotu gotówki z gotówki
W pobliżu Zwrot gotówki = łączna zainwestowana gotówka Roczny przepływ gotówki przed opodatkowaniem, gdzie: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR = Planowany czynsz bruttoOI = Inne dochody V = Wolne miejsce OE = Koszty operacyjneAMP = Roczne spłaty kredytu hipotecznego W pobliżu
Co to jest zwrot gotówki z gotówki?
Co mówi Ci zwrot gotówki z gotówki?
Zwrot gotówki z gotówki jest miarą zwykle stosowaną do pomiaru wyników inwestycji w nieruchomości komercyjne. Czasami określa się to jako zysk gotówkowy z inwestycji w nieruchomości. Stopa zwrotu gotówki gotówkowej zapewnia właścicielom firm i inwestorom analizę biznesplanu nieruchomości oraz potencjalne wypłaty gotówki w trakcie trwania inwestycji.
Analiza zwrotu gotówki jest często stosowana w przypadku nieruchomości inwestycyjnych, które wiążą się z długoterminowym zaciąganiem pożyczek. Gdy dług jest uwzględniany w transakcji nieruchomościowej, jak ma to miejsce w przypadku większości nieruchomości komercyjnych, rzeczywisty zwrot gotówki z inwestycji różni się od standardowego zwrotu z inwestycji (ROI).
Obliczenia oparte na standardowym ROI uwzględniają całkowity zwrot z inwestycji. Z drugiej strony zwrot gotówki z gotówki mierzy jedynie zwrot z faktycznie zainwestowanych środków pieniężnych, zapewniając dokładniejszą analizę wyników inwestycji.
Kluczowe dania na wynos
- Zwrot gotówki w gotówce mierzy kwotę przepływów pieniężnych w stosunku do kwoty gotówki zainwestowanej w inwestycję w nieruchomości i oblicza się ją przed opodatkowaniem. Metryka zwrotu gotówki w gotówce mierzy jedynie zwrot za bieżący okres, zwykle jeden rok, a nie przez cały czas trwania inwestycji lub projektu. Metryka może być również wykorzystana jako narzędzie prognostyczne do ustalenia celu prognozowanych dochodów i wydatków.
Przykład wykorzystania zwrotu gotówki z gotówki
Zwroty gotówki na gotówce wykorzystują wpływy pieniężne przed opodatkowaniem nieruchomości inwestycyjnej otrzymane przez inwestora oraz wypłaty przed opodatkowaniem wypłacone przez inwestora. Załóżmy na przykład, że inwestor w nieruchomości komercyjne inwestuje w nieruchomość, która nie generuje miesięcznego dochodu.
Całkowita cena zakupu nieruchomości wynosi 1 milion USD. Inwestor płaci 100 000 USD gotówki jako zaliczkę i pożycza 900 000 USD od banku. Należne są opłaty za zamknięcie, składki ubezpieczeniowe i koszty utrzymania w wysokości 10 000 USD, które inwestor płaci również z kieszeni.
Po upływie jednego roku inwestor spłacił 25 000 USD pożyczek, z czego 5 000 USD stanowi spłatę kwoty głównej. Inwestor decyduje się sprzedać nieruchomość za 1, 1 miliona dolarów po roku. Oznacza to, że całkowity wypływ środków pieniężnych inwestora wynosi 135 000 USD, a po spłacie zadłużenia w wysokości 895 000 USD pozostaje mu napływ gotówki w wysokości 205 000 USD. Zwrot gotówki z gotówki wynosi wtedy: (205 000 USD - 135 000 USD) / 135 000 USD = 51, 9%.
Oprócz uzyskania bieżącego zwrotu, zwrot z gotówki na gotówce może być również wykorzystany do prognozowania oczekiwanych przyszłych dystrybucji środków pieniężnych z inwestycji. Jednak w przeciwieństwie do comiesięcznej dystrybucji płatności kuponowych, nie jest to obiecany zwrot, ale zamiast tego cel wykorzystywany do oceny potencjalnej inwestycji. W ten sposób zwrot gotówki w gotówce jest oszacowaniem tego, co inwestor może otrzymać przez cały okres trwania inwestycji.
