Spis treści
- Beta i ryzyko
- Inwestowanie w wysokie zapasy beta
- Zaawansowane mikrourządzenia (AMD)
- Grupa finansowa SVB (SIVB)
- United Rentals, Inc. (URI)
- Dolna linia
Inwestorzy wzrostowi i inwestorzy o wysokiej tolerancji na ryzyko mogą być zainteresowani poszukiwaniem akcji o wysokim wzroście i wysokiej wartości beta. Akcje o wysokiej wartości beta można wykorzystać do generowania wysokich zysków, ale wiążą się one również ze znacznym ryzykiem spadku, gdy rynki spadną. Zrozumienie wersji beta i jej zastosowań może być ważne dla inwestorów wzrostu, którzy chcą zidentyfikować akcje o najlepszych wynikach w ogóle.
Poniżej przedstawiamy najwyższe na rynku akcje beta o najwyższych stopach zwrotu. Wyniki z przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki, ale akcje te znacznie przewyższyły roczny zwrot S&P 500.
Kluczowe dania na wynos
- Zapasy o wysokiej wartości beta to te, które są pozytywnie skorelowane ze zwrotami z S&P 500, ale o zwiększonej wielkości. Z powodu tego wzmocnienia zapasy te zwykle osiągają lepsze wyniki na rynkach hossy, ale mogą znacznie słabiej radzić sobie na rynkach niedźwiedzi. z najwyższych zasobów beta wśród firm S&P 500.
Beta i ryzyko
Beta jest statystyczną miarą względnej zmienności akcji w stosunku do szerszego rynku (zazwyczaj S&P 500), gdzie można ją interpretować jako miarę ryzyka. Beta akcji jest uzyskiwana przy użyciu analizy regresji, która określa korelację zmian cen akcji w stosunku do S&P 500. Dlatego beta wynosząca 1, 0 wskazuje, że zmienność akcji jest równoległa do zmienności rynku i dlatego często będzie się zmieniać wraz z wskaźnik i na tych samych wielkościach. Beta powyżej 1, 0 oznacza, że akcje będą miały większą zmienność niż rynek, a beta poniżej 1, 0 wskazuje na mniejszą zmienność. Zmienność jest zwykle wskaźnikiem ryzyka, a wyższe beta oznaczają wyższe ryzyko, podczas gdy niższe beta oznaczają niższe ryzyko. Zatem akcje o wyższych wartościach beta mogą zyskać więcej na rynkach wzrostowych, ale także więcej na rynkach spadkowych.
Inwestowanie w wysokie zapasy beta
Wysokie zapasy beta mogą być świetnymi inwestycjami na hossach, ponieważ oczekuje się, że przewyższą S&P 500 o marginalną kwotę. Wymagają jednak dużo aktywnego zarządzania ze względu na wrażliwość rynku. Są to wysoce niestabilne, a zatem ryzykowne inwestycje w izolacji. W związku z tym w przypadku odwrócenia tendencji na rynku pieniężnym można oczekiwać, że zapasy te również stracą najwięcej, dlatego ważne jest, aby mieć je na oku, ponieważ zapasy o wysokiej wartości beta zazwyczaj nie są długoterminowymi zakupami i inwestycjami.
Poniżej rozważamy trzy akcje z beta około 2, 5, które są członkami indeksu S&P 500. Te trzy akcje zostały sprawdzone pod kątem wersji beta i rocznej wydajności na rynku amerykańskim za pomocą narzędzia do sprawdzania akcji CNBC. Zapasy są wymienione poniżej według rocznego całkowitego zwrotu na dzień 13 stycznia 2020 r.
Zaawansowane mikrourządzenia (AMD)
AMD to firma produkująca półprzewodniki, która produkuje mikroukłady i mikroczipy, konkurując z takimi firmami jak Intel i Qualcom. W 2019 r. Akcje AMD wzrosły ponad dwukrotnie, podnosząc swoją kapitalizację rynkową do 54 mld USD. Pomimo zwyżkowej koniunktury firma pozostaje bardziej ryzykowna niż większość akcji S&P 500, z beta 3, 2
Grupa finansowa SVB (SIVB)
Grupa SVB Financial jest właścicielem i operatorem Silicon Valley Bank, obsługującym klientów w tym bogatym regionie Kalifornii. Według strony internetowej Silicon Valley Bank pomógł sfinansować ponad 30 000 start-upów. SVB znajduje się na liście największych banków w Stanach Zjednoczonych. Bank jest także jednym z największych dostawców usług finansowych dla producentów wina w Dolinie Napa. Ze względu na ryzykowny charakter akcje spółki mają wartość beta 2, 5.
United Rentals, Inc. (URI)
United Rentals to największa firma wynajmująca sprzęt na świecie, obsługująca klientów głównie w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie. Założony w 1997 r. URI posiada obecnie prawie 700 000 sztuk ciężkiego sprzętu do wynajęcia o wartości prawie 15 mld USD. Firma działa jednak w wysoce cyklicznej i utowarowionej branży, a duży wpływ na nią mają niewielkie zmiany popytu, które mogą wynikać między innymi ze spadków w budownictwie lub budownictwie. Czas akcji beta wynosi 2, 5.
Dolna linia
Zapasy o wysokiej wartości beta wymagają bardzo aktywnego zarządzania. Są to często akcje od małych do średnich spółek, które dojrzewają ze znaczną zmiennością wokół nowych ogłoszeń. Wszystkie trzy zapasy znajdują się w królestwie małych spółek, a Largo i California Resources wkraczają na terytorium spółek o średniej kapitalizacji. Każdy z nich ma kilka katalizatorów wzrostu, które pomogły napędzać ich zwroty.
Należy pamiętać, że inwestowanie w akcje o wysokim wzroście i wysokim poziomie beta wiąże się również z wysokim ryzykiem, dlatego ważne jest monitorowanie tych inwestycji, a także dążenie do zrównoważenia ich za pomocą portfeli o niższym ryzyku i środków pieniężnych na płynność.
