Co to jest indeks ważony fundamentalnie?
Indeks fundamentalnie ważony to rodzaj indeksu akcji, w którym składniki są wybierane na podstawie podstawowych kryteriów, a nie kapitalizacji rynkowej. Indeksy ważone fundamentalnie mogą opierać swoją konstrukcję na szeregu podstawowych wskaźników, takich jak przychody, stopy dywidendy, zyski lub wartość księgowa. Indeksy ważone fundamentalnie stanowią punkt odniesienia dla pasywnie zarządzanych funduszy oferowanych inwestorom poszukującym ekspozycji na akcje w oparciu o podstawowe cechy.
Wyjaśnienie indeksu fundamentalnie ważonego
Indeksy ważone fundamentalnie wzrosły z zainteresowania inwestorów pasywnym zarządzaniem. Stały się one bardziej rozpowszechnione w 2004 r., Po tym jak badania nad nimi zostały wprowadzone przez Research Affiliates. Zainteresowanie indeksami ważonymi fundamentalnie stale rośnie, ponieważ coraz więcej towarzystw funduszy tworzy niestandardowe indeksy reprezentujące określone aspekty inwestycyjne rynku inwestycyjnego.
Biernie zarządzane fundamentalnie ważone indeksy są częścią nowej fali ofert funduszy śledzących. Dostosowane fundusze śledzące to pasywnie zarządzane fundusze indeksowe, które wykraczają poza główne oferty indeksów, dążąc do replikacji niestandardowych indeksów zbudowanych w oparciu o szeroki zakres cech.
Indeksy ważone fundamentalnie są jednymi z najbardziej widocznych indeksów dostosowywanych przez biernie zarządzane fundusze śledzące. Spółki funduszy często tworzą własny, dostosowany do swoich potrzeb indeks podstawowy, aby zbudować wokół niego replikowany portfel, który będzie emitowany do publicznej wiadomości jako fundusz strukturyzowany. Korzystając z dostosowanych indeksów ważonych fundamentalnie, firmy inwestycyjne mogą znacznie obniżyć koszty i poprawić efektywność poprzez niższe koszty transakcji i coroczne równoważenie.
Zwolennicy tych indeksów twierdzą, że mogą zaoferować wyższy potencjalny zwrot w oparciu o zagregowane podstawowe miary kapitalizacji rynkowej w porównaniu do kapitalizacji rynkowej. W całej branży można je konstruować przy użyciu szerokiej gamy podstawowych czynników, które w przeszłości okazały się skutecznymi wskaźnikami pozwalającymi zidentyfikować najskuteczniejsze inwestycje w czasie.
Indeksy ważone fundamentalnie FTSE RAFI
Giełda papierów wartościowych Financial Times (FTSE) we współpracy z partnerami badawczymi ma wiele fundamentalnie ważonych indeksów. Indeksy ważone są przy użyciu podstawowych czynników, takich jak łączne dywidendy pieniężne, wolne przepływy pieniężne, łączna sprzedaż i wartość księgowa kapitału.
Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF to jeden fundusz zarządzany na indeks FTSE RAFI. Fundusz dąży do odtworzenia stanu posiadania i wyników indeksu FTSE RAFI US 1000.
Dostosowane oferty funduszy
Wisdom Tree jest jednym z dostawców funduszy, który objął wiodącą pozycję w oferowaniu fundamentalnie ważonych indeksów własnościowych. Krajowe fundusze ETF firmy o wysokiej jakości oferują inwestorom trzy biernie zarządzane portfele indeksów fundamentalnych ważonych, w tym: WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW), WisdomTree US Small-Cap Quality Dividend Growth Fund (DGRS) oraz WisdomTree US Quality Shareholder Yield Fund (QSY).
