Spis treści
- Co to jest wymiana walut - Forex?
- Jak działa rynek Forex?
- Rozmiar rynku Forex
- Handel na rynku Forex
- Różnice na rynkach Forex
- Rynek spot
- Rynek terminowy
- Rynek kontraktów terminowych
- Przykład wymiany walut
Co to jest wymiana walut (Forex)?
Wymiana walut (forex lub FX) to obrót jedną walutą za drugą. Na przykład można wymienić dolara amerykańskiego na euro. Transakcje walutowe mogą odbywać się na rynku walutowym, znanym również jako rynek Forex.
Rynek Forex jest największym, najbardziej płynnym rynkiem na świecie, z bilionami dolarów zmieniającymi się każdego dnia. Nie ma scentralizowanej lokalizacji, raczej rynek forex to elektroniczna sieć banków, brokerów, instytucji i indywidualnych handlowców (głównie handlujących przez brokerów lub banki).
Kluczowe dania na wynos
- Wymiana walut (forex lub FX) to globalny rynek wymiany walut krajowych. Systemy wymiany walut to największy rynek papierów wartościowych na świecie pod względem wartości nominalnej, z bilionami dolarów zmieniających się każdego dnia. Handel walutami wykorzystuje pary walut, wycenione w kategoriach jeden kontra drugi. Forwardy i kontrakty futures są kolejnym sposobem uczestnictwa w rynku walutowym.
Jak działa wymiana walut?
Rynek określa wartość, znaną również jako kurs wymiany, większości walut. Wymiana walut może być tak prosta, jak zmiana jednej waluty na inną w lokalnym banku. Może również obejmować handel walutami na rynku walutowym. Na przykład trader obstawia, że bank centralny złagodzi lub zaostrzy politykę pieniężną, a jedna waluta umocni się w stosunku do drugiej.
Podczas handlu walutami są one wymienione w parach, takich jak USD / CAD, EUR / USD lub USD / JPY. Reprezentują one dolara amerykańskiego (USD) w stosunku do dolara kanadyjskiego (CAD), euro (EUR) w stosunku do USD i USD w stosunku do jena japońskiego (JPY).
Z każdą parą będzie również związana cena, na przykład 1, 2569. Jeśli ta cena była powiązana z parą USD / CAD, oznacza to, że zakup jednej USD kosztuje 1, 2569 CAD. Jeśli cena wzrośnie do 1, 3336, to teraz kosztuje 1, 3336 CAD, aby kupić jeden USD. Wartość USD wzrosła (spadek CAD), ponieważ teraz kosztuje więcej CAD za zakup jednego USD.
Na rynku walutowym handluj walutami lotami, zwanymi lotami mikro, mini i standardowymi. Mikro lot ma wartość 1000 danej waluty, mini lot to 10 000, a lot standardowy to 100 000. Jest inaczej niż wtedy, gdy idziesz do banku i chcesz wymienić 450 $ na podróż. Podczas handlu na elektronicznym rynku forex, transakcje odbywają się w ustalonych blokach walutowych, ale możesz handlować dowolną liczbą bloków. Na przykład możesz handlować na przykład siedmioma mikro lotami (7 000) lub trzema mini lotami (30 000) lub 75 lotami standardowymi (750 000).
Wielkość rynku walutowego
Rynek walutowy jest wyjątkowy z kilku powodów, głównie ze względu na swoją wielkość. Wolumen obrotu na rynku Forex jest ogólnie bardzo duży. Dla przykładu, handel na rynkach walutowych wynosił średnio 5, 1 bln USD dziennie w kwietniu 2016 r., Według Banku Rozrachunków Międzynarodowych, który jest własnością 60 banków centralnych i jest wykorzystywany do pracy w zakresie odpowiedzialności pieniężnej i finansowej.
Największe centra handlowe to Londyn, Nowy Jork, Singapur i Tokio.
Handel na rynku walutowym
Rynek jest otwarty 24 godziny na dobę, pięć dni w tygodniu w głównych centrach finansowych na całym świecie. Oznacza to, że możesz kupować lub sprzedawać waluty w dowolnym momencie w ciągu dnia.
Rynek walutowy nie jest dokładnie punktem kompleksowej obsługi. Istnieje wiele różnych sposobów, przez które inwestor może przejść w celu realizacji transakcji na rynku Forex. Możesz przechodzić przez różnych dealerów lub różne centra finansowe, które korzystają z wielu sieci elektronicznych.
Z historycznego punktu widzenia wymiana walut była kiedyś koncepcją dla rządów, dużych firm i funduszy hedgingowych. Ale w dzisiejszym świecie handel walutami jest tak prosty, jak kliknięcie myszą - dostępność nie jest problemem, co oznacza, że każdy może to zrobić. W rzeczywistości wiele firm inwestycyjnych oferuje osobom fizycznym możliwość otwierania rachunków i handlu walutami w dowolnym czasie i czasie.
Dokonując transakcji na rynku Forex, zasadniczo kupujesz lub sprzedajesz walutę określonego kraju. Ale nie ma fizycznej wymiany pieniędzy z jednej ręki do drugiej. Jest to sprzeczne z tym, co dzieje się w kiosku z wymianą walut - pomyśl o turystach odwiedzających Times Square w Nowym Jorku z Japonii. Może przeliczać swój (fizyczny) jen na rzeczywistą gotówkę w dolarach amerykańskich (i może być za to pobierana prowizja), aby mógł wydawać pieniądze podczas podróży.
Ale w świecie rynków elektronicznych handlowcy zazwyczaj zajmują pozycję w określonej walucie, mając nadzieję, że nastąpi pewna zmiana w górę i siła w walucie, którą kupują (lub słabość, jeśli sprzedają), więc może zarobić.
Różnice na rynkach Forex
Istnieją pewne fundamentalne różnice między walutami obcymi a innymi rynkami. Przede wszystkim istnieje mniej zasad, co oznacza, że inwestorzy nie są przestrzegani tak surowych standardów lub przepisów, jak te na rynkach akcji, kontraktów futures lub opcji. Oznacza to, że nie ma izb rozliczeniowych ani centralnych organów nadzorujących rynek walutowy.
Po drugie, ponieważ transakcje nie odbywają się na tradycyjnej giełdzie, nie znajdziesz takich samych opłat lub prowizji, jak na innym rynku. Następnie nie ma granicy, kiedy możesz i nie możesz handlować. Ponieważ rynek jest otwarty 24 godziny na dobę, możesz handlować o każdej porze dnia. Wreszcie, ponieważ jest to tak płynny rynek, możesz wchodzić i wychodzić, kiedy chcesz i możesz kupić tyle pieniędzy, ile możesz sobie pozwolić.
Rynek spot
Spot dla większości walut to dwa dni robocze; głównym wyjątkiem jest dolar amerykański w stosunku do dolara kanadyjskiego, który rozlicza się następnego dnia roboczego. Inne pary osiedlają się w ciągu dwóch dni roboczych. W okresach z wieloma świętami, takimi jak Wielkanoc lub Boże Narodzenie, rozliczenie transakcji spot może potrwać nawet sześć dni. Cena jest ustalana w dniu transakcji, ale pieniądze są wymieniane w dniu waluty.
Dolar amerykański jest najbardziej aktywną walutą w obrocie. Najpopularniejsze pary to USD w stosunku do euro, jen japoński, funt brytyjski i frank szwajcarski. Pary handlowe, które nie zawierają dolara, są nazywane krzyżykami. Najczęstsze krzyże to euro w stosunku do funta i jena.
Rynek spot może być bardzo niestabilny. W ruchu krótkoterminowym dominuje handel techniczny, który koncentruje się na kierunku i szybkości ruchu. Ludzie, którzy koncentrują się na technice, są często nazywani czartystami. Długoterminowe ruchy walut są napędzane przez podstawowe czynniki, takie jak względne stopy procentowe i wzrost gospodarczy.
Rynek terminowy
Transakcja terminowa to każda transakcja, która zostanie rozliczona w przyszłości bardziej niż spot. Cena forward jest kombinacją kursu spot plus plus minus punkty forward, które reprezentują różnicę stóp procentowych między dwiema walutami. Większość ma termin zapadalności krótszy niż rok w przyszłości, ale dłuższy jest możliwy. Podobnie jak w przypadku spotu, cena jest ustalana w dniu transakcji, ale pieniądze są wymieniane w dniu zapadalności.
Kontrakt terminowy jest dostosowywany do wymagań kontrahentów. Mogą być na dowolną kwotę i osiedlić się w dowolnym dniu, który nie jest weekendem lub świętem w jednym z krajów.
Rynek kontraktów terminowych
Transakcja futures jest podobna do kontraktu forward, ponieważ rozlicza się później niż transakcja spot, ale ma standardowy rozmiar i datę rozliczenia i jest przedmiotem obrotu na rynku towarowym. Giełda działa jako kontrahent.
Przykład wymiany walut
Inwestor uważa, że Europejski Bank Centralny (EBC) złagodzi swoją politykę pieniężną w nadchodzących miesiącach w związku ze spowolnieniem gospodarki strefy euro. W rezultacie trader obstawia, że euro spadnie w stosunku do dolara amerykańskiego i sprzedaje krótkie 100 000 euro po kursie 1, 15. W ciągu najbliższych kilku tygodni EBC sygnalizuje, że rzeczywiście może złagodzić politykę pieniężną. To powoduje, że kurs euro spada do 1, 10 w stosunku do dolara. Daje to traderowi zysk w wysokości 5000 $.
Skracając 100 000 EUR, kupiec wziął 115 000 USD na krótką sprzedaż. Kiedy euro spadło, a inwestor pokrył swoją krótką cenę, odkupienie waluty kosztowało tylko 110 000 USD. Różnica między pieniędzmi otrzymanymi z krótkiej sprzedaży a zakupem na pokrycie stanowi zysk. Gdyby euro umocniło się w stosunku do dolara, spowodowałoby to stratę.
