Systemy handlowe są zwykle uważane za złożone programy komputerowe wymagające ogromnych ilości danych do obliczenia najlepszych parametrów wejścia i wyjścia. Ale w handlu często najlepszym rozwiązaniem jest najprostsze. W rzeczywistości jeden z najbardziej znanych systemów handlu nie wymaga nawet komputera. Czytaj dalej, gdy przyjrzymy się cotygodniowemu systemowi reguł i pokażemy, jak ten prosty system może pomóc ci czerpać zyski z handlu.
Podążanie za trendami to dobrze znana koncepcja leżąca u podstaw wielu udanych systemów transakcyjnych. Prawdopodobnie pierwszym takim systemem była cotygodniowa reguła opracowana przez Richarda Donchiana. Wyniki testów dla tego systemu zostały opublikowane już w 1970 roku i okazało się, że jest to najbardziej opłacalny system, jaki był znany.
Donchian został nazwany „ojcem nowoczesnych metod handlu towarami” i jako pierwszy zarządzał funduszem towarów dostępnym dla ogółu społeczeństwa. Uważa się, że rozwinął ideę systemów podążających za trendami w latach 50. XX wieku.
Strategia
Tygodniowa reguła, w najprostszej formie, kupuje, gdy ceny osiągną nowy najwyższy poziom od czterech tygodni, i sprzedaje, gdy ceny osiągną nowy najniższy poziom od czterech tygodni. Nowe czterotygodniowe maksimum oznacza, że ceny przekroczyły najwyższy poziom, jaki osiągnęli w ciągu ostatnich czterech tygodni. Podobnie, czterotygodniowe nowe minimum oznacza, że ceny są niższe niż kiedykolwiek w ciągu ostatnich czterech tygodni. Ten system jest zawsze na rynku, długi lub krótki. Znany po prostu jako zasada czterech tygodni (4WR), jest to dokładnie system zaprojektowany i używany przez Donchiana.
Ta strategia konsekwentnie będzie po prawej stronie wszystkich dużych ruchów na rynku. Jednak strategia ma również niski odsetek wygranych transakcji. Problem polega na tym, że większość rynków zmienia się mniej więcej w jednej trzeciej przypadków. Na niektórych rynkach 4WR może mieć mniej niż 40% czasu. Pozostałe transakcje to zwykle niewielkie straty, które pojawiają się, gdy rynek konsoliduje się z niepewną akcją cenową.
Korzystanie z zasady czterech tygodni
Jako przykład 4WR możemy spojrzeć na Google (zanim podzieli się na różne klasy jednostek uczestnictwa w 2014 r.) Na rycinie 1. Pokazuje to typową długą wygraną transakcję. Po osiągnięciu nowego czterotygodniowego maksimum kupiono GOOG; został sprzedany około 10 tygodni później, kiedy osiągnął nowy czterotygodniowy najniższy poziom. Handel przyniósł imponujący wzrost o 18%. Problem z tym handlem polega na tym, że w pewnym momencie wzrósł on o ponad 30% i oddał prawie połowę zysków, zanim dał sygnał sprzedaży.
Ryc. 1: Dzienny wykres GOOG przedstawiający czterotygodniowe sygnały reguł
4WR może działać równie dobrze na krótkim boku. Na ryc. 2 widzimy zwycięską wymianę Goldman Sachs. Handel ten przyniósł również wygraną ponad 18%. Ale wyprzedził aż o 25% i został zamknięty po zwróceniu znacznej części zysków.
Ryc. 2: Dzienny wykres GS pokazujący czterotygodniowe sygnały reguł
Udoskonalanie strategii
Jednym ze sposobów rozwiązania problemu zbyt długiego pozostawania w handlu jest zmiana zasad wyjścia. Zamiast podążać za oryginalnym 4WR, aby wyjść z pozycji, inwestorzy mogą wyjść, gdy średnia ruchoma zostanie przekroczona. Na przykład zastosowanie 10-dniowej średniej kroczącej jako kryteriów wyjścia dla transakcji GOOG pokazanych na rysunku 1 zwiększyłoby zyski z tej transakcji o około 25%. Wybrano 10-dniową średnią ruchomą, ponieważ stanowi ona połowę sygnału wejścia (cztery tygodnie to 20 dni handlowych), ale można użyć dowolnego okresu krótszego niż sygnał wejścia.
Filtrowanie trendów
Kolejnym zastosowaniem 4WR jest filtr trendów na całym rynku. Dla wielu traderów ustalenie, czy rynek jest zwyżkowy, czy niedźwiedzi, może stanowić wyzwanie. Zastosowanie 4WR pozwala handlowcom obiektywnie zdefiniować trend. Jeśli najnowszym sygnałem rynku w tym systemie jest kupno, inwestor może być pewien, że rynek jest w trendzie wzrostowym. Spadki można zdefiniować jako czasy, w których ostatni sygnał 4WR był sprzedażą; innymi słowy, rynek osiągnął nowy czterotygodniowy maksimum ostatnio niż nowy czterotygodniowy maksimum. Wykorzystując 4WR jako filtr, trader szukałby 4WR na sygnale kupna przed wejściem na nowe długie pozycje. Krótkie pozycje byłyby wprowadzane tylko wtedy, gdy rynek ma sygnał sprzedaży 4WR.
Znajdowanie trendów długoterminowych
Ten wszechstronny system można również zastosować do identyfikacji trendu długoterminowego. Można tego dokonać poprzez zastosowanie teorii Dow, powszechnie stosowanego barometru kondycji rynku. Analitycy szukają akcji w Dow Jones Transportation Average, aby potwierdzić kierunek Dow Jones Industrial Average. Kiedy obie średnie wartości osiągają nowe maksima, jesteśmy na potwierdzonym hossie. Nowe minima w obu średnich sygnalizują potwierdzony bessy. Rozbieżności między średnimi prowadzą większość analityków do wyrażenia ostrożności na temat trendu.
Jednym z problemów związanych ze stosowaniem teorii Dow jest to, że reguły są subiektywne, w zależności od tego, jak analityk definiuje nowe maksima lub nowe maksima. Dwóch wykwalifikowanych praktyków może spojrzeć na te same wykresy i nie zgodzić się z sygnałami. Zastosowanie 4WR zapobiega tej możliwości. Zamiast subiektywnie określać nowy poziom wysoki lub niski, 4WR z góry określa, kiedy generowany jest sygnał i wszyscy analitycy używający 4WR dojdą do tego samego wniosku.
Dolna linia
4WR stanowi doskonały dodatek do zestawu narzędzi każdego inwestora. Wszyscy inwestorzy powinni rozważyć dostosowanie 4WR do swoich stylów handlowych. Pamiętaj, że przez cztery tygodnie nie ma nic magicznego. Handlowcy mogą zdecydować się na użycie sygnałów opartych na krótszych lub dłuższych ramach czasowych. Sygnały wejścia i wyjścia mogą być asymetryczne, na przykład wejście na sygnały 4WR, ale wyjście na nowe dwutygodniowe minima. Jak wspomniano, średnie ruchome można również wykorzystać do generowania sygnałów wyjściowych. 4WR można łączyć ze wskaźnikami, takimi jak wskaźnik siły względnej lub odchylenie zbieżności średniej ruchomej, jako filtr tych sygnałów. Możliwe zastosowania 4WR są ograniczone tylko wyobraźnią inwestora, więc poeksperymentuj trochę i dowiedz się, który system daje najlepsze wyniki.
