Spis treści
- Różnica
- Wymiana
- Bez obciążenia
- Komisja
- Współczynnik wydatków
- Dolna linia
Czy wolność nie jest wspaniała? Jeśli posiadasz sponsorowaną przez firmę 401 (k) lub 403 (b), wiesz, że Twoja firma dała ci fałszywe poczucie wolności. Powiedzieli, że jesteś „wolny”, aby wybrać jedną z garstki funduszy wspólnego inwestowania, które dla ciebie wybrali. Wybór z ich wyborów nie wydaje się dużą swobodą, ale może zrobiłeś dodatkowy krok i otworzył IRA.
To jest wolność. Po otwarciu IRA poza firmą masz do wyboru niemal każdą opcję inwestycyjną na rynku. Dziewięćdziesiąt cztery miliardy dolarów inwestuje się w samokierujące konta IRA, gdzie wiele osób decyduje się na korzystanie z wolności tego konta emerytalnego i wkłada swoje pieniądze w akcje i obligacje zamiast korzystać z funduszy wspólnego inwestowania. Jednak wolność wiąże się również z odpowiedzialnością i ryzykiem. Twoje wybory wzrosły z kilkunastu do tysięcy. Być może myślisz, że będziesz trzymać się funduszy zamiast pojedynczych akcji i obligacji, a to mądry wybór, szczególnie jeśli dopiero zaczynasz inwestować. Jakiego rodzaju fundusze wybrać? Fundusze wspólnego inwestowania czy fundusze typu ETF?
Kluczowe dania na wynos
- Indywidualne konta emerytalne - IRA - pozwalają inwestować dolary przed opodatkowaniem w celu gromadzenia majątku emerytalnego. IRA są elastyczne i można inwestować w szeroki zakres aktywów. Do niedawna fundusze wspólnego inwestowania były podstawowym sposobem dywersyfikacji lub dostępu do różnych klas aktywów. W ciągu ostatnich dwudziestu lat fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego - ETF - przejęły fundusze wspólnego inwestowania w celu zwiększenia ekspozycji na indeksy lub segmenty rynku. EFF są tańsze w posiadaniu i handlu bardziej jak zapasy w ciągu dnia, dzięki czemu są bardziej płynne.
Różnica
Fundusze wspólnego inwestowania występują w dwóch głównych odmianach: funduszach zarządzanych aktywnie i pasywnie. Aktywnie zarządzane fundusze zatrudniają zespół prawdopodobnie ekspertów zarządzających, którzy kupują i sprzedają produkty inwestycyjne w imieniu funduszu, starając się osiągnąć lepsze wyniki niż rynek jako całość. Pasywnie zarządzane fundusze wykorzystują nisko opłacany zespół komputerów do śledzenia indeksu i mają na celu odzwierciedlenie rynku.
Fundusze inwestycyjne typu ETF, podobnie jak pasywnie zarządzany fundusz wspólnego inwestowania, próbują śledzić indeks, często za pomocą komputerów, i mają również naśladować rynek. Załóżmy na przykład, że masz ETF, taki jak SPDR S&P 500, a S&P 500 spada. Jeśli tak się stanie, wartość twojego ETF również spadnie.
Fundusze wspólnego inwestowania i fundusze inwestycyjne typu ETF mają wiele różnic pod maską, ale większość z nich nie jest dla Ciebie istotna, jeśli dopiero zaczynasz jako inwestor. Powinieneś jednak zrozumieć kilka z tych różnic.
Wymiana
Fundusze wspólnego inwestowania są kupowane i sprzedawane według ich wartości aktywów netto lub NAV, która jest obliczana na koniec dnia. ETFy handlują podobnie jak akcje. Możesz kupować i sprzedawać akcje w dowolnym momencie w ciągu dnia po bieżącej cenie, która zmienia się bardzo szybko. Możesz kupić jedną akcję ETF lub miliony, ale muszą to być pełne akcje. Dzięki funduszom wzajemnym możesz kupować ułamki jednej akcji i kupować tyle akcji, ile chcesz.
Jednak fundusze wspólnego inwestowania często mają wysokie minimalne inwestycje, jeśli próbujesz zarządzać własnym IRA.
Bez obciążenia
Na rynku jest tak wiele funduszy inwestycyjnych, że uiszczanie wszelkiego rodzaju opłat za ładunek jest często niewłaściwe i niepotrzebne. Ładunek to opłata, którą płacisz za kupno lub sprzedaż udziałów w funduszu wspólnego inwestowania. Obciążenia te często trafiają do doradcy finansowego, który sprzedał ci fundusz.
Na rynku istnieje wiele funduszy inwestycyjnych bez obciążenia, ale nie ma funduszy ETF z opłatami za ładunek. Zamiast tego płacisz inny rodzaj opłaty za zakup ETF.
Komisja
Kiedy kupujesz i sprzedajesz akcje lub ETF, musisz zapłacić prowizji swojemu brokerowi. W większości przypadków jest to zryczałtowana opłata, bez względu na to, ile akcji kupisz lub sprzedasz. Chociaż ważne jest, aby wziąć pod uwagę te opłaty, im więcej akcji ETF kupujesz, tym mniej liczy się prowizja, ponieważ staje się mniejszym procentem handlu.
Coraz częściej firmy brokerskie dodają ETFy bez prowizji do swojego składu, co eliminuje tę obawę.
Współczynnik wydatków
Zarówno fundusze wspólnego inwestowania, jak i fundusze ETF mają wskaźniki kosztów - kwoty przeznaczone na zarządzanie funduszem.
Często fundusze inwestycyjne typu ETF rutynowo mają niższe wskaźniki kosztów niż aktywnie zarządzane fundusze inwestycyjne i mogą być zgodne z pasywnie zarządzanymi indeksowymi funduszami inwestycyjnymi.
Dolna linia
Ponieważ najbardziej aktywnie zarządzane fundusze inwestycyjne przez długi czas nie będą w stanie pokonać rynku, płacenie dodatkowych opłat za obciążenia i wskaźniki kosztów może nie być dobrze wydanymi pieniędzmi. Zamiast tego rozważ pasywnie zarządzane fundusze wspólnego inwestowania lub fundusze ETF. Oba mogą mieć miejsce w twoim portfelu, ale ze względu na łatwość kupowania i sprzedawania oraz być może bardziej korzystne traktowanie podatkowe, wielu inwestorów IRA przekonuje się, że fundusze ETF lepiej pasują do swoich celów i zadań niż fundusze wspólnego inwestowania.
