Co to jest modelowanie finansowe?
Modelowanie finansowe to proces tworzenia podsumowania wydatków i zysków firmy w postaci arkusza kalkulacyjnego, który można wykorzystać do obliczenia wpływu przyszłego zdarzenia lub decyzji.
Model finansowy ma wiele zastosowań dla kadry zarządzającej firmy. Analitycy finansowi najczęściej używają go do analizowania i przewidywania wpływu przyszłych akcji lub decyzji wykonawczych na wyniki spółki.
Zrozumienie modeli finansowych
Podstawy modelowania finansowego
Modelowanie finansowe to reprezentacja liczbowa niektórych lub wszystkich aspektów działalności firmy.
Takie modele mają służyć jako narzędzia decyzyjne. Kierownictwo firmy może wykorzystać je do oszacowania kosztów i prognozowania zysków z proponowanego nowego projektu. Analitycy finansowi wykorzystują je do przewidywania wpływu zmiany polityki gospodarczej lub innego zdarzenia na akcje spółki.
Modele finansowe służą do szacowania wyceny firmy lub porównywania firm z ich odpowiednikami w branży. Są również wykorzystywane w planowaniu strategicznym do testowania różnych scenariuszy, obliczania kosztów nowych projektów, decydowania o budżetach i alokacji zasobów korporacyjnych.
Przykłady modeli finansowych mogą obejmować analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, analizę wrażliwości lub szczegółową ocenę.
Kluczowe dania na wynos
- Modelowanie finansowe to przedstawienie niektórych lub wszystkich aspektów działalności firmy. Modele finansowe służą do oszacowania wyceny firmy lub porównania firm z ich odpowiednikami w branży. Istnieją różne modele, które mogą dawać różne wyniki. Model jest również tak dobry, jak dane wejściowe i założenia, które się w nim znajdują.
Przykład świata rzeczywistego
Najlepsze modele finansowe zapewniają użytkownikom zestaw podstawowych założeń. Na przykład jednym z najczęściej prognozowanych elementów zamówienia jest wzrost sprzedaży. Wzrost sprzedaży jest rejestrowany jako wzrost (lub spadek) brutto w ostatnim kwartale w porównaniu z poprzednim kwartałem. Są to jedyne dwa dane wejściowe, których model finansowy potrzebuje do obliczenia wzrostu sprzedaży.
Modelarz finansowy tworzy jedną komórkę dla sprzedaży roku poprzedniego, komórkę A i jedną komórkę dla sprzedaży roku bieżącego, komórkę B. Trzecia komórka, komórka C, jest używana do formuły, która dzieli różnicę między komórką A i B według komórki A. To jest formuła wzrostu. Komórka C, formuła, jest na stałe zakodowana w modelu. Komórki A i B są komórkami wejściowymi, które użytkownik może zmienić.
W takim przypadku celem modelu jest oszacowanie wzrostu sprzedaży, jeśli zostanie podjęte określone działanie lub wystąpi możliwe zdarzenie.
Oczywiście jest to tylko jeden przykład modelowania finansowego w świecie rzeczywistym. Ostatecznie analityk giełdowy jest zainteresowany potencjalnym wzrostem. Można modelować każdy czynnik, który wpływa lub może wpływać na ten wzrost.
Ponadto porównania między firmami są ważne dla wyciągnięcia wniosków na temat akcji. Wiele modeli pomaga inwestorowi wybrać spośród różnych konkurentów w branży.
