Co to jest Forward Booking?
Forward booking to proces zawierania umowy z firmą rezerwacyjną lub agentem ryzyka w celu ustalenia określonej ceny na przyszły dzień.
Kluczowe dania na wynos
- Rezerwacja terminowa to proces zawierania umowy z firmą rezerwacyjną lub agentem ryzyka w celu ustalenia określonej ceny na przyszły termin. Rezerwacja terminowa jest metodą ograniczania ryzyka zmienności kursów walutowych. przez firmy, które nie chcą spekulować walutami, dokonując znacznego zakupu aktywów offshore.
Zrozumienie rezerwacji z wyprzedzeniem
Rezerwacja terminowa jest sposobem na ograniczenie ryzyka zmienności kursów walutowych. Firma rezerwująca, zwana potocznie „agentem ryzyka”, sporządzi umowę określającą, jaki będzie kurs walutowy, przyjmując przy tym ryzyko zmienności kursu walutowego. Umowa określa również harmonogram, w którym należy dokonać wymiany. Opłata lub koszt transakcji związany z książką terminową zwykle opiera się na odsetku kwoty będącej przedmiotem obrotu w kontrakcie.
Z rezerwacji z wyprzedzeniem korzystają przede wszystkim firmy, które nie chcą spekulować w walutach przy znacznym zakupie aktywów offshore. Uzgodniając stawkę, firma może łatwo prognozować swoje wydatki i koszt aktywów w lokalnych warunkach.
Na przykład amerykańska firma planuje zakup dużego przedmiotu z Niemiec za sześć miesięcy, który wymaga płatności w euro. Obecny kurs EUR / USD wynosi 1, 10, co oznacza, że jedno euro jest warte 1, 10 USD. Potencjalni mocodawcy stwierdzą, że za sześć miesięcy euro będzie wyższe, więc zawierają umowę terminowej rezerwacji według bieżącej stawki. Firma rezerwująca, zwana potocznie agentem ryzyka, zawarłaby taką umowę tylko wtedy, gdyby spodziewała się spadku euro. Jeśli firma ma rację, wówczas firma rezerwująca przyjmuje na siebie stratę, która byłaby różnicą między kursem EUR / USD w momencie wygaśnięcia umowy a określonym kursem wymiany w umowie.
Są firmy, które przekażą książkę z poglądem spekulatywnym w tym sensie, że postrzegają ją jako dogodny czas na kupno lub sprzedaż waluty. Jest to bardziej powszechne w usługach finansowych, gdy firma kupuje akcje, obligacje lub towary denominowane w walucie obcej.
Ci, którzy chcą dokonać rezerwacji kursu wymiany na zakup składnika aktywów, mogą również zabezpieczyć się, kupując opcję. Korzystając z powyższego przykładu, amerykańska firma może kupić opcję kupna za określoną kwotę euro. Jeśli euro jest wyższe w momencie wygaśnięcia, skorzystają z tej opcji, a jeśli będzie niższa, niech wygaśnie i skorzystają z obowiązującej stawki walutowej.
