Strategia inwestycyjna odgórna opiera się na określeniu kondycji gospodarki (i tego, czy w tej chwili chcesz inwestować), sile różnych sektorów, a następnie wybieraniu najsilniejszych akcji w tych sektorach, aby zmaksymalizować zwrot z inwestycji. nauczysz się, jak wskazać najgorętsze sektory prowadzące giełdę wyżej (lub niżej na niedźwiedzim rynku) i jak zidentyfikować najlepsze akcje w ich obrębie.
Jeśli analiza rynku wykazała, że rynek jest w trendzie wzrostowym i prawdopodobnie utrzyma się przez pewien czas, chcesz kupować akcje, które wykazują największy potencjał, aby zostać dużymi zwycięzcami. To, że rynek porusza się wyżej, nie oznacza, że wszystkie akcje będą miały dobre wyniki, a niektóre znacznie przewyższą inne. Jeśli jesteśmy na bessy, a inwestor nie jest przeciwny krótkiej sprzedaży, możemy poszukać akcji, które prawdopodobnie osiągną najgorsze wyniki, a tym samym osiągną niezły zysk na krótkich pozycjach, gdy ceny spadną. W pozostałej części tego artykułu skupimy się tylko na trendach wzrostowych, ale te same zasady mają zastosowanie do trendów spadkowych.
Wybierz odpowiednie sektory
Niektóre sektory osiągają lepsze wyniki niż inne, więc jeśli rynek idzie w górę, chcemy kupować akcje w sektorach, które osiągają najlepsze wyniki. Innymi słowy, chcemy inwestować w sektory, które osiągają lepsze wyniki niż cały rynek.
Aby znaleźć najgorętsze sektory, będziemy chcieli przyjrzeć się kilku ramom czasowym. Patrząc na dwa lub trzy przedziały czasowe, będziemy mogli wybrać sektory, które nie tylko teraz dobrze sobie radzą, ale wykazują siłę przez dłuższy czas. Ramy czasowe będą się różnić w zależności od osoby w zależności od ich ogólnego czasu.
Chcemy tylko wybrać sektor, który najczęściej pojawia się na górze listy lub w jej pobliżu, dla sektorów o najwyższej wydajności. Dwa lub trzy najlepsze sektory można wybrać, jeśli pożądana jest dywersyfikacja. To w tych sektorach będziemy lokować nasze dolary inwestycyjne.
Możemy również przeglądać wykresy sektorowych funduszy inwestycyjnych typu ETF. Trend powinien być określony przez linię trendu, przy czym ETF pokazuje siłę, gdy wznosi się poza linię. Ale co ważniejsze, chcemy zawęzić naszą koncentrację do konkretnych zapasów. (Dowiedz się więcej o tym, w jaki sposób fundusze ETF mogą pomóc w twoim stylu inwestowania w „ETFy dla strategii rotacji sektora”).
Wybierz odpowiednie zapasy
Moglibyśmy po prostu kupić koszyk zapasów odzwierciedlający cały sektor, i to mogłoby zrobić całkiem dobrze, ale możemy to zrobić lepiej, wybierając najświeższe akcje w tym sektorze. To, że sektor przesuwa się wyżej, nie oznacza, że wszystkie akcje w tym sektorze osiągają świetne wyniki, ale niektóre osiągną lepsze wyniki; to są te, które chcemy w naszym portfolio.
Jeden proces znajdowania poszczególnych zapasów jest taki sam jak proces analizy sektorowej. W ramach każdego sektora chcemy znaleźć akcje, które wykazują największą aprecjację cen. Po raz kolejny możemy spojrzeć na wiele ram czasowych, aby upewnić się, że zapasy poruszają się z biegiem czasu. Akcje, które osiągnęły najlepsze wyniki w dwóch lub trzech ramach czasowych, to akcje, które kupimy dla naszego portfela. Sprawdź wykresy najlepszych wyników, umieszczając linie trendu na wykresie. Należy określić trend cenowy, a cele zysku oparte na wzorcach wykresów powinny wskazywać wysokie zyski w stosunku do ryzyka w górę.
Należy pamiętać, że przy zakupie akcji należy wziąć pod uwagę inne czynniki. Dodatkowe kryteria do obejrzenia obejmują:
- Płynność. Kupowanie akcji o małej objętości utrudnia sprzedaż po uczciwej cenie, jeśli wymagana jest szybka likwidacja. O ile nie jesteś doświadczonym inwestorem / inwestorem, inwestuj w akcje sprzedające kilkaset tysięcy akcji dziennie. Cena £. Wielu inwestorów unika drogich akcji i dąży do akcji o niskich cenach. Powinieneś handlować akcjami, które są wyższe niż 5 USD lub najlepiej wyższe. Nie oznacza to, że nie ma „dobrych” tanich zapasów ani „złych” drogich zapasów, ale nie unikaj zapasów tylko dlatego, że są drogie, lub kup zapas tylko dlatego, że jest tani w dolarach.
Jedna dodatkowa uwaga: handel ETF przeszedł długą drogę w ostatnich latach. Jeśli nie chcesz przechowywać wielu pojedynczych zapasów, być może uda Ci się znaleźć ETF, który da ci dość zbliżone wyniki. Nie ma problemu z zakupem określonych funduszy ETF, jeśli jest to preferowane, które mogą racjonalnie odzwierciedlać to, jakie poszczególne zapasy zostałyby wybrane.
Wyjście i obracanie
Podczas gdy ten proces nie gwarantuje, że będziesz dokonywać nadzwyczajnych zwrotów, daje on dobrą szansę na uzyskanie zwrotów lepszych niż rynkowe. Konieczne będzie pewne monitorowanie pozycji, aby upewnić się, że twoje sektory i zapasy nadal sprzyjają rynkowi. Inwestor musi także zdawać sobie sprawę z nadmiernego handlu, co może skutkować nadmiernymi prowizjami; dlatego używamy wielu ram czasowych.
Jeśli Twoje zapasy lub sektory zaczynają tracić przychylność w ramach czasowych, w których je analizowałeś, nadszedł czas, aby przejść do sektorów, które osiągają dobre wyniki. Twoja ogólna analiza rynku da ci również wskazówkę, kiedy powinieneś wyjść z pozycji. Kiedy główne linie trendów w utrzymywanych zapasach lub obserwowanych sektorach są przerywane, nadszedł czas, aby wyjść i poszukać nowych kandydatów do handlu. (Dowiedz się więcej w „Sector Rotation: The Essentials”).
Dolna linia
Strategia ta wymaga pewnego obrotu transakcjami, ponieważ sektory i wiodące akcje w tych sektorach zmieniają się z czasem. Celem jest zdobycie akcji, które prowadzą na wyższym rynku na rynkach hossy, a jeśli nie sprzeciwisz się krótkiej sprzedaży, to w przypadku najsłabszych akcji, które prowadzą na rynku niższym w czasie bessy. Robimy to, znajdując najgorętsze sektory (na rynku hossy) w danym okresie, a następnie znajdując najlepsze wyniki w tym sektorze. Dzięki ciągłemu przenoszeniu aktywów do najlepiej osiągających akcji mamy dobrą szansę na uzyskanie ponadprzeciętnych zysków.
Więcej informacji na temat analizy rynków i wyboru akcji znajdują się również w „Analizie w supermarkecie” i „Odgórnym inwestowaniu technicznym”.
