FedEx Corporation (FDX) podaje wyniki finansowe za czwarty kwartał po wtorkowym dzwonie zamykającym, a analitycy z Wall Street oczekują zysku na akcję (EPS) w wysokości 4, 83 USD przy przychodach w wysokości 17, 85 mld USD. Akcje giganta żeglugowego spadły o ponad 6% po tym, jak przeoczyły szacunki na trzeci kwartał fiskalny i obniżyły wytyczne za cały rok w marcu, ostrzegając, że „niekorzystne warunki makroekonomiczne”, lepiej znane jako napięcia handlowe, wpływają na wielkość żeglugi międzynarodowej.
Akcje spadły do 29-miesięcznego minimum w grudniu i odbiły się na tym poziomie w czerwcu, budząc nadzieję na odwrócenie dna podwójnego, ale firma stoi w obliczu podwójnych przeciwności, które mogą odmówić ulgi cierpiącym akcjonariuszom. Po pierwsze, Amazon.com, Inc. (AMZN) wprowadza w tym roku wewnętrzną sieć wysyłkową, zmniejszając liczbę kluczowych klientów. Po drugie, Chiny badają niewłaściwe kierowanie przez FedEx przesyłki Huawei, oferując idealny cel odwetowy w przypadku eskalacji wojen handlowych. W poniedziałek firma ogłosiła, że pozwała rząd Stanów Zjednoczonych o „nieuzasadnione obciążenie” policji w celu kontroli zawartości milionów paczek. „FedEx jest firmą transportową, a nie organem ścigania” - powiedział w oświadczeniu.
Wykres długoterminowy FDX (1996-2019)
TradingView.com
Skromny trend wzrostowy ostatecznie zniweczył 10-letni opór w górnych nastolatkach w 1996 r., Generując falę pędu, która utrzymywała się na najwyższym w 1999 r. Poziomie 61, 88 USD. Obniżyła się, gdy rok później pękła bańka internetowa, spadając do niskich 30 USD, i przetestowała ten poziom wielokrotnie podczas ataków z 11 września 2001 roku. Oznaczało to historyczną szansę zakupu, przed szybkim powrotem do poprzedniego poziomu wysoki w 2002 roku.
Rozbicie pucharu i uchwytu w 2003 roku wzbudziło duże zainteresowanie zakupami, podnosząc zapasy na wielu falach rajdowych przez hossę w połowie dekady. Wzrost zatrzymał się na 100 USD w 2005 r. I wznowił w 2006 r., Zatrzymując się powyżej 120 USD kilka miesięcy później. Wiele prób wybicia nie powiodło się w drugiej połowie 2007 r., Ustępując miejsca załamaniu i spadkowi koniunktury, które przyspieszyły podczas załamania gospodarczego w 2008 r.
Akcje odnotowały najniższy poziom od siedmiu lat w 2009 r. I gwałtownie wzrosły, kończąc podróż w obie strony do najwyższego poziomu w 2007 r. W 2013 r. Natychmiast wybuchło, osiągając potężny wzrost trendu, który w 2014 r. Zakończył się powyżej 180 USD. wybuchu w 2016 roku, który pod koniec 2017 roku stał się balistyczny. Rajd osiągnął najwyższy w historii poziom 274, 66 $ mniej niż dwa miesiące później, ustępując miejsca brutalnemu spadkowi, który znalazł poparcie w pobliżu 155 $ w grudniu.
Miesięczny stochastyczny oscylator wszedł w cykl sprzedaży w lutym 2018 r. I wciąż nie osiągnął poziomu wyprzedaży, ujawniając więcej wad. Akcje nie są przedmiotem obrotu w strefie wyprzedania od 2009 r., Ale wiele wbudowanych fal zwiększa prawdopodobieństwo, że ten złożony spadek nadal wymaga kulminacyjnego punktu sprzedaży. Mimo to odbicie w grudniu 2018 r. Rozpoczęło się na harmonicznym przecięciu dziewięcioletniego trendu wzrostowego i trzyletniego trendu spadkowego, co wskazuje, że presja na sprzedaż może dobiegać końca.
Wykres krótkoterminowy FDX (2016-2019)
TradingView.com
Wskaźnik kumulacji wolumenu bilansu (OBV) osiągnął najwyższy poziom w czerwcu 2018 r., Prawie pięć miesięcy po szczycie cenowym, i wszedł w fazę aktywnej dystrybucji, która zakończyła się w grudniu. Teraz przeszedł on na test najniższego poziomu w 2018 r. Wraz z ceną, wykazując zbieżność, która powinna pomóc w analizie kierunkowej po raporcie z tego tygodnia. W szczególności rozkład OBV przewiduje, że cena nadejdzie, ustanawiając scenę dla bolesnego wycofania, które może rozciągnąć się do najniższego poziomu w 2016 r. Na poziomie 120 USD.
Z drugiej strony potwierdzenie nowego trendu wzrostowego potrwa miesiące, ponieważ ten wynik wymaga gwałtownego wzrostu zakupów, który osiąga najwyższy poziom w kwietniu blisko 200 USD. Przełamanie powyżej 50-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA) w wysokości 70 USD wskaże, że akcja cenowa jest na dobrej drodze, szczególnie jeśli wolumen zyskuje na wartości w szybszym tempie niż cena. Niezależnie od krótkoterminowej reakcji FedEx raczej nie wróci do najwyższego poziomu w 2018 r. W tym cyklu gospodarczym.
Dolna linia
Akcje FedEx mogą zyskać na popularności w reakcji na raport o zarobkach z tego tygodnia, ale zajmie to ogromną siłę nabywczą, aby pokonać 17-miesięczny trend spadkowy.
