Goldman Sachs Group Inc. (GS) podąża za podejściem Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), podwajając udziały mniejszościowe w firmach private equity, poinformował w piątek The Wall Street Journal. Świeżo zebrane 2, 5 miliarda dolarów przez grupę Petershill banku inwestycyjnego, segment działalności Goldman w zakresie zarządzania aktywami, odzwierciedla większy trend w branży, w którym firmy decydują się pozostać prywatnymi dłużej.
W ostatnich latach firmy private equity osiągnęły rekordowe kwoty w funduszach emerytalnych i rentowych, aby wykupić firmy i pożyczyć pieniądze rozwijającym się przedsiębiorstwom. W zeszłym roku amerykańskie firmy private equity wylądowały na ponad 362 miliardach dolarów, ustanawiając rekord niespotykany od ponad dziesięciu lat, wynika z danych firmy LP Source. Goldman początkowo przeznaczał 2 miliardy dolarów na swój nowy fundusz, skupiając się na pasywnych stawkach w średnich celach o wartości aktywów od 5 do 20 miliardów dolarów.
Przestrzeń private equity była szczególnie atrakcyjna dla inwestorów długoterminowych, ponieważ fundusze zazwyczaj przechowują pieniądze głównych instytucji przez co najmniej dekadę w zamian za obniżenie zysków i opłat za zarządzanie w tym okresie.
Nowy fundusz może otworzyć fundusze private equity
Nowa strategia Goldmana, która obejmuje Petershill Private Equity LP i inne powiązane fundusze, odzwierciedla podejście inwestora miliardera, Warrena Buffetta, Berkshire Hathaway, który nie określa terminów zakończenia inwestycji. WSJ sugeruje, że z czasem bank mógłby zarabiać na swoich pozycjach, sprzedając udziały menedżerom inwestycyjnym i innym nabywcom lub upubliczniając część portfela. Ta ostatnia byłaby kamieniem milowym dla branży, ponieważ mogłaby otworzyć rynek dla kupujących spoza tradycyjnych inwestorów w klasie aktywów, w tym dużych instytucji i wyjątkowo bogatych.
„Jeśli jesteś inwestorem publicznym, nie ma wielu sposobów inwestowania w private equity poprzez rynki publiczne” - powiedział Michael Brandmeyer, główny dyrektor ds. Inwestycji w alternatywnych inwestycjach Goldman i grupie zarządzającej. „Uważamy, że lista może być potencjalnie entuzjastyczna”.
