Zgodnie z oczekiwaniami Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC) obniżył stopy procentowe o ćwierć punktu w środowe popołudnie, podczas gdy przewodniczący Jerome Powell powiedział na konferencji prasowej, że obniżki stóp zostały na razie zrobione. Mieszane wieści wywołały początkową wyprzedaż, którą szybko kupiono, co spowodowało silny wzrost w dzwonie zamykającym. S&P 500 i Dow Jones Industrial Average opublikowały uparty świeczniki na zewnątrz, które odzwierciedlają skromny triumf byków nad niedźwiedziami.
Złoto wzrosło w wiadomościach, a powódź niższych stóp na razie zdjęła ze stołu. Może to wygenerować pośrednie dno dla żółtego metalu, jednocześnie przygotowując scenę dla kolejnego trendu. Banki poszły w innym kierunku, odrzucając indeksy sektora do minimów śróddziennych w odwróceniu, które może zapowiadać trudniejsze czasy dla grupy w nadchodzących tygodniach. A co najważniejsze, obligacje wzrosły wyżej, sygnalizując potencjalne dno po niewielkim odreagowaniu sierpniowego maksimum.
TradingView.com
SPDR Gold Trust (GLD) osiągnął w 2011 r. Poziom 186 USD po wieloletniej tendencji wzrostowej i sprzedał do 100 USD w 2015 r. Akcja cenowa odnotowała długą serię niższych szczytów w latach 2013-2018, tworząc linię trendu, która została zamontowana na dużej głośności w czerwcu 2019 r. Kolejna tendencja wzrostowa utknęła w sierpniu po przekroczeniu 50% wyprzedaży z wyprzedzeniem, ustępując pośredniej korekcie, która testowała wsparcie przy 50-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA) przez ostatnie sześć tygodni.
Fundusz ponownie odbił się od średniej ruchomej po decyzji Fed, publikując uparty dzień, który może zakończyć kolejny etap najniższego poziomu. Cotygodniowy oscylator stochastyczny wszedł w cykl zakupów w zeszłym tygodniu, przewidując względną siłę, która może trwać do końca roku. Ten tylny wiatr może wesprzeć test na szczycie letnim i przełamanie, które spotka się z dużym oporem między 150 a 155 USD.
TradingView.com
SPDR S&P Bank ETF (KBE) sprzedał się z 60 USD na wartości jednocyfrowe podczas załamania gospodarczego w 2008 r. I przeszedł na wyższy poziom w nowej dekadzie, rzeźbiąc płytką tendencję wzrostową, która utknęła na poziomie wycofania Fibonacciego.786 w styczniu 2018 r. ukończył wzorzec na tym poziomie i załamał się w październiku, spadając do najniższego poziomu od dwóch lat w grudniu. Odbicie w 2019 r. Utknęło w marcu w połowie 40 $, co spowodowało trzy nieudane próby wybicia w decyzji o stawce w tym tygodniu.
Fundusz odwrócił się po oporze po raz czwarty w środowej sesji, ale potrzebny jest większy minus, aby potwierdzić kolejną nieudaną próbę wybicia. W czwartek rano ETF ponownie spada na wartości, ale sygnały sprzedaży będą musiały poczekać, aż spadek przełamie 200-tygodniowy EMA na poziomie 41, 75 USD. Jeśli tak się stanie, pogorszenie może szybko wzrosnąć, wprowadzając sierpniowe minimum w górnych 30 $.
TradingView.com
20-letnia obligacja skarbowa ETF (TLT) firmy iShares weszła na szeroko rosnący kanał po opublikowaniu nowego maksimum w 2008 r., A wiece 2012, 2015 i 2016 zakończyły się oporem kanału. Fundusz osiągnął najwyższy poziom w 2016 r. W sierpniu 2019 r. I cofnął się kilka tygodni później, zanim osiągnął ten kwestionowany poziom. Pośrednia korekta pod koniec października testowała poziom przebicia poprzez ukośny wzór, który jest nadal w toku.
Cotygodniowy oscylator stochastyczny bierze udział w złożonym cyklu sprzedaży, który rozpoczął się na początku września i nadal nie wszedł w strefę wyprzedania, co wskazuje, że niedźwiedzie pozostają odpowiedzialne po spotkaniu Fed. Jednak fundusz odnotował największy wzrost w ciągu czterech tygodni po wiadomościach, co sugeruje, że krótkoterminowe wsparcie w wysokości 137 USD utrzyma i zapewni parkiet dla nowych długich pozycji w nadchodzących tygodniach.
Dolna linia
Wrażliwe na stopy instrumenty zwróciły uwagę na decyzję przewodniczącego Powella o zaprzestaniu na razie obniżek stóp procentowych, przy czym złoto i obligacje gwałtownie rosną, a banki wyprzedają się. Ta akcja cenowa może sygnalizować ważny punkt zwrotny w rajdzie w czwartym kwartale.
