Hokej to mój ulubiony sport. Nadal lubię strategię piłkarską, dramaty piłkarskie, wysokie wyniki koszykówki i statystyki baseballowe. Oglądanie hokeja jest niesamowite, ale może być trudne, ponieważ jest tak szybkie. Bobby Hull wystrzelił najszybszy krążek w historii z prędkością 118, 3 mil na godzinę. Wyobraź sobie jedną trzecią funta zamrożonej twardej gumy śmigającą prosto w twarz z prędkością przekraczającą 100 km / h. To pomaga wyjaśnić brak zębów w sporcie: rzeczywiste zęby.
Akcja hokeja nigdy się nie kończy, nawet gdy słychać gwizdek. Ale nie patrz tylko na gracza z krążkiem - obserwuj jak najwięcej lodu. Czasami wszyscy rzucają się na krążek naraz. Innym razem gracze ustawiają się w systematyczny sposób, aby wykonywać gry. Ostatnie tygodnie pokazują, dlaczego obecny rynek bardziej przypomina wszystkich, którzy jednocześnie rzucają się na krążek.
Giełda jest prawie jak wszystkie sporty połączone. I podobnie jak sport, istnieje nieskończona ilość subtelnych niuansów do zauważenia. Zwracam uwagę na duże pieniądze wchodzące i wychodzące z zapasów. To dyktuje grę i kierunek. Czasami może to być samotny fundusz hedgingowy wpływający na pojedynczy fundusz giełdowy lub fundusz giełdowy (ETF). Gdy duże pieniądze chcą kupić więcej akcji niż jest dostępne, cena rośnie.
Innym razem duże pieniądze poruszają się masowo . ETF są najlepszym przykładem. Oprócz śledzenia 5500 akcji dziennie pod kątem dużych zakupów i sprzedaży, śledzę również tysiące funduszy ETF. (Nie śpię dużo.) Napisałem serię trzech białych ksiąg na temat tego, jak ETF rozwinęły się od nowości na początku lat 90. do głównego wydarzenia. Doradcy finansowi przekształcili się raczej w zbieraczy aktywów niż w zarządzających aktywami, co sprawia, że fundusze ETF są główną bronią z wyboru w dodawaniu lub zmniejszaniu ekspozycji na akcje.
Serię białych ksiąg ETF można znaleźć tutaj:
Ale nie musisz czytać ponad 65 stron, które o tym napisałem. Tutaj podsumowuję to dla ciebie na dwóch prostych wykresach. Pierwszy wykres pokazuje, że gdy trwały zakup ETF, popycha rynek wyżej. Ciągłe kupowanie jest gazem w ogniu. Ale kiedy znika, rynek staje się miękki. Z tego jasno wynika, że duże wpływy ETF mają wiele wspólnego z rajdami rynkowymi.
www.mapsignals.com
Drugi wykres pokazuje, co naprawdę dzieje się w próżni zakupów. Jeśli towarzyszy temu zrzut ETF-ów, zgadnij co? Rynek szybko spada.
www.mapsignals.com
Wydaje się to oczywiste, ale nie jest często omawiane. Mówię wam to, ponieważ w ubiegłym tygodniu doszło do największych zakupów ETF od tygodnia 15 marca. Ponieważ wiele ETF stanowi zbiór akcji, możemy założyć, że w ubiegłym tygodniu nastąpił poważny zakup akcji.
Żółte liczby oznaczają ponadprzeciętne zakupy w tym sektorze. Jak widać, to był duży zakup prawie na całym świecie. Były trzy godne uwagi wyjątki: nieruchomości, energia i media… wszystkie zostały sprzedane. Ale przemysł, finanse i materiały widziały masowe zakupy. Technika, uznaniowość i opieka zdrowotna również wyczuły sok. Nawet telekomunikacja i zszywki znalazły miłość. To jest wyraźne ryzyko i zauważasz nagłówki? Rynek jest silny w obliczu impeachmentu.
www.mapsignals.com
Co oznacza taki zakup? Patrząc wstecz na podobne konfiguracje, widzieliśmy dwa ostatnie czasy, ale o różnych cechach.
- 28 listopada 2017 r. Do 4 grudnia 2017 r.: Kupowanie było duże przez pięć dni. Indeks Big Money dopiero zaczynał rosnąć z 65% do 69%: nigdzie nie do wykupienia. Pamiętaj, że wykupienie ma miejsce, gdy 80% wszystkich sygnałów jest kupowanych w porównaniu do sprzedaży z 25-dniową średnią ruchomą. S&P 500 wzrósł o mniej niż 1%, a następnie kupno ostygło po pięciodniowym okresie. 2, 2018, do 26 stycznia 2018: Kupowanie było duże przez 18 prostych dni. Wskaźnik Big Money spadł z 77% do 82% (80% i więcej jest wyjątkowo wykupionych). S&P 500 wzrósł o 6, 5% w ciągu tych 18 dni, a następnie gwałtownie spadł.
Ta tabela pokazuje daty początkowe, w których rozpoczął się pięciodniowy okres dużego zakupu:
Jak dzisiaj wypada porównanie z tymi dwoma przykładami powyżej? Dzisiejsze kupowanie wygląda jak scenariusz numer jeden z dwóch powodów:
- Indeks Big Money wzrósł z 58% do 66% w ciągu ostatnich pięciu dni. Podobnie jest w listopadzie 2017 r. (Nie do wykupienia, dopiero zaczyna rosnąć). S&P 500 zebrał mniej niż 1% w ciągu ostatnich pięciu dni.
Oto oferta: S&P 500, Dow Jones Industrial Average i NASDAQ są na szczycie. Trwałe zakupy nie będą trwać wiecznie, ale spodziewam się, że więcej zakupów pojawi się, aby nas wykupić.
Ciesz się jazdą, jeśli jesteś długi - ale choć raz masz samolot do gry / jeśli zostaniemy wykupieni. Jeśli jesteś na uboczu, polecam pozostanie na miejscu. Wycofanie jest szansą i nadejdzie.
Konkluzja: „Nie ścigaj szalejącego byka”. Czas na zakup był kilka tygodni temu. Tak powiedziałem w połowie października, kiedy powiedziałem, że byki są gotowe do ucieczki. Ważne jest, aby oswoić strach przed „kiedy rynek poprawi?” Justine Musk ładnie to ujęła: „Strach jest potężną bestią. Ale możemy nauczyć się na niej jeździć”.
Dolna linia
My (Mapsignals) nadal optymistycznie podchodzimy do akcji amerykańskich w dłuższej perspektywie i postrzegamy wycofanie się jako szansę na zakup. Słabe rynki mogą oferować sprzedaż akcji, jeśli inwestor jest cierpliwy.
Zastrzeżenie dotyczące badań inwestycyjnych
