Co to jest trudna sytuacja finansowa?
Trudności finansowe to stan, w którym firma lub osoba fizyczna nie jest w stanie generować przychodów ani dochodów, ponieważ nie jest w stanie wywiązać się ze zobowiązań finansowych lub nie jest w stanie spłacić swoich zobowiązań finansowych. Jest to na ogół spowodowane wysokimi kosztami stałymi, niepłynnymi aktywami lub przychodami wrażliwymi na spowolnienie gospodarcze.
Ignorowanie oznak kłopotów finansowych może być katastrofalne dla firmy. Może nadejść czas, kiedy poważnych trudności finansowych nie da się naprawić, ponieważ zobowiązania firmy lub osoby fizycznej są zbyt wysokie i nie można ich spłacić, a przychody nie są wystarczające, aby zrównoważyć dług. Jeśli tak się stanie, bankructwo może być jedyną opcją.
Zrozumienie trudnej sytuacji finansowej
Jeśli firma lub osoba doświadcza okresu, w którym nie jest w stanie spłacić rachunków i innych zobowiązań przed upływem terminu płatności, najprawdopodobniej przeżywa problemy finansowe. Niektóre z tych wydatków mogą obejmować (drogie) finansowanie, koszty alternatywne projektów i pracowników, którzy nie są produktywni. Pracownicy zagrożonej firmy zwykle mają niższe morale i większy stres spowodowany zwiększoną szansą na bankructwo, co może zmusić ich do rezygnacji z pracy.
Firmy znajdujące się w trudnej sytuacji finansowej mogą mieć trudności z zapewnieniem finansowania. Mogą również zauważyć, że ich wartość rynkowa znacznie spada, klienci ograniczają zamówienia, a dostawcy zmieniają warunki dostawy.
Spojrzenie na sprawozdanie finansowe firmy może pomóc inwestorom i innym osobom określić jej kondycję finansową. Na przykład ujemny przepływ środków pieniężnych w zestawieniu przepływów pieniężnych jest jednym ze wskaźników trudności finansowych. Może to być spowodowane dużą różnicą między płatnościami gotówkowymi a należnościami, wysokimi odsetkami i spadkiem kapitału obrotowego.
Osoby dotknięte trudnościami finansowymi mogą znaleźć się w sytuacji, w której ich zadłużenie jest znacznie wyższe niż ich miesięczny dochód. Obejmuje to płatności mieszkaniowe lub czynszowe, płatności samochodowe oraz rachunki za karty kredytowe i media. Ludzie, którzy doświadczają takich sytuacji, przechodzą przez to przez dłuższy czas.
Osoby, które doświadczają trudności finansowych, mogą podlegać zmianom wysokości wynagrodzeń, wyrokom lub działaniom prawnym wierzycieli.
Uwagi specjalne
Oznaki trudnej sytuacji finansowej
Istnieje wiele znaków ostrzegawczych wskazujących na trudności finansowe firmy. Słabe zyski mogą wskazywać, że firma jest niezdrowa finansowo. Walka o osiągnięcie progu rentowności oznacza, że firma nie może utrzymać się z funduszy wewnętrznych i musi pozyskać kapitał na zewnątrz. Zwiększa to ryzyko biznesowe firmy i obniża jej zdolność kredytową wobec pożyczkodawców, dostawców, inwestorów i banków. Ograniczenie dostępu do funduszy zazwyczaj powoduje upadek firmy (lub osoby fizycznej).
Niski wzrost lub spadek sprzedaży wskazuje, że rynek nie przyjmuje produktów lub usług firmy w oparciu o jej model biznesowy. Gdy ekstremalne działania marketingowe nie przyniosą wzrostu, rynek może nie być zadowolony z oferty i firma może zostać zamknięta. Podobnie, jeśli firma oferuje produkty lub usługi niskiej jakości, konsumenci zaczynają kupować od konkurentów, ostatecznie zmuszając firmę do zamknięcia drzwi.
Gdy dłużnicy poświęcają zbyt dużo czasu na spłatę długów wobec spółki, przepływy pieniężne mogą być poważnie ograniczone. Firma lub osoba fizyczna może nie być w stanie spłacić własnych zobowiązań. Ryzyko jest szczególnie zwiększone, gdy firma ma jednego lub dwóch głównych klientów.
Kluczowe dania na wynos
- Trudności finansowe zdarzają się, gdy firma lub osoba fizyczna nie jest w stanie wygenerować przychodu lub przychodu i nie jest w stanie wypełnić lub spłacić swoich zobowiązań finansowych. Trudność finansowa jest zwykle ostatnim krokiem przed bankructwem. Aby zaradzić sytuacji, firma lub osoba fizyczna może rozważyć takie opcje, jak restrukturyzacja długu lub redukcja kosztów.
Trudności finansowe w dużych instytucjach finansowych
Jednym z czynników przyczyniających się do kryzysu finansowego w latach 2007–2008 była historia rządowych pożyczek udzielonych w nagłych wypadkach zagrożonym instytucjom finansowym i rynkom uważanym za zbyt duże, by upaść. Ta historia stworzyła oczekiwanie na ochronę części sektora finansowego przed stratami.
Federalna sieć bezpieczeństwa finansowego ma chronić duże instytucje finansowe i ich wierzycieli przed upadkiem oraz zmniejszać ryzyko systemowe dla systemu finansowego. Gwarancje federalne mogą jednak zachęcać do nieroztropnego podejmowania ryzyka, co może prowadzić do niestabilności systemu, który ma chronić siatka bezpieczeństwa.
Ponieważ rządowa sieć bezpieczeństwa dotuje podejmowanie ryzyka, inwestorzy, którzy czują się chronieni przez rząd, mogą być mniej skłonni do zażądania wyższych zysków w ramach rekompensaty za podejmowanie większego ryzyka. Podobnie wierzyciele mogą odczuwać mniejszą pilność monitorowania firm, które są domyślnie chronione.
Nadmierne podejmowanie ryzyka oznacza, że firmy są bardziej narażone na stres i mogą wymagać ratowania, aby zachować wypłacalność. Dodatkowe pakiety ratunkowe mogą dodatkowo osłabić dyscyplinę rynkową.
Plany naprawcze lub żywe testamenty mogą być ważną metodą ustalenia wiarygodności wobec ratowania. Rządowa siatka bezpieczeństwa może być mniej atrakcyjną opcją w czasach trudności finansowych.
Jak zaradzić trudnej sytuacji finansowej
Choć może się to wydawać trudne, mogą istnieć sposoby na odwrócenie sytuacji i zaradzenie problemom finansowym. Jedną z pierwszych rzeczy wielu firm jest przegląd ich planów biznesowych. Powinno to obejmować zarówno jego działalność, jak i wyniki na rynku, a także ustalenie docelowej daty, aby osiągnąć wszystkie swoje cele.
Inną kwestią jest to, gdzie obniżyć koszty. Może to obejmować redukcję personelu, a nawet ograniczenie zachęt zarządczych, co często może być kosztowne dla dolnej linii przedsiębiorstwa.
Niektóre firmy mogą rozważyć restrukturyzację swoich długów. W ramach tego procesu firmy, które nie są w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań, mogą renegocjować swoje długi i zmieniać warunki spłaty w celu poprawy płynności. Dzięki restrukturyzacji mogą kontynuować działalność.
Dla osób, które doświadczają kłopotów finansowych, porady dotyczące naprawy sytuacji są podobne do tych wymienionych powyżej. Osoby dotknięte problemem mogą uznać za rozsądne ograniczenie niepotrzebnych lub nadmiernych nawyków wydawania pieniędzy, takich jak jedzenie posiłków, podróże i inne zakupy, które można uznać za luksus. Inną opcją może być doradztwo kredytowe. W przypadku doradztwa kredytowego doradca renegocjuje zobowiązania dłużnika, pozwalając mu uniknąć bankructwa.
