CAC 40 jest najpopularniejszym miernikiem akcji Euronext Paris (wcześniej Paris Bourse) i można go uznać za francuski odpowiednik amerykańskiej średniej przemysłowej Dow Jones (DJIA). Indeks składa się z 40 największych spółek notowanych na giełdzie we Francji, sprawdzonych pod względem kapitalizacji rynkowej, działalności handlowej, wielkości bilansu i płynności. Dzięki międzynarodowemu zasięgowi spółek notowanych na CAC 40 jest to najpopularniejszy europejski indeks dla inwestorów zagranicznych. CAC 40 zaczął od wartości podstawowej 1000 w grudniu 1987 r. I działał w systemie całkowitej kapitalizacji rynkowej do 2003 r., Kiedy to został zmieniony na kapitalizację rynkową skorygowaną w wolnym obrocie.
CAC 40 działa nie tylko jako główny punkt odniesienia dla Euronext Paris, ale także służy jako indeks bazowy dla funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego, produktów strukturyzowanych, funduszy, kontraktów futures i opcji. Wśród spółek, które obejmują indeks CAC 40, są Total SA (TOT), BNP Paribas SA (BNP), Orange SA (ORAN), Sanofi SA (SNY), Société Générale SA (GLE) i Arcelor Mittal (MT). Na wszystkich składnikach indeksu obowiązuje 15% limit ważenia. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz: Ukryte różnice między funduszami indeksowymi .)
Narażenie przez ETF
Wiele funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego (ETF) jest zgodnych z CAC 40. Wśród nich są:
Lyxor ETF CAC 40 (CAC)
Lyxor ETF CAC 40 ma na celu zapewnienie taniego, dużego nakładu ekspozycji na giełdę paryską. Jest odpowiedni dla wszystkich kategorii inwestorów, którzy chcą dodać francuski smak do swojego podstawowego portfela. Lwia część funduszu jest inwestowana w akcje francuskie, z niewielkimi przydziałami do Luksemburga, Belgii i Holandii. Pięć najważniejszych sektorów alokacji to towary konsumpcyjne (18, 1%), finanse (17, 1%), przemysł (17%), opieka zdrowotna (12, 4%) oraz ropa i gaz (11, 5%). Fundusz został utworzony w 2000 r. I posiada około 3, 7 mld USD. Niesie wskaźnik kosztów 0, 25%.
EasyETF CAC 40 ETF (E40)
EasyETF CAC 40 ETF wprowadzony na rynek w 2005 r. I ma na celu powtórzenie wyników indeksu CAC 40. Zalecany horyzont inwestycyjny wynosi pięć lat (zgodnie z prospektem emisyjnym), wynosi około 340 milionów USD i wynosi roczną opłatę w wysokości 0, 25%. Najważniejsze przydziały sektorowe to towary konsumpcyjne, finanse, przemysł, ropa i gaz oraz opieka zdrowotna. Skumulowany błąd śledzenia funduszu wynosi 0, 41%, a roczny błąd śledzenia 2, 92%.
Amundi ETF CAC 40 (C40)
Celem Amundi ETF CAC 40 jest odzwierciedlenie wyników indeksu CAC 40 bez względu na trendy rynkowe. Fundusz zarządza około 925 milionami USD, a wskaźnik kosztów wynosi 0, 25%. Największe udziały funduszu to Total SA, Sanofi, BNP Paribas, LVMH Moët Hennessy • Louis Vuitton SA oraz firma usług finansowych AXA. Jego 10 największych pozycji stanowi ponad połowę aktywów funduszu.
DBXT CAC 40 ETF (X40)
ETX DBXT CAC 40, uruchomiony na rynek w 2008 roku, posiada 37 milionów dolarów. Wskaźnik kosztów funduszu w wysokości 10% jest niższy w porównaniu z innymi podmiotami. Jego zasoby nie naśladują bazowego indeksu CAC 40. Na przykład przeznacza około 3% na akcje hiszpańskie, belgijskie i holenderskie. Do najważniejszych sektorów ETF należą towary konsumpcyjne (18%), usługi finansowe (17, 1%), przemysł (16, 6%), opieka zdrowotna (12, 5%) oraz ropa i gaz (11, 2%).
ComStage ETF CAC 40 (PC40)
Uruchomiony w 2010 r. ETF zarządza około 10 mln USD i ma wskaźnik kosztów 0, 20%. Najważniejsze przydziały sektorowe to usługi finansowe, przemysł, opieka zdrowotna, cyklika konsumencka i ochrona konsumenta; sektory te stanowią około 60% funduszu.
Dolna linia
Oprócz wymienionych powyżej funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego istnieje niewiele ETF-ów lewarowanych i krótkich (zwanych również ETF-ami odwróconymi lub niedźwiadkowymi), które śledzą CAC 40. Dźwignie ETF i krótkie ETF są bardziej ryzykowne w porównaniu do zwykłych ETF, a zatem nie są odpowiednie dla wszyscy inwestorzy. Inną opcją, którą mogą zbadać inwestorzy chcący zainwestować w tym samym regionie, jest iShares MSCI France UCITS ETF (EWQ). Fundusz został uruchomiony we wrześniu 2014 r. I śledzi francuski indeks MSCI zamiast CAC 40. (Powiązane informacje, patrz: ETF-y oparte na strategii do rozważenia w 2015 r .)
