Co to jest instrument finansowy?
Instrumenty finansowe to aktywa, które mogą być przedmiotem obrotu lub mogą być również postrzegane jako pakiety kapitału, które mogą być przedmiotem obrotu. Większość rodzajów instrumentów finansowych zapewnia efektywny przepływ i transfer kapitału na całym świecie inwestorów. Aktywa te mogą być gotówką, umownym prawem do dostarczania lub otrzymywania gotówki lub innego rodzaju instrumentu finansowego, lub dowodem własności jednostki.
Kluczowe dania na wynos
- Instrument finansowy to prawdziwy lub wirtualny dokument reprezentujący umowę prawną o dowolnej wartości pieniężnej. Instrumenty finansowe można podzielić na dwa rodzaje: instrumenty gotówkowe i instrumenty pochodne. Instrumenty finansowe można również podzielić według klasy aktywów, która zależy od tego, czy są oparte na długu, czy na instrumentach kapitałowych. instrumentu finansowego.
Instrument finansowy
Zrozumienie instrumentów finansowych
Instrumenty finansowe mogą być prawdziwymi lub wirtualnymi dokumentami reprezentującymi umowę prawną o dowolnej wartości pieniężnej. Instrumenty finansowe oparte na instrumentach kapitałowych stanowią własność aktywów. Instrumenty finansowe oparte na długach stanowią pożyczkę udzieloną przez inwestora właścicielowi składnika aktywów.
Instrumenty walutowe stanowią trzeci unikalny rodzaj instrumentu finansowego. Istnieją różne podkategorie każdego rodzaju instrumentu, takie jak preferowany kapitał akcyjny i wspólny kapitał akcyjny.
Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (IAS) definiują instrumenty finansowe jako „każdą umowę, która powoduje powstanie składnika aktywów finansowych jednego podmiotu oraz zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego innego podmiotu”.
Rodzaje instrumentów finansowych
Instrumenty finansowe można podzielić na dwa rodzaje: instrumenty pieniężne i instrumenty pochodne.
Instrumenty gotówkowe
- Na wartości instrumentów gotówkowych wpływają bezpośrednio rynki. Mogą to być papiery wartościowe, które można łatwo przenosić. Instrumentami pieniężnymi mogą być również depozyty i pożyczki uzgodnione przez pożyczkobiorców i pożyczkodawców.
Instrumenty pochodne
- Wartość i cechy instrumentów pochodnych oparte są na podstawowych składnikach pojazdu, takich jak aktywa, stopy procentowe lub indeksy. Mogą to być instrumenty pochodne pozagiełdowe lub instrumenty pochodne będące przedmiotem obrotu giełdowego.
Rodzaje klas aktywów instrumentów finansowych
Instrumenty finansowe można również dzielić według klasy aktywów, która zależy od tego, czy są oparte na długu, czy na kapitale własnym.
Instrumenty finansowe oparte na długach
Krótkoterminowe instrumenty finansowe oparte na długu trwają jeden rok lub krócej. Papiery tego rodzaju są w formie bonów skarbowych i papierów komercyjnych. Gotówką tego rodzaju mogą być depozyty i certyfikaty depozytowe (CD).
Instrumenty pochodne będące przedmiotem obrotu giełdowego w ramach krótkoterminowych instrumentów dłużnych mogą być kontraktami futures na krótkoterminowe stopy procentowe. Instrumenty pochodne będące przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym są kontraktami terminowymi na stopę procentową.
Długoterminowe instrumenty finansowe oparte na długu wystarczają na ponad rok. W przypadku papierów wartościowych są to obligacje. Ekwiwalenty środków pieniężnych to pożyczki. Instrumenty pochodne będące przedmiotem obrotu na giełdzie to futures na obligacje i opcje na futures na obligacje. Instrumenty pochodne będące przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym to swapy stóp procentowych, górne i dolne pułapy stóp procentowych, opcje stóp procentowych i egzotyczne instrumenty pochodne.
Instrumenty finansowe oparte na akcjach
Papiery wartościowe w instrumentach finansowych opartych na akcjach to akcje. Instrumenty pochodne będące przedmiotem obrotu giełdowego w tej kategorii obejmują opcje na akcje i futures na akcje. Instrumenty pochodne będące przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym to opcje na akcje i instrumenty egzotyczne.
Uwagi specjalne
W walucie obcej nie ma papierów wartościowych. Ekwiwalenty środków pieniężnych są dostępne natychmiastowo w walucie obcej. Instrumenty pochodne będące przedmiotem obrotu giełdowego w walutach obcych to futures walutowe. Instrumenty pochodne będące przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym są dostępne w opcjach wymiany walut, bezpośrednich kontraktach terminowych i swapach walutowych.
