Wielu inwestorów oczekuje, że umowa handlowa między USA i Chinami spowoduje wzrost cen akcji, ponieważ napięcia gospodarcze między dwoma narodami ostygną. Ale założyciel Hondius Capital Management LP, Shawn Matthews, ma bardzo sprzeczne stanowisko: twierdzi, że umowa byłaby impulsem do sprzedaży kończącym dramatyczny wzrost akcji, który rozpoczął się pod koniec grudnia. „W tej chwili jest to mentalność ryzykowna - chcesz być długo bardziej ryzykownym aktywem, dopóki nie dojdziesz do umowy z Chinami” - powiedział obszernym komentarzem dla Bloomberga. „Kiedy tak się dzieje, na pewno chcesz się cofnąć.”
Wiele akcji, które osiągnęły dobre wyniki w tym roku, może wzrosnąć w wyniku silnej umowy handlowej między USA a Chinami, ale może się załamać, jeśli porozumienie nie zostanie osiągnięte lub będzie słabsze niż oczekiwano.
9 akcji, które mogą gwałtownie zawrzeć umowę handlową między USA a Chinami
· Skyworks Solutions Inc., SWKS
· Micron Technology Inc., MU
· Marvell Technology Group Ltd., MRVL
· Broadcom Inc., AVGO
· Apple Inc., AAPL
· Cheniere Energy Inc., LNG
· Chesapeake Energy Corp., CHK
· Deere & Co., DE
· Monsanto Company, MON
Co to oznacza dla inwestorów
Rozmowy między prezydentem Chin Xi a prezydentem USA Trumpem ponad dwa miesiące temu spowodowały, że Trump zgodził się na chwilowe wstrzymanie planów zwiększenia taryf z 10% do 25% na chiński import o wartości 200 miliardów dolarów. Obaj ustalili termin zawarcia umowy w ciągu 90 dni, do 1 marca. Jeśli nie uda się osiągnąć porozumienia, oczekuje się, że taryfy w USA wzrosną.
Akcje w USA wzrosły o 16% w porównaniu z grudniowymi minimami po części z powodu optymizmu inwestorów, że obie strony mogą dojść do porozumienia. Ale Matthews przewiduje, że umowa między dwiema największymi gospodarkami świata zostanie prawdopodobnie „rozwodniona”, co oznacza, że nie uda się osiągnąć celu prezydenta Trumpa, jakim jest osiągnięcie poważnych zmian strukturalnych w handlu. „Chcesz zamienić rajd w umowę - i ta umowa prawdopodobnie i tak będzie rozwodniona” - powiedział.
Matthews mówi, że rynek obligacji wymachuje również czerwonymi flagami dla akcji w miarę zbliżania się terminu. „Gdyby naprawdę był to świat obarczony ryzykiem, a ludzie w to uwierzyli, a byłby to przedłużony handel, zobaczyłbyś, że 10 lat zacznie się cofać. To wyraźny znak, że istnieją obawy dotyczące tego, co się tam dzieje - powiedział per Bloomberg.
Zapasy technologiczne Skyworks Solutions, Micron Technology, Marvell Technology Group, Broadcom i Apple, a także Cheniere Energy, Chesapeake Energy, Deere & Co. i Monsanto prawdopodobnie wykonają duże ruchy - w górę lub w dół - w ramach transakcji handlowej.
Patrząc w przyszłość
Biorąc pod uwagę, że S&P 500 już osiągnął ogromne zyski, wielu inwestorów zastanawia się, o ile może wzrosnąć przed wycofaniem się. Ze swojej strony Matthews uważa, że umowa USA-Chiny jest iskrą, która to robi. W przypadku oczekiwanej transakcji „kupuj pogłoski, sprzedaj fakt”, powiedział Bloombergowi.
